广发中证500etf联接a怎么样？

广发中证500etf联接a怎么样

简略版：（1）中证500指数基金场内：嘉实中证500ETF（159922）场外：嘉实中证500ETF联接A（000008）、嘉实中证500ETF联接C（070039）（2）比较稳健......接下来具体说说

看好中证500，选哪只基金合适？

一、指数介绍

中证500指数是中证指数公司于2007年1月15日发布的一个指数，可以认为， 选取的是市场上除了沪深300成分股外，规模最大、流动性较好的500只股票 ，最开始被认为代表小盘股，现在被认为代表中盘股。

中证500指数的基日是2004年12月31日，基点是1000点。

2004年12月31日以来，中证500指数涨了546.45%，年化11.09%。

如果把每年的分红考虑进来，2004年12月31日以来，中证500指数（500收益）涨了660.99%，年化12.11%。

（1）行业分布

成立之初，中证500指数的权重行业是房地产、基础化工、医药生物、商贸零售。

现在，医药生物成了靠前大权重行业，权重是11.3%，电子、电力设备后来居上，成了第二、第三大权重行业。

基础化工权重将至5.9%，是第六大权重行业，商贸零售权重几乎忽略不计。

（2）业绩

中证500的净利润增速没有出现较大的滑坡，平均20%左右，但波动周期性很明显。

ROE也比较稳定，平均7%。

（3）估值

不同于2012年后沪深300估值下台阶，中证500的估值高点并没受到太大影响，2015年*高也涨到了90倍上下，但之后一蹶不振，*高PE也就35倍。

二、基金

跟踪中证500的指数基金规模有1368亿，占到指数基金总规模的5%，排名第2。

（1）指数基金

2018年之前成立的中证500指数基金有12只。

这次要测评的两只基金：南方中证500ETF联接A(160119)、易方达中证500ETF联接A(007028)对应的ETF都在里面。

收益上，除了农银汇理中证500ETF、易方达中证500ETF，其他的每年都跑赢了中证500。

不过指数基金看的是拟合度， 农银汇理中证500ETF、南方中证500ETF、广发中证500ETF、华夏中证500ETF、国寿安保中证500ETF每年的跟踪误差都在3个点以内。

考虑到除了农银汇理中证500ETF在2017、2019、2020、2021年跑输中证500，2018-2022年的总收益也是它最低，把它排除，剩下的几只都很好。

（2）指数增强基金

2018年之前成立的中证500指数增强基金有15只，加粗的几只都做到了每年都跑赢中证500。

富国中证500指数增强（李笑薇）、建信中证500指数增强（叶乐天）都是老牌中证500指数增强基金，很优秀，不过2018-2022年收益在20%左右，表现没有其他几只40%左右的好。

风险提示：

股票和基金都有风险，投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点，以及自己投基之路上的感悟，看做个人笔记就好，公开主要是方便自己查询，也希望对他人产生那么一些帮助，不构成任何投资建议，所提的基金、股票也不作任何推荐。

另外，文章观点也只代表写文时的想法，可能对，也可能错，未来还可能改变， 欢迎关注【养基者说】（各平台同名）共同探讨~~

2月来大涨23.51%！中证500为何这么火？

科创板来了！

证监会周六凌晨发布实施《科创板首次公开发行注册管理办法》和《科创板上市公司持续监管办法》，上海证券交易所随后亦发布相关业务规则和配套指引，标志着各界关注的科创板正式开闸。

业内分析认为，科创板的设立对A股影响意在长远，从短期来看，资金面或政策面会继续给予支持，让市场表现得更为活跃。 随着A股市场逐步走出底部区间，市场趋势也发生了反转，A股市场有望开启“新的周期”。

科创板正式开闸助推A股在3月4日大涨 1.12% ，并火速站上3000点。作为中盘成长股风向标的中证500指数备受资金青睐，当天大涨 1.80% ，表现明显强于大盘指数。

从2月以来的表现来看，中证500指数大涨 23.51% ，涨幅远好于上证50、沪深300等大盘指数。（数据来源：wind；截至2019年3月4日，指数过往业绩不预示其未来表现，投资需谨慎）

