中航信托理财产品可靠吗？

中航信托理财产品可靠吗

近日，江苏洋河酒厂股份有限公司（002304.SZ，以下简称“洋河股份”）自曝“踩雷”2亿信托理财。3月18日，洋河股份公告表示，公司全资子公司江苏洋河投资管理有限公司（以下简称“......接下来具体说说

中航信托测评

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从本期开始给大家科普信托公司，主要从股东背景，注册地点，注册资金以及违约记录来简单分析信托公司的简单的情况（ 小编有68家信托公司评测，如有需求请私信，更多内容不便多讲，请多担待 ）

信托作为中国金融行业的四大支柱（信托 保险 证券 银行）之一，信托行业一直备受关注，和银行一样由银保监会监管（国家层面直接监管）。从1979年靠前家信托公司（中国国际信托投资公司，现中信信托）至2013民生信托成立期间，较多近千家，历经历史上的数次波动与整顿，信托机构也从曾经上千家减至现在的 68 家，且银保监会明确表明不会颁发信托牌照，对比银行而言，信托牌照更加的价值连城。信托的本质是 获人之信、受人之托、遵人之嘱、代人理财，我们来了解一下信托究竟是什么，能为我们带来什么益处

我国的信托制度最早诞生于20世纪初，但真正发展开始于改*开放。依据《中华人民**国信托法》的定义，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。我们通常可以从新闻上看到某个明星或者商人为自己设立了 家族信托，其目的很单纯——想自己的财富世世代代传承下去 。但是在 国内信托 通常是 被包装成理财产品和大家见面，即客户认购了信托项目（把钱通过信托借给融资人）从而获取收益 。那么一家信托公司的好坏就直接影响着本金和利息是否可以如期而至。今天我们要分析的是

中航信托

中航信托股份有限公司（以下简称“中航信托”或“公司”）的前身是江西江南信托股份有限 公司。公司前身于 2009 年经中国银监会批准，通过原江西江南信托投资股份有限公司股权重组， 由中国航空工业集团公司、中国航空技术深圳有限公司、（新加坡）华侨银行有限公司等 5 家机构 共同发起设立

2009 年 12 月 28 日，公司完成重新登记并正式开业；

2010 年 12 月底，公司更名 为中航信托股份有限公司，并同城迁址至南昌市红谷滩新区赣江北大道 1 号；

2011 年，公司先后 实施二次增资，3 月底将注册资本增加至 50,000.5 万元，12 月底将注册资本增加至 150,000.5 万元；

2013 年 12 月，公司完成第三期增资扩股并调整股权结构，注册资本增至 168648.52 万元；

2015 年 11 月，公司完成股权结构调整，控股股东中航投资控股有限公司受让三家小股东合计持 有的中航信托 16.823%股权。中航信托股份有限公司(原江西江南信托股份有限公司)是经中国银监会批准设立的股份制非银行金融机构，是经中国商务部核准的外商投资企业。并于 2009 年 12 月底完成重新登记开业，

2021年8月3日增资至646613.23万元，股东未发生变更

公司注册地址：江西省南昌市红谷滩新区会展路 1009 号航信大厦

公司选定的信息披露报纸：《金融时报》《证券时报》《上海证券报》

目前股东为两个： 中航投资控股有限公司 华侨银行有限公司

大股东中航投资控股有限公司，该公司为中国航空工业集团有限公司下属企业， 因此中航信托属于央企控股信托。

二股东华侨银行有限公司，股东为华侨银行（香港）有限公司

在公开信息查询公布的对外667例投资中

广东省共有144例，占了21.5%

浙江省共有121例，占了18.1%

江西省共有66例，占了9.89%

上海市共有55例，占了8.24%

北京市共有44例，占了6.5%

从投资的行业来看

租赁和商务服务业占比*高达到了55.1%

金融业占比达到了18.46%

房地产业占比达到了7.09%

科学研究和技术服务业占比达到了5.76%

建筑业占比达到了3.99%

从上表我们可以看到，该信托资产靠前大投向为其他类，占比 29.8%，实业、证券市场、金融机构、房地产、基础产业分别占比 22.89%、18.04%、14.07%、9.83%和 5.32%。

