指数型基金是什么意思？

很多小白做起投资理财尤其青睐别人推荐的产品，但其实这难免会有些不靠谱。而股神巴菲特也曾经向别人“推荐过产品”，不过不是具体股票，而是指数基金。

巴菲特曾经说过，买只指数基金，然后努力工作。据统计，1993年-2008年，巴菲特曾8次公开推荐指数基金。可见，指数基金如此受巴菲特的青睐，但他毕竟在美国，他推荐的指数基金对于国内老百姓真的靠谱吗？

什么是指数基金？

简单讲， 指数基金就是跟踪某个指数的全部或部分成分股，并按照成份股的比例进行组合投资。 其目的是获得与该指数相似的收益。由于指基只投资指数中的股票，走势与指数趋同，因此不存在太多选股和择时问题，因此也被称作被动管理型基金。截至8月15日，市场中共有约800多只指基，国内这边，沪深300较多，为118只；上证50最少，仅为27只。海外，恒生指数较多，为39只。

既然数量这么多，分类肯定是不可少的。目前指基可分为很多种，场内场外的，封闭开放的，股指基、债指基、商品指基，ETF和LOF等等，不过按策略主要可分为被动型、增强型两大类。

被动型上面已经说了，这里着重提一下增强型指基。所谓增强型指基，就是并不完全按照指数成分股来进行组合投资，而是在此基础上加入了主动管理因素——调整成分股投资比例。下图可以看出， 增强型指基并不完全按照指数的成分股权重要配比，这样就使得增强型指基有获得超额收益的可能，但同时亏损可能也会大于指数或被动型。

不过有数据显示，近5年，国内60%-70%增强型指基收益要好于被动型指基。而由于A股的市场并不完全有效（后面会讲），所以相比国外更推崇的被动型指基，在A股做做主动管理更有机会获得超额收益。难道指基就不值得投资了吗？并不是，方法很关键。

怎么选？怎么投？

我们投资于指数基金的初衷是什么？是分享长期的经济增长红利，并获取市场平均收益。所以在长期、且没有太多超额收益的情况下，选择费率低、指数估值低的指基很重要。

先来看费率。 总体来看，指基的费率均比股基要低，平均少30%-50%。在申赎费方面，某些指基同样占优势。比如天弘的行业指基赎回费，持有超过30天（含）仅为0.05%，相比其他股基、混基来说，仅为后者的1/10。

某大盘股基赎回费率

某中小盘混基赎回费率

再来看估值。 指基估值无疑就是选择低估值的指数。但指数的上涨逻辑与个股有些不同，个股的上涨归因从大方面来讲，更多源自板块资金流动，也就是所谓的板块轮动；而指数则是资金向低估值指数流动，最终使得其指数上涨。那么如何看指数估值呢？最简单的，大家将主要的指数PE拉出来和当前点位做对比就行啦！

比如股价=市盈率*盈利，所以指数的点位（指数的价格）=市盈率*成分股盈利。

按照这个逻辑，衡量估值就很简单了。比如中证500指数，市盈率比指数点位低，按照公式，说明该指数的成分股上市公司盈利不错，被市场低估。当然，不同的指数在不同时段，PE很难对比，与其横向对比，不如纵向对比。 一般来说，指数多采用PE百分位来衡量估值高低。比如PE百分位是30%，说明历史上有70%的时间段，PE比现在高。而这水平也被认为是指数是否被低估的临界点。

选完基后，后面的任务就是怎么投了？ 我的建议是：长期定投。 就是在定投的基础上，拉长周期。而指数基金最大的优势就是永续性。

因为指数会不断地调整成分股，去其糟粕，取其精华，所以只要股市还在，指数就不会消失，指数基金也会一直运营下去，这就给了我们长期定投的良好先决条件。此外，从收益来看，指数长期是上涨向好的，从道琼斯百年来的走势可以看出这一事实。但有人会说，你这是马后炮，股市涨涨跌跌，谁说的准呢？

的确，我们甚至无法知道下一秒指数点位、股价的走势，但与其预测，不如查漏补缺，避免陷入误区，即使没有长期投资，盈利的概率同样很大。

指数基金投资的误区有哪些？

首先，不要盲目建立基金组合。很多人认为建立个基金投资组合会分散风险。但别忘了两点，一是数量不宜太多，3-5只足够了，否则分散风险边际效用递减；二是选择相关性低的，像中证500或沪深300这样的宽基指数基金，几乎把指数中所有的股票都买了一遍，走势基本趋同，如果组合中有两只这种指基，几乎没什么分散风险的意义。

所以我的建议是， 在不确定投资机会的情况下，选一些相关度低的行业或主题指基和宽基指基搭配比较好，比如银行的、消费的、周期性的，大盘的、小盘的，一样来一点； 当然如果你坚信某个机会，那就重仓那个行业或主题指基即可。

其次，跌了的话切勿盲目割肉。道理我就不赘述了，着眼于长期，短期跌那都不是事儿。 但当指数下跌同时估值还很高的话，这时候就必须割肉了。 所以，这里并不是叫大家死扛，该撤的时候也得撤。相反，如果涨的话，同样要看PE的估值。