（数据来源：wind；截至2019年3月4日，指数过往业绩不预示其未来表现，投资需谨慎）

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中证500指数为何这么火？

中证500指数为何这么火？因为中证500指数中包含了大量的新兴产业公司，而新兴产业公司正在领涨这一波反弹行情。

相较于上证50指数和沪深300指数成份股权重主要集中在金融行业，中证500指数成份股行业不仅包含化工、机械设备等国家发展的基础领域，也涵盖了医药、计算机等我国经济未来发展的新方向。中证500指数成份股所属的前三大行业分别为工业、原材料、信息技术，权重占比分别为22.07%、16.19%和15.22%。

可以说，中证500指数即是成长新经济的代表。

中证500指数行业权重分布

（数据来源：中证指数有限公司；截至2019年2月27日，以上内容不构成行业推荐，市场有风险，投资需谨慎）

而从近一个月的行业主题涨幅榜来看，排在前面的电子、通信、计算机、传媒等行业，均是新兴产业代表，与中证500指数的权重行业重合度极高。

申万一级行业2月以来涨幅榜

（数据来源：wind；截至2019年3月4日，以上内容不构成行业推荐，市场有风险，投资需谨慎）

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新兴产业利好齐发？

新兴行业为何涨势如此凶猛？与不断落地的政策利好分不开。

1、 科创板正式开闸，补齐资本市场服务科技创新企业短板

上交所3月1日正式发布实施“设立科创板并试点注册制”相关业务规则和配套指引，明确科创板股票发行、上市、交易、信息披露、退市和投资者保护等各个环节的主要制度安排。

点评： 华泰证券表示，科创板通过增量建设和制度改*，有望补齐资本市场服务科技创新企业短板，对A股现有板块是互补与示范的效应。现有A股可比标的估值水平较低，科创板设立后，独角兽的引入有望提高当前估值水平。此外，科创板短期上市体量小、成交额低，分流效应不显著。作为金融改*的试验田，科创板未来有望将成功经验推广至其他板块，对于现有板块的示范效应有望强于分流效应，有望推动A股提升风险偏好。

2、 《粤港澳大湾区规划纲要》出炉，重点培育5G、生物医药等战略性新兴行业

《粤港澳大湾区规划纲要》2月18日出炉，纲要称，将培育壮大战略性新兴产业，并依托香港、澳门、广州、深圳等中心城市的科研资源优势和高新技术产业基础，充分发挥*家级新区、国家自主创新示范区、国家高新区等高端要素集聚平台作用，联合打造一批产业链条完善、辐射带动力强、具有国际竞争力的战略性新兴产业集群，增强经济发展新动能。

点评： 整个粤港澳大湾区产业体系比较完备，除了具备优势的传统制造业以外，航运贸易、金融枢纽、文娱养老以及未来将重点发展的生物技术、高端装备制造、5G和移动互联网等高新技术产业将使得该区域产业链在上中下游均有涉及。

3、 5G时代首秀，不断催热市场情绪

大家翘首以盼多时的5G手机，年初忽然在全球“多点开花”。在西班牙巴塞罗那2月25日开幕的世界移动通信大会上，华为、小米、一加等企业纷纷推出5G手机。加上几天前三星在美国发布的5G手机，5G时代真的来临了。

点评： 根据全球各国运营商5G部署进度安排，2019年是5G商用元年，政府层面对5G建设高度重视，2019年有望发放5G临时牌照，驱动重点城市的5G先行建设，支撑2020年规模商用，5G标准/试商用进展及招标、5G手机上市、临时牌照发放、新经济基础建设等预期及事件将不断催热5G市场情绪。根据全球移动通信系统协会预测，到2025年全球5G连接数量将达14亿个，未来15年间，5G将为全球经济增加2.2万亿美元产值。

4、 各地发布地方政府工作报告，发展战略性新兴产业成关键词

2019年全国“两会”将于3月3日、3月5日召开。此前一个多月，地方“两会”率先举行。加快基础设施建设、发展战略性新兴产业、促进消费升级、重视人才培养和引进是今年地方政府工作报告中的关键词。