占比第二的为实业类，当下的这个环境投资实业类还是需要一点勇气。 不清楚城投项目是不是属于实业类的一种呢

“其他类”资产主要包括货币资金、收益权类资产等。货币资金等资产风险较低，但收益也低。

年报显示该信托22年结算的项目集合类平均成本为6.87% 单一标的类成本为6.49%，财产权类成本为6.41%

22年度新增的项目共1276个，单一表弟项目有为824个，

主动管理型为502 被动管理型774

从该信托公司的涉案地区，较多的诉讼案件出现在江西省

公开信息查询该信托公司+违约字样可得

中航信托·天启759号新能源产业投资集合资金信托计划信托贷款合同

中航信托·天启340号山西通豫流动资金贷款集合资金信托计划信托贷款合同

交易对手：山西通豫。

中航信托却在2019年8月，突然起诉冻结了谭传荣、三峡燃气等关联公司账户，并要求谭传荣和三峡燃气回购中航信托持有的山西通豫、三峡能源股权。

双方协商不成后，2020年10月，谭传荣和三峡燃气向南昌中院起诉亨通基金和中航信托，要求解除经营管理权委托。

航信托·天启[2020]393号大湾区

信托计划总规模33.24亿，信托期限∶预计存续期限为2年。 资金用于投资受让广州市增城区盛玥房地产开发有限公司，最终用于广州房地产项目开发建设。

此外在企查查的诉讼记录中也找到: 怀仁酒业，上海民企，中民租赁 等

2022 年末，公司各项净资本风险控制指标均符合监管政策要求，其中：净资本151.29 亿元，净资本/各项风险资本之和为 159.18%，净资本/净资产为 83.95%。

公司 2022 年初未分配利润 683,011 万元，2022 年实现净利润 81,794 万元，计提法定盈余公积金 8,179 万元，计提一般风险准备金 8,848 万元, 计提信托赔偿准备金4,090 万元，截至2022年12 月 31 日，公司未分配利润为 743,688 万元。

中航信托作为央企信托公司，背景实力强，近年业务增长也强劲，营收等各项数据已跨入行业靠前梯队水平，但是从其违约案例来看，其业务的增长是以风控的失守为代价的，业务增长的同时违约案例也不断增多，而且我们看到每家违约金额都比较大，这显示其风控管理能力还是比央企银行系信托公司要弱，处理纠纷会给这家信托公司带来不少麻烦，也会影响正常经营。因此这家信托公背景实力虽然不错，但近期恐怕需要调整一段时间，风控能力真正增强了才能真正跨入靠前梯队。

中航信托是一家垃圾的信托公司吗？

中航信托股份有限公司 （原江西江南信托股份有限公司）是经中国银保监会批准设立的股份制非银行金融机构，是经中国商务部核准的外商投资企业。

中航信托

公司于2009年12月底完成重新登记开业， 2010年12月底更名并乔迁新址。中航信托由国内国企中国航空工业集团公司（82.73%）及境外战略投资者新加坡华侨银行（17.27%）共同发起组建，注册地在江西南昌市，是中航工业旗下重要的金融平台之一，具有强大的股东背景和“条块结合”的现实资源优势，2018年行业评级A级，综合排名第10， 属于央企信托公司。

违约案例分析

据公开信息显示，旗下的5个信托项目违约，其中一只被骗贷。

1、最早的一只违约信托“天启182号”是房地产类信托，2014年房地产下行， 融资方青岛安都商贸资金链断裂，不得不拍卖抵押物变现偿付。

2、被骗贷的云盛置业信托计划是银行通道业务，已获得司法偿付裁决，具体执行情况未报道。

简析：云盛置业虚构欠款并通过伪造印章出具了虚假确认函等证明文件，提交了虚假的财务报表等材料，银信两大机构尽调还未发现其虚构资产状况，尽调严重失职。银行上诉后**已对云盛置业及其法人陶某关节并处罚金，同时责令云盛公司退赔某银行机构剩余本金1.58亿元。

3、其中2个是事物管理类信托，处理结果均未报道。

简析：其中*ST尤夫的信托贷款附带了对赌协议，约定如果+ST尤夫涉诉，中航信托有权提前终止信托并一次性收回本息，同时有权要求本金10%的违约金。但*ST尤夫已溢诉16起，涉及金额高达8.43亿元，连本息都难以对付，违约金风控形同虚设。