最后，我还是要唠叨一点，那就是，不要以高抛低吸的方式做指基。此前文章中提到的高抛低吸策略，是熊市中的应对策略，且没有考虑手续费，是没有办法的办法。如果你用短期的思维做长期投资，显然不会太如意。

说了这么多，好像今年国内市场的指数基金的收益并不令人如意，放眼A股，牛短熊长，而道琼斯那是怎么一个牛字了得。的确，在美股单边长期上涨的行情下，被动型指数基金的确能带来丰厚的回报，这也是巴老和华尔街都青睐它的根本原因。

但国内的指基难道就没法买了吗？也不是，每个时代都有每个时代的机会，比如说现在3000点以下，就是好机会。暂且不说长期，至少在一个牛熊周期内，是相对底部。

不过，简单地将其归结于“着眼于长期”，似乎并没有说服力。其实，一些更深层的几个原因，值得我们思考。

1、美国市场更成熟。根据有效市场假说，市场可分为强型有效市场、半强型有效市场和弱型有效市场。而美国则属于强型市场，即股价能够充分反映所有信息，不合理的空间会被很快消除，是一个完全竞争的市场。而我们充其量大致在半强型和弱型之间，所以依靠主观分析，甚至小道消息、内幕还是可以赚钱的。因此，这也是国内主动因素更多的增强型指基表现优于被动型指基的原因。

2、美国指基费率低。美国的指数基金可以出借部分持有的股票获取租金收入，因此降低费用扩大规模的边际成本很小，反正我不在乎那点手续费。因此美国的指基普遍规模也更大，更集中。 目前在国内，相比天弘指数基金，其他的费率依然有些高。

不过，有一点我们可以坚信，那就是我们的A股市场监管正在不断完善，所有不合理的套利正在被逐渐消除。这是最大的利好，看到这，你还有什么理由不来一场投资长跑呢？

什么是指数型基金？

基金的投资，是近年来比较受投资者青睐的一种理财方式。尤其是基金的定投，更是得到了越来越多的人的认可。

提到基金定投，就不得不提到指数型基金。

作为最适合用于定投的一种基金，指数型基金是什么意思呢？我们一起来了解下。

指数型基金，是追踪各类指数的一种基金，其投资标的为各种股票的指数。

指数型基金，分为宽基指数基金和窄基指数基金。

其中，宽基指数基金追踪的是各类股票、大盘的指数，常见的有上证50、中证500、沪深300等指数型基金。

而窄基指数基金，则是追踪于某一行业的指数，常见的有军工、医药、银行等指数型基金。

一般来说，宽基指数基金更适合用于基金的定投。

好了，看到这里，大家应该了解什么是指数型基金了吧。

指数基金有什么优缺点？如何挑选指数基金？一文读懂

巴菲特很早就有个著名的论断： "积极管理型投资模式无法跑赢指数。"

战胜市场本身非常难，那不如直接低成本复制市场，于是被动的指数基金应运而生。那么，到底什么是指数基金？

指数基金就是以指数成份股为投资对象的基金，指数基金也是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。

今天，就和小招来一起学习关于指数基金的相关知识吧。

01指数基金的优点

①投资费用低

由于指数基金采取的是跟踪指数的投资策略，基金管理人不需要花大量的时间和精力来选择投资工具的种类和买入与卖出的时机，这样就在一定程度上减少了基金的管理费用。

②风险较低

由于指数基金通过跟踪指数进行广泛的分散投资，它的投资组合收益与相应指数的收益基本上一致，任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成太大的影响，这样就从整体上降低了投资者的投资风险。

③受人为影响较小

指数基金的投资管理过程主要是对相应的目标指数进行被动跟踪的过程。这样在管理过程中就可以通过较为程序化的交易来减少人为因素的影响。

④基金透明度高

投资者只要看到指数基金所跟踪的目标指数涨跌，就可以大体上判断出自己投资的那只指数基金净值的变动，有多少的获利或损失。

02 指数基金的缺点

①市场波动较大

指数基金的市场波动比较大，对于短线操作来说，风险很大。 风险在任何的基金都是存在的，投资者在购买时应该谨慎考虑。

②资金流动性差

指数基金提前赎回是有风险的，如果想要提前退出，就要在低位卖出，很容易就会导致亏损。

③领涨但不抗跌

在任何市场下，指数基金都是高仓位的，无法通过基金经理的操作来规避股市的风险。

03 如何挑选指数型基金才是正确的?

靠前方面：精选品牌公司

选基金首先应中选公司。由于基金办理公司也是公司。基金办理公司的本钱实力、股东实力、运营规模、投研系统、风控才能、商品立异才能，尤其是投资文明，都对基金的办理和运作起着非常重要的效果。

第二方面：选准标的指数

标的指数是不是经典指数，是不是具有必定的代表性，能不能够包括沪深全部商场的改变，尤其是环绕其将来衍生产品的开发状况，都是需求投资者关注的。

第三方面：对比跟踪效率

指数型基金作为一种被动型投资工具，主要调查基金办理人办理和运作能力的目标是盯梢效率，比如盯梢误差、办理费率等，这是投资者挑选不一样类型指数型基金的条件。

巴菲特曾说过， 通过定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者。

以上就是指数型基金是什么意思？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！