工商银行a股和h股分红一样吗？

工商银行a股和h股分红一样吗

文｜价值博士来源｜华兴多多金App大家好，我是价值博士，一名打过工、创过业、研究价值投资十余年的理工科博士。最近在知乎上看到一个问题：“存一百万买入工商银行股票，以后不上班了靠吃利......接下来具体说说

买银行理财不如投银行股？上市银行开启分红季 工行分红超千亿元

上市银行分红进入密集期，买了银行股的股民最近会频频收到红包。7月5日晚间，邮储银行和交通银行公布2021年年度A股分红派息实施公告。两家银行都将于7月12日派息，每股现金红利分别为0.2474元(税前)和0.355 元(含税)，股权登记日都是7月11日。此前一日，工行也宣布将于7月12日派息，每股现金红利为0.2933元(含税)。此外，本周内将有五家银行陆续完成分红，合计派息金额达到984.2亿元，其中建行的现金分红金额达到了910.04亿元。

根据此前披露的分红方案，42家A股上市银行中，除了浙商银行和郑州银行“不分配不转增”，其余40家都会进行现金分红。Wind数据显示，2021年度40家A股上市银行现金分红合计5491.07亿元，分红总额创下历史新高，同比增长12.2%。以2021年12月31日收盘价计算，2021年现金分红的40家上市银行平均股息率为4.85%，25家上市银行股息率在4%以上，其中，沪农商行、交通银行、中国银行和农业银行2021年股息率均超过7%。

工行分红金额超千亿元

六大国有大行2021年度现金分红合计3821.93亿元，再创历史新高，较2020年度增长11.8%，占全部40家银行分红总额的七成以上。“宇宙靠前大行 ”工商银行分红稳居首位。2021年工商银行现金分红首次超过千亿元，达到1045.34亿元，工行也是唯一一家现金分红破千亿元的A股上市银行。建设银行、农业银行、中国银行紧随其后，现金分红金额依次为910.04亿元、723.76亿元、650.60亿元。排在第五位的是招商银行，现金分红金额达383.85亿元。交通银行、邮储银行、兴业银行分红总额均超200亿元。

招商银行和兴业银行则继续是每股派息金额*高的上市银行，分别为每10股派15.22元和每10股派10.35元。

21家银行现金分红比例超过30%

从分红比例来看，各银行对股东都很慷慨，有21家银行的现金分红比例在30%以上。

现金派息比例*高的银行为沪农商行，但其情况较为特殊，为唯一一家2021年度进行了两次利润分配的银行。2021年8月19日，沪农商行登陆A股。10月末，沪农商行表示，将进行2021年前三季度利润分配，每10股派发现金股利人民币2.60元(含税)，分红总额25.08亿元。2022年4月30日，沪农商行2021年度利润分配方案随着年报一同披露，沪农商行拟每10股再派3元(含税)，共发放红利28.93亿元。两次加总，即2021年度，沪农商行每10股共发放现金红利5.6元，合计发放红利54亿元。按此计算，2021年度其现金派息比例达55.69%。

2022年1月17日新上市的兰州银行拟每10股派1元（含税），分红总额5.7亿元；以其2021年归属于母公司股东的净利润15.66亿元计算，其现金派息比例达36.4%。

除了这两家上市不久的银行，招商银行2021年年度现金分红比例*高，达32.01%。另外，六大行2021年年度现金分红比例均超过30%。

25家上市银行股息率超4%

据Wind统计，以2021年12月31日收盘价计算，2021年现金分红的40家上市银行平均股息率为4.85%，25家上市银行股息率在4%以上，其中，沪农商行、交通银行、中国银行和农业银行2021年股息率均超过7%。

六大国有银行的股息率整体处于行业前列。其中，交行的现金派息比例和股息率都是*高。2021年度，交行拟每10股派3.55元，以2021年收盘价计算，股息率达7.7%，中行和农行位列第二和第三，分别为7.25%和7.03%。工行和建行均 超过6%，只有邮储银行低于5%。

据工行介绍，2006年上市以来，该行已累积现金分红1.09万亿元。与去年年末的股价对应来看，工行A股股息率达到6.33%，H股达到8.15%。

上市股份行中，中信银行、光大银行和华夏银行的股息率位居前三位，分别为6.54%、6.05和6.04。民生银行 、兴业银行超过5%，平安银行的股息率明显低于其他银行 ，仅为1.38%。

城商行中，北京银行和江苏银行的股息率位居前列，分别为6.87%和6.86%，明显高于其他城商行 。位列第三的上海银行股息率为5.61，比它们要低1个百分点。

10家上市农商行中，沪农商行以8.3%的股息率独占鳌头，也是所有上市银行的冠军 。紧随其后的渝农商行股息率为6.56%，位列第三的江阴银行为4.68%，其余上市农商的股息率都没有超过4%，最低的瑞丰银行仅为1.60%。