另一只信托的融资方永泰能源，去年第三季度资产负债率高达3.5%,从去年7月至今年年初至少14只、总额188亿元债券违约，资金链紧张，最终导致中航信托 1.5亿元信托财产无法偿还。

4、中航信托项目卷入乐视债务风波，目前权追回1.09亿元。

简析：2017年，因为盲目向体育、电视、手机、无人驾驶等多领域扩张，乐视资金紧张，从高峰骤然跌落，资金链断裂、美国公司裁员、高管调整、掌门人贾跃亭被踢出董事局，无力偿付信托贷款。去年12月，中航信托强制执行追回1.09亿元，尚有15.25亿未追回。

5、上市公司1亿踩雷中航信托

2022年5月31日晚，安克创新发布公告称，公司于2021年6月通过招行长沙分行购买了中航信托·天启【2019】651号长沙中泛贷款集合资金信托计划（“简称中航651号信托理财产品”），现该信托计划下待回收本金及投资收益存在逾期风险。

简析：上述信托产品的投向是房地产行业，其产品名称中包含长沙中泛。企查查数据显示，搜索长沙中泛，仅有长沙中泛置业有限公司是房地产开发公司，而长沙中泛置业的背后大股东正是阳光城。

中航信托合作的房地产企业

1、阳光城（中航信托-天启19号南宁五象湖项目）

2、恒大地产

（中航信托-天启116号昆明恒大云玺大宅）

（中航信托-天启12号潘安湖生态小镇项目）中航信托合作了恒大大量项目，这里不一一列举，感兴趣的朋友可以找大白单独交流。

3、福晟地产（中航信托-天启48号长沙兴汝金城项目）

4、广州增城盛玥房地产（中航信托-天启393号大湾区优选5号）

上述均为公开逾期项目

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5、佳兆业（中航信托-天新湾区更新7号）

6、世茂地产（中航信托-天垣20A057号世茂广东肇庆）

7、旭辉地产（中航信托-天垣20A126号旭辉成都）

8、融创地产（中航信托-天气437号融创贵阳）

大白观点

中航信托股份有限公司是由中国银保监会批准设立的非银行金融机构，公司股东实力雄厚，由特大型央企中国航空工业集团有限公司及境外投资者新加坡华侨银行等单位共同发起组建，经过十年的市场洗礼，公司已发展成为管理资产逾6000亿元、净资产逾百亿、进入行业发展前列的现代金融企业。

洋河股份2亿信托理财“踩雷”中航信托：已制定信托产品退出方案

近日，江苏洋河酒厂股份有限公司（002304.SZ，以下简称“洋河股份”）自曝“踩雷”2亿信托理财。

3月18日，洋河股份公告表示，公司全资子公司江苏洋河投资管理有限公司（以下简称“洋河投资”）收到中航信托股份有限公司（以下简称“中航信托”）发来的《中航信托·天新湾区更新10号集合资金信托计划延期公告（含第1期、第2期）》（以下简称“天新湾区更新10号”），根据文件显示，信托计划预设存续期限已届满，项下财产未能完成变现，信托计划将延期。

3月23日，中航信托相关人士在接受记者采访时表示，由于受宏观经济形势变化、行业周期性调整、新冠疫情反复冲击等诸多因素叠加影响，部分信托计划交易对手财务状况未及预期，导致未能按照约定偿还债务，公司管理的个别集合资金信托计划出现延期情形。中航信托作为受托人始终以秉持受益人利益最大化原则，依据信托合同约定和相关法律法规制定处置方案，并据此制定切实可行的信托产品退出方案，通过多方措施最大限度保障投资人权益。

洋河投资再“踩雷”信托

公告中，洋河投资称，2021年2月26日、2021年3月1日，分别出资1亿元认购“天新湾区更新10号”第1期、“天新湾区更新10号”第2期，合计投资天新湾区更新10号2亿元，产品预设存续期限24个月。