点评： 地方“两会”透露出各地支持和引导“新经济”相关行业发展的决心，主要体现在新型基建、构建现代化产业体系、推动战略性新兴产业的集群发展、鼓励科技创新等四方面。根据业绩预计，发展战略性新兴产业也将是全国“两会”的重要关注点。

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看好的投资者如何参与行情？

新兴产业风头正劲，看好的投资者如何参与行情？由于新兴行业覆盖面较广，选择其聚集地中证500ETF进行投资，或是不错的选择，一方面既能跟上新兴行业的行情，一方面又能分散行业和个股风险。基于中证500ETF在市场反弹时的高弹性，已然成为各路资金抄底入市的重要工具。

在跟踪中证500指数的相关基金中， 广发中证500ETF（510510） 具有比较鲜明的优势：

• 广发基金规模最大的指数基金

广发中证500ETF成立于2013年，首募规模为4.25亿元，截至2018年底，规模已达33.02亿元，是广发基金规模最大的指数基金产品。

• 今年来表现出色

广发中证500ETF今年来累计实现回报 23.55% 。（数据来源：wind；截至2019年3月4日，基金过往业绩不预示其未来表现，投资需谨慎）

• 历史业绩优秀

近三年来， 广发中证500ETF 每年均保持正超额收益，三年超额收益合计达到 2.31% ，超越了目前市场规模最大的中证500ETF同期2.11%的超额收益率。（数据来源：wind；截至2018年12月31日，基金过往业绩不预示其未来表现，投资需谨慎）

广发中证500ETF相较业绩基准

保持稳定的超额收益

数据来源：Wind，截至2018年12月31日；

业绩基准为：中证500指数收益率，统计区间为2015年底至2018年底。基金过往业绩不预示其未来表现，投资需谨慎

• 跟踪误差小

近三年来广发中证500ETF年化跟踪误差控制在0.6%以内，在业内处于领先水平。（数据来源：wind；截至2018年12月31日，基金过往业绩不预示其未来表现，投资需谨慎）

• 机构偏好的配置品种

作为跟踪产品规模仅次于沪深300和上证50的指数，2018年底跟踪中证500的指数基金产品规模已达到656亿元，是最受市场认可的宽基指数之一。市场出现反弹时，相较于估值较高的创业板指数，机构更愿意配置估值更低的中证500 ETF。

• 场外投资者可参与

场外渠道投资者，可以通过投资 广发中证500ETF联接基金（A：162711，C：002903） ，来间接实现指数投资。广发500联接C份额还有更大的费率优惠，因此非常适合短线操作的投资者，是进行大小盘轮动、资产配置等策略的优良工具。

• ETF数量排名靠前，行业指数业内最全

广发基金管理的ETF数量共有 18只 ，排在业内 第1位 。同时，广发基金布局的行业基金数量较多，包括可选消费、医药、信息技术、金融、原材料、能源、工业等中证全指7大行业，为投资者提供一站式的指数选择工具。

风险提示：本产品由广发基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。请详细阅读基金合同和招募说明书等法律文件。基金有风险，投资需谨慎。广发中证500 ETF过往完整年度业绩回报（业绩基准增长率）：2014：38.71%（39.01%）；2015：38.78%（43.12%）；2016：-16.75%（-17.78%）；2017：0.78%（-0.20）；2018：-32.03%（-33.32%）；成立以来：46.05%（50.07%）；数据来源：wind；截至2019年3月4日，基金过往业绩不预示其未来表现，投资需谨慎

申万宏源研究报告指出，资管新规的推行下，净值化管理、打破刚兑是大势所趋，传统货基的吸引力将下降，而股票和债券型公募基金的繁荣不会缺席，低成本和便捷且分散化投资的ETF产品将是一片蓝海。在政策利好叠加落地的背景下，中证500ETF的优点正在突显，如果你看好新兴产业的发展方向，那么广发中证500ETF或是较好的选择。