银行股和银行理财该怎么选？

在2021年业绩报告会上，中行行长刘金称，2021年全年中国银行的股价均价为2.81元/股，每股派息0.221元，按此计算股息率7.86%，比上年增加2.08个百分点。刘金呼吁大家对中行股票“该下单时就下单”。

刘金指出，从股息率和分红率角度来看，中国银行对机构投资者来说，在当前复杂的国内外形势下，是稳定可靠的选择；对个人客户来说，作为资产组合的组成部分，对比基金、理财等投资工具，也已经是不错的选择。

此前，银行业理财登记托管中心披露的《中国银行业理财市场年度报告（2021年）》显示，2021年各月度，银行理财产品加权平均年化收益率*高为3.97%、最低为2.29%；若以此比较，多数上市银行股息率已高于银行理财产品收益率。

那么是不是买银行股就肯定比买银行理财强呢？

有多年投资经验的老股民陈先生是银行股的铁杆粉丝。他表示，自己炒股风格是稳健型的，要在股市追求长期利益。银行股安全性高，市盈率低，分红收益好，非常适合他这样的投资者。不过，陈先生也强调，买银行股一定要能拿得住，要坚守长期投资，不能急着挣快钱 ，因为再稳的银行股也难以避免股价的起落。比如，工行今年2月中旬之后也曾在一个月内跌了接近10%，招行今年2月股价在53元左右，5月份最低曾跌到36元左右，现在都在慢慢回升。

“如果承受不了这种股价的波动，较好不要炒股，买银行理财可能更踏实。”陈先生说。这几年，上市的银行越来越多，其中有不少是地方性的银行。陈先生还是坚持投资全国性的规模较大的银行股票，觉得更安心。不过，他同时表示，如果有能力把每家银行研究透，精心选股，有些小银行的股票走势也很好，收益相当不错，远超银行理财。

多位业内人士指出，股票投资和银行理财是两种完全不同的理财工具，投资者应结合它们的不同特点和自己的流动性需求、风险承受能力等因素来进行选择。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，需要客观看待二者之间的差异，股票股息率与银行理财收益率分属两种不同金融资产投资收益。从波动看，上市公司股票波动明显高于多数理财产品收益率，且股票属于风险资产，股息率受影响因素相对多一些，比如受公司股价、公司股利影响，而且股票投资与入市时机等有关。

贝塔研究院则建议，虽然部分银行股股息率较高，但能够享受到分红的前提是上市银行经营稳健、分红计划持续、股价较为稳定、持股时间较长，对银行股的投资不仅要看股息率，还要看银行基本面、盈利能力、资产质量等多重要素，建议投资者根据自身风险偏好进行合理的资产配置。

文/北京青年报记者 程婕

一只银行股既在A股上市，又在港股上市，投资哪个收益更高？

A股有42只银行股，H股有40只银行股，既在A股上市，又在港股上市的银行股一共有15只。有朋友问，这15只银行股，既可以在A股投资，又可以在港股投资，那在哪投资收益更高呢？这篇文章试图通过股价溢价情况、股价波动对比情况和股息收益三个角度来进行对比，分析出投资哪里的银行股收益更高的结果。

我们先统揽15只A+H股的具体股价数据，见下表：

从上表中，我们可以发现，6家国有大行，全部在线；股份制银行有5家在线；城商行有3家在线；农商行仅有1家在线。除了招商银行以外，其它所有A+H银行股的股价都不足8元人民币（A股价格）和5元港币（港股价格），单从股价上来看，大部分A+H股都不是那种炙手可热的股票，当然，这样看不全面，我们后续还要再深挖一下，引入更多数据来进行分析。

一、股价溢价分析

从上表中，我们可以发现，A股和港股是同股不同价。两者的价差有多少呢？我们对比一下。

因为港股的股价是以港币来计算的，我们在对比时要将港股的股价转换为人民币价格后，再进行计算。

AH股价格比是A股价格除以H股价格（换算为人民币），AH股价格差是A股价格减去H股价格（换算为人民币），A股溢价率是（A股价格-H股人民币价格）/H股人民币价格，

经过溢价率排序，我们可以发现，郑州银行在A股的溢价率*高，高达138.67%，招商银行的溢价率最低，低至-4.51%。买同一只银行股，A股溢价率越高，说明在港股买就越划算。反之，在A股买更划算。