目前洋河投资共收到“天新湾区更新10号”投资收益1376.3万元。截至本公告日，信托产品本金2亿元及在2021年12月20日之后的预期收益未收回。

洋河股份表示，公司已及时与受托人沟通，对项目运行情况进行全面排查，并将积极督促受托人等相关方履行合同义务，尽最大努力维护公司和全体股东的权益。公司目前经营状况良好，财务状况稳健，该事项不影响公司正常运营及日常经营资金需求。公司将密切关注上述理财产品进展情况，并及时履行信息披露义务。

对于“天新湾区更新10号”的情况，3月23日，洋河股份证券事务部相关人士向记者表示，目前仍然暂时没有进展，在与中航信托积极进行沟通过程中。

据了解，这并非洋河股份靠前次在信托理财上“踩雷”。2021年12月4日，洋河股份曾披露，该公司投资的中信信托·嘉和118号恒大贵阳新世界集合资金信托计划本金和收益延期兑付。当时，洋河投资共计收到该信托产品本金近1.2亿元及投资收益1341.1万元，剩余信托产品本金7251.3万元及9500万元在2021年6月21日之后的投资收益未及时收回。受托人中信信托启动司法处置程序，依法追索债权，督促恒大集团相关方履约还款。

上述洋河股份证券事务部相关人士表示，中信信托·嘉和118号也暂时未得到化解。

该人士补充称，之前购买信托理财，是有信心产生更好的效益，目前公司在信托理财方面都没有再做投资了。

投资者称另有产品延期

记者采访发现，购买“天新湾区更新10号”理财产品的不仅有洋河投资。

3月22日，一位购买了“天新湾区更新10号”的投资者向记者表示，今年2月底，中航信托提供给投资者五种处置方案：方案一，信托计划展期到信托财产变现之日；方案二，保本退出，6个月后20个工作日内支付本金；方案三，展期12个月，期间支付2.04%收益；方案四，展期24个月，每年支付7%收益，到期还本；方案五，展期36个月，每年支付7.5%收益，到期还本。

上述中航信托相关人士未否认上述处置方案，并表示，截至目前方案没有改动。

不过，上述投资者对于处置方案并不认可。

除了“天新湾区更新10号”以外，有多位投资者向经济观察网反映，他们投资的中航信托管理的其他信托计划处于延期状态。

3月23日，一位深圳的投资者向记者提供了一份显示为“中航信托·天启【2020】381号江西永联贷款集合资金信托计划（以下简称“中航信托·天启【2020】381号”）临时信息披露”的报告，其中显示，该信托计划于2020年12月15日成立，预计期限24个月，目前存续规模9.71亿元。借款人为江西永联农业控股有限公司(以下简称“江西永联”)。2022年12月15日本信托项目预设存续期限届满，因借款人江西永联未按约还款，担保人江西永联、正邦集团有限公司(以下简称“正邦集团”)、共青城邦鼎投资有限公司及共青城邦友投资有限公司亦未履行担保义务，信托计划财产未全部变现。报告披露日期为2023年3月15日。

此外，上述报告还显示，中航信托将持续跟进正邦集团、江西永联和正邦科技企业重整方案，经与管理人上海市锦天城律师事务所及上海市锦天城(南昌)律师事务所初步沟通，重整方案预计在三个月内会有进一步进展，将依据重整方案的进展情况积极行权，以实现信托财产利益最大化。

多位投资者向记者反映，他们购买的“中航信托·天启【2020】381号”暂时尚未得到解决。

一位浙江宁波的投资者也向记者提供了一份显示为“中航信托·天启【2019】651号长沙中泛贷款集合资金信托计划延期公告”（以下简称“中航651号信托”）的文件，发布日期为2022年5月27日。该投资者表示，该产品兑付日为2022年6月5日，2023年3月14日，中航信托发布临时信息披露表示，将依法追索债权或向借款人寻求其他更优还款方案。

这位宁波的投资者称，自己在这个信托计划上投资了300万元，该产品目前处于延期状态。

2022年9月2日，安克创新科技股份有限公司（300866.SZ）曾公告表示，通过代销银行招商银行股份有限公司长沙分行认购了中航信托发行的“中航651号信托”，认购金额为人民币1亿元。但是截至公告日，公司尚未收到中航651号信托理财产品的1亿元本金及260.7万元理财收益。

以上就是中航信托理财产品可靠吗？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！