来源：微管家a

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保姆级攻略：中证500基金怎么选？答案在这里

简略版：

（1）中证500指数基金

场内：嘉实中证500ETF（159922）

场外：嘉实中证500ETF联接A（000008）、嘉实中证500ETF联接C（070039）

（2）比较稳健的中证500指数增强基金

李笑薇 · 富国中证500指数增强（A类：161017；C类：013332）

董梁 · 创金合信中证500指数增强（A类：002311；C类：002316）

叶乐天 · 建信中证500指数增强（A类：000478；C类：005633）

（3）进攻属性比较强的中证500指数增强基金

孙蒙 · 华夏中证500指数增强（A类：007994；C类：007995）

盛丰衍 · 西部利得中证500指数增强（A类：502000；C类：009300）

（4）攻守兼备的中证500指数增强基金

乔亮 · 万家中证500指数增强（A类：006729；C类：006730）

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详细版：

01

中证500指数基金

• 基金名称&代码

场内：嘉实中证500ETF（159922）

场外：嘉实中证500ETF联接A（000008）、嘉实中证500ETF联接C（070039）

• 优点

优点一：收费低

管理费0.15%/年，托管费0.05%/年，合计0.2%/年。

场外联接基金，A份额申购费0.12%/笔，持有满730天免赎回费；C份额销售服务费0.4%/年，持有满7天免赎回费。

优点二：跟踪误差小

2016年以来，嘉实中证500ETF基本每年都能跑赢沪深300指数2个点左右。

考虑都中证500每年的股息率平均在1.3%左右，也就是说，嘉实中证500ETF不仅跑赢了中证500指数，也跑赢了包含分红的500收益指数。

图中，白线是嘉实中证500ETF，红线是500收益，绿线是中证500。

优点三：规模大、流动性好

嘉实中证500ETF，规模67.15亿元，过去一年日均成交金额5.78亿元，在所有中证500指数基金中排名第2。

备选的几只基金，

1）费率低的

易方达中证500ETF及其联接基金，华泰柏瑞中证500ETF及其联接基金，也是管理费收0.15%/年，托管费收0.05%/年。

和嘉实中证500ETF相比，它们各有优劣：

易方达中证500ETF，虽说2016年以来的总收益和嘉实中证500ETF差不多，但2017、2018年略微跑输中证500，没有做到每年都跑赢中证500。

优势在于场外基金，易方达中证500ETF联接A“持有满180天”免赎回费，易方达中证500ETF联接C销售服务费收“0.1%/年”，条款上比嘉实中证500ETF的场外联接基金更宽松、优惠。

华泰柏瑞中证500ETF，也每年都跑赢中证500，甚至跑赢的更多，2016年以来嘉实中证500ETF跌了12.53%，华泰柏瑞中证500ETF则涨了2.74%。

但这只基金规模没那么大，ETF的规模是5.66亿元，场内平均每天成交0.11亿元，对喜欢场内交易的大户来说，可能满足不了流动性要求。

2）规模大的

其他规模大，2016年以来还年年跑赢中证500的还有南方中证500ETF、华夏中证500ETF、广发中证500ETF。

特别是南方中证500ETF，是市场上规模最大的中证500ETF，而且每天的成交金额也是嘉实中证500ETF的3倍。

但它收费贵，管理费收0.5%/年，托管费收0.1%/年，总收益也比嘉实中证500ETF略低一点。

2016年以来，嘉实中证500ETF跌了12.53%，南方中证500ETF跌了16.78%。

02

比较稳健的中证500指数增强基金

• 基金经理&基金名称&代码

李笑薇 · 富国中证500指数增强（A类：161017；C类：013332）

董梁 · 创金合信中证500指数增强（A类：002311；C类：002316）

叶乐天 · 建信中证500指数增强（A类：000478；C类：005633）

• 对比

富国中证500指数增强（李笑薇）、创金合信中证500指数增强（董梁）都做到了2016年以来每年都跑赢中证500。

而且看总收益的话，2016年以来，富国中证500指数增强（李笑薇）涨了23.42%，创金合信中证500指数增强（董梁）涨了29.25%，不管是短期收益还是长期收益，这两只基金都无可挑剔。

还有建信中证500指数增强（叶乐天），2016-2022年每年都跑赢中证500，今年以来跑输了3个点，看2016年以来收益的话，涨了9.55%，虽然比着富国和创金合信的指数增强基金差一点，但也很强。