在AH股价格差中，只有招商银行是负数，也就是说只有招商银行在A股更划算，剩余的14只银行股，在港股买更划算，可以花更少的钱，买更多的股。

除了招商银行以外，国有六大行在A股溢价率排名中都是比较靠后的。换句话说，他们虽然在港股买更划算，但是所谓的划算也比较鸡肋，至少没有郑州银行、重庆银行、中信银行要划算。

如果你是奔着想要花同等的钱买更多的股才去港股投资，那么招商银行不应该是选项之一，国有大行也不应至于选择的位置。

二、股价波动分析

15只A+H股的股价波动情况是有所不同的，有些银行股甚至有着非常大的差别。具体情况见下表：

从上表中，我们可以看出以下三个结论：

1、2022年A股有6只A+H银行股是上涨的，H股也有6只A+H银行股是上涨的。但是这六只银行股并不完全相同。A股建设银行涨了2.44%，H股建设银行则是跌了1.69%；A股工商银行涨了0.08%，H股工商银行则是跌了0.91%；A股渝农商行跌了1.88%，H股渝农商行则是涨了7.97%；A股重庆银行跌了20.33%，H股重庆银行则涨了1.67%。

2、从涨跌幅排名来看，大部分A+H银行股的排名都是一样的。也就是说在A股是大涨的，在H股也是大涨，反之，在A股大跌的，在H股跌幅也不会小。

3、AH股波动差的计算公式是A股2022年波动幅度减去H股2022年波动幅度。AH股波动差越大，说明这些A+H银行股在A股投资风险更低，或者说收益更高。AH股波动差的绝对值越小，说明投资A股还是H股影响不大。AH股波动差是负数，绝对值越大，说明投资H股收益更高，或者风险更小。

从波动情况来看，在A股购买国有大行比在H股购买国有大行，收益更高或是风险更低。城农商行则是处于两个极端，郑州银行和青岛银行在A股买更好。渝农商行和重庆银行在H股买更好。

三、股息率分析

投资银行股最不能忽视的是就是股息收益。股息率的高低决定了股息收益的高低，15只A+H银行股有两只是不做现金分红的，也就是说他们无论在A股还是H股的股息率均是0，剩余的股息率数据见下表：

必须要提的一点是港股是要收股息税的，如果是通过港股账户投资需要交10%的税，如果是通过港股通投资，需要交20%的税，而且无论你投资多久，都是要收税的。A股则是根据投资时间来核定股息税的。如果投资超过一年是免税的；超过1个月，不到一年的，收10%的税；没有超过1个月的收20%的税。

投资银行股大部分人都能投资一年以上，所以咱们就按照一年以上的投资来进行计算。假设咱们统一设定H股股息税都是20%，那么AH股股息差=A股股息率-H股股息率*（1-20%）。

分析上表中15只A+H银行股的股息率，我们可以发现，有7家A+H股的A股股息率更高，有8家A+H股的港股股息率更高。

算上股息税的话，在A股投资国有大行和在港股投资国有大行股息率相差不大。邮储银行、交通银行、工商银行在A股投资更划算，但是也高不到哪去。建设银行、中国银行、农业银行在港股投资更划算，但是A股也差不到哪去。

民生银行、中信银行、渝农商行、重庆银行的股息率在扣除税以后，港股要远高于A股。

总结：

综合上述股价溢价、股价波动、股息率三个方面来看，我们不难得出以下结论：

1、投资国有大行，A股和H股都差不多，相对来说A股更好。因为它的AH股波动差较大，收益更高或风险更低。

2、招商银行是少有的，在A股投资更适合的A+H银行股。溢价率也低，股息率也高，股价波动差也更大。

3、城农商行处于两个极端，需要进行个股分析。诸如渝农商行重庆银行都相对适合在港股投资，因为他们的港股股息率更高，AH股波动差绝对值更大，在港股表现要优于A股。郑州银行、青岛银行就仁者见仁智者见智了。如果想要买更多的这两只股，肯定在港股更适合，因为它们的AH股溢价率很高。如果想要获得更稳定的收益，那在A股更适合，因为它们的AH股波动差较小。

一百万买股票能不上班吃股息么？

文｜价值博士

来源｜华兴多多金App

大家好，我是价值博士，一名打过工、创过业、研究价值投资十余年的理工科博士。

最近在知乎上看到一个问题：“ 存一百万买入工商银行股票，以后不上班了靠吃利息，可行吗？ ”，我觉得这个问题很有意义，对于厘清投资中的一些原则也很有帮助，因此今天就来跟大家聊聊这个问题，希望对你有所帮助。

01、 工行股息有多少？

工商银行的股票有两种，一种是在A股上市的工商银行A股，还有一种是在港股上市的工商银行H股，两类股票的权利相同，唯一差别是上市地点不同，价格不同，8月1日收盘时A股价格4.37元/股，H股价格4.15港元/股（约合3.57元/股）。