基金经理稳定性方面，

李笑薇、叶乐天都是基金成立之初就开始管理了，董梁自2019年7月开始管，任职已超过4年。

03

进攻属性比较强的中证500指数增强基金

• 基金经理&基金名称&代码

孙蒙 · 华夏中证500指数增强（A类：007994；C类：007995）

盛丰衍 · 西部利得中证500指数增强（A类：502000；C类：009300）

• 特点

因为基金成立时间段，所以比较2021年以来的收益。

比较稳的3只，基本跟着指数走，2021年中证500大涨的时候，它们多涨几个点，2022年中证500大跌的时候，它们少跌几个点。

相比之下， 盛丰衍、杨梦管的基金波动就比较大 ，2021年大幅跑赢指数，但2022年和指数打了个不相上下，而且看年化波动率的话，也是这两只基金最大。

比较惊艳的是 孙蒙 ，2021年涨了30.07%，大幅跑赢指数，2022年只跌了10.41%，也大幅跑赢指数，今年表现同样出色，跑赢指数8个多点，所以看2021年以来收益，他傲视群雄，华夏中证500指数增强涨了21.25%。

乔亮 同样表现出色，属于能攻善守的那种，2021年涨的时候，冲劲没盛丰衍、杨梦、孙蒙大，但2022年跌的时候，比盛丰衍、杨梦抗跌多了。

他属于那种稳定性超过李笑薇、但基金波动性小于盛丰衍的那种。

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投资方法

（1）盛丰衍

盛丰衍的投资方法可以用这几个字总结：

1）“七分量化、三分主观”。 绝大多数时候，他内心是相信量化的，但在某些关键时间点上，他更愿意相信主观判断，用他的话来说是“会把方向盘夺过来自己开”。

2）分域建模 ，通俗点理解，就是针对核心资产/冷门股，成长股/价值股单独开发量化策略，对于属性不同的股票用不同的交易策略。

量化只是他获利的一个手段，而背后更核心的是他对行情，以及基本面等的思考。

（2）乔亮

乔亮就是完全相信量化了 ，他说：

“量化是一个很精密的系统，收益与风险的动态平衡并不是简单的加减乘除，想要达到这一平衡，就需要非常精密复杂的模型作为支撑，而人工干预会打破这种平衡。”

“如果一味追求超额收益而进行人为干预，罔顾模型得出的客观数据，即便短期内取得了较好成绩，最终也只是饮鸩止渴。就好比你嫌自己的手表走得太慢，于是就在齿轮上做手脚，人为提速，这种人为干预的方式最终只会破坏原有的运行系统。”

投资方法上，

在全市场选股的“万家量化睿选”中他说， 目标是战胜偏股混合型基金指数。

这源于市场对量化基金的一个诟病——牛市的时候跑不赢主动基金。

从这个痛点出发，乔亮搭建了自己的的投资体系：以“优秀权益基金持仓指数”为基准 + 多因子量化选股策略。

以“优秀权益基金持仓指数”为基准，就是先用一定的标准把市场上业绩表现相对稳定的基金产品选出来，然后估算其持仓情况，形成一个股票组合，在此基础上构建出“优秀权益基金持仓指数”。

他形象的形容，“优秀权益基金持仓指数”是“帆”，保证团队时刻号准市场风向，多因子模型便是“桨”，助力产品获得更高超额收益。

更通俗点理解， 乔亮的策略是先保证自己不掉队，然后在此基础上努力寻找超额收益。

（3）李笑薇

富国的指数增强产品为什么这么稳呢？ 不管沪深300还是中证500，都有每年均跑赢指数的基金。

这和他们不依靠基金经理单兵作战，而依靠背后的量化投资平台有关。

这个量化投资平台的主要模型有三个，富国基金所有的量化产品都依此运作。

模型一：多因子Alpha模型，代表预期收益率，量化选股，把那些有超额收益的股票选出来；

模型二：风险模型，用来管理风险、控制跟踪误差；

模型三：交易成本模型，帮助实现精细化管理，通过组合优化的过程，综合权衡预期收益率、风险和交易成本得到目标组合。

也就是说，

富国是产品化思路，中证500指数增强基金的目标就是跑赢中证500，沪深300指数增强基金的目标就是跑赢沪深300。

以上就是广发中证500etf联接a怎么样？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！