提问者希望用股息来养活自己，那么为了使收到的股息尽可能多，我们就假设他买入价格更低的港股股票，按照8月1日收盘价，共计可买入约28万股。2021年工商银行给股东的分红为0.2933元/股，工行港股股息率8.2%（每股分红/每股股价），按此计算 提问者能得到的股息大约为8.2万，扣税后约为6.6万，相当于每月税后收入5500块 ，低于2021年北京人均可支配收入6250元/月。

02、 可以靠股息过活么？

对于税后年收入低于6.6万的人，一百万工行港股的扣税后股息是够过活的，但对于税后年收入高于6.6万的人，这些股息就不够了。解决问题的途径有两个： 一是存更多的钱，买更多的工行H股股票；二是，买入股息率更高的股票，以得到更高的股息。

如果投资者买入的不是股息率8.2%工行港股，而是一些股息率14%的其他股票，那么他每年能从公司那里收到的股息就从原来的8.2万增加到了14万（税后约11.2万）。考虑到这一收入水平在中国已经算是较高收入水平了，如果这样的股息可持续，那么投资者仅凭100万股票投资的股息过活就是可行的了。

当然投资者也可以通过积攒更多钱、买入170万工行港股来将股息从8.2万提升至14万，只是多出来70万并不会凭空产生，而是需要投资者去积攒，显然通过选择买入更高股息率的公司股票会是一个更轻松的选择。

03、 问题的关键在哪里？

目前的港股市场中，的确有不少股息率在14%以上的股票。 如上所述，投资者通过买入这些股票就可以获得税后11.2万的股息收入，只要拥有百万资金且对11.2万的税后收入满意，那么不上班吃股息的梦想就可以实现了。

然而，在美梦成真之前，还是有必要再冷静地思考一下，这样做可能面临什么风险？因为股票市场不像银行存款，没有白纸黑字的承诺，取而代之的则是：“股市有风险，投资需谨慎”。

投资者可能想到的靠前个风险是股价下跌，投进去的100万元可能随着公司股票的下跌而缩水，毕竟每时每刻股价都在波动。如果对价值投资有了解的话，你会知道股价的短期波动基本上是无法预测的，它是由情绪不太稳定的市场先生（投资者全体）投票决定的。

对于提问者来说，股价短期波动真的是提问者应该关心的么？我认为 答案是否定的 ， 提问者其实完全可以忽略股价的波动 。因为他关注的焦点是每年拿到的股息，并期待用这笔钱来养活自己和家人，所以只要公司能够维持这样的股息水平，他的确就可以凭借股息过活。

于是我们发现，通过买股票实现不上班吃股息的关键在于： 判断公司能否维持这样的股息水平 。

04、 机会与陷阱并存

本文提到的8%～14%的极高股息率，通常都是市场投资者认为公司的经营状况（股息）今后无法持续甚至会陷入困境，使得股价大幅走低的结果。因此如果所投资的公司能够永远维持如此高水平的股息，那么投资者不仅能吃到丰厚的股息回报，还很有可能因为市场对公司未来看法改善而享受股价上升带来的本金升值，可谓一举两得。

但如果公司今后的发展如市场预期那样持续恶化，现金流也无法支撑如今高额的年度股息，那么投资者将会面临股价不断走低，同时每年股息不断缩水，甚至突然消失的窘境，而这一情况就是投资界常说的“价值陷阱”。

判断高股息率的股票到底是不是价值陷阱，是投资者能否通过百万股票投资不上班吃股息过活的关键所在 。8.2%股息率的工商银行、14%股息率的股票们，他们是机会还是陷阱？需要投资者自己去判断，而不同的选择也会成就不同的投资结果。（有兴趣了解如何如何识别机会和陷阱的读者，可以参考本人上一篇专栏文章： ）

05、 机会留给有准备的人

在股市出现之前，对于股东而言，获取回报的唯一方式就是股东分红（股息）。也正因为此，评估公司价值的各种理论模型都是在股息折现模型的基础上发展而来的。

“存一百万买入工商银行股票，以后不上班了靠吃利息，可行吗？”这一朴素的问题道出了投资的真谛。在当今的市场中，存在一些买入之后仅凭股息就能得到不错股息回报的股票，似乎为普通人提供了一个财务自由（不上班吃股息）的路径。

但这其中有些可能是陷阱，因此投资者需要一只能够识别公司基本面的火眼金睛，才能真正抓住一些稍纵即逝的真正投资机会，从而实现梦寐以求的财务自由。而这也再一次说明，投资是认知的变现，知行合一方能修的正果。

以上就是工商银行a股和h股分红一样吗？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！