看跌期权怎么获利？

看跌期权怎么获利

买入看跌期权策略适用于对标的资产持看空观点的投资者。这种策略的预期是，未来标的资产的价格将下跌，并且下跌的幅度足以超过看跌期权的行权价格和支付的权利金之和。具体而言，买入看跌期权的......接下来具体说说

期权常用策略概括：三、卖出-看跌期权策略

期权常用策略概括：三、卖出-看跌期权策略

在期权交易中，卖出-看跌期权策略是一种被经常使用的中性偏空策略，适用于投资者预期未来标的价格平稳或缓慢下跌的情况。该策略通过开仓卖出认购期权合约（否定市场进一步上涨），来收取权利金获利。同时，投资者需要承担在行权日或之前以约定（行权）价格，卖出标的资产的义务。

一、盈亏场景概括

1、如果未来标的价格横盘或下跌，只要标的价格不高于投资者持有的期权合约的行权价，已经收取的期权权利金，将全部成为实得收益。当然，投资者也可以选择在多数权利金收益已兑现时，提前在期权市场上以更低的价格买入平仓来锁定利润。

2、如果未来标的价格大涨，投资者很可能被要求行权（以之前约定的低价卖出标的资产），从而损失掉标的价格上涨带来的价差收益。

3、单一的卖出-看跌期权策略，并没有对冲保护，存在一定的风险。因为如果标的价格大幅上涨，很可能会高于投资者开仓时所持期权合约的行权价。此时，投资者必须以比当初开仓时更低的行权价，卖出价格已经变得更高的标的资产；或者被迫以更高的价格，买回之前已经以较低价格卖出的期权合约，从而导致亏损。

二、适用场景概括

1、判断市场处于缓慢下跌或横盘行情时；市场的波动情绪持续收窄，或短期内不存在大幅波动的可能性。

2、判断市场处于牛市末期，潜在上涨幅度有限；市场隐含的波动情绪已处于较高位置，未来大概率会持续回落时。

3、投资者已经持有买认购看涨权利仓合约，为了锁定利润或抵消时间损耗，而在不同价位或不同到期日上，卖出认购合约来看跌市场，用以对冲风险。

4、投资者已经买入了标的资产或持有期货合约多头，用作对冲标的下跌或锁定多头利润，而在不同价位或不同到期日上，卖出认购合约来看跌市场，从而起到风险对冲的效果。

5、此外，卖出-看跌期权策略也可以用于狭义的套利交易。例如，在市场行情稳定或振幅较小时，在同一价位和到期日上，同时持有买认购和卖认购合约，通过捕捉二者之间的微弱价格差，可以达到套取溢价来获利的目的。

三、潜在风险概括

1、保证金风险： 通过卖出认购合约来看跌的单一期权策略，因为是卖方交易，需要缴纳保证金。一旦标的价格持续大幅上涨，投资者将面临追加保证金的局面，若此时持仓较重又面临极端行情，很容易导致爆仓。

2、方向性风险： 投资者作为期权卖方，最直接的风险依然是市场走势与预期不符。当开仓卖出认购期权时，如果标的资产价格大幅上涨，投资者因负有被迫行权的义务，可能不得不应权利方的要求，以更低的价格，卖出实际价格已经变得更高的标的资产；或者被迫以更高的价格，买回之前已经以较低价格卖出的期权合约，从而导致远超权利金收益的亏损。

行情看跌时，如何对期权进行应用？有什么策略？

本文来源于公号：期权懂

期权是个增加投资杠杆的工具，只要学会如何交易期权，就可以保护你长期持有的股票，并在市场大幅波动时减少投资的风险。

行情看跌时，如何对期权进行应用？

保护性看涨期权的策略一般是用来卖出标的的期货合约，假如投资者担心标的价格上涨而买入看涨期权来进行有效的止损的话，那么投资者是由会因为价格上涨而带来损失的后果的。这种情况投资者实行保护性看涨期权策略就是一个非常好的进行保护的选择。

保护性看跌期权策略通常是用来买入标的合约，如果价格下跌的话投资者需要为自己的合约进行保护那么选择看跌期权策略进行对冲就是个不错的选择。

行情看跌时有什么策略？

购买看跌期权：

投资者购买看跌期权合约，以赚取标的资产价格下跌时的利润。如果标的资产价格在期权到期时低于行权价格，投资者可以通过行使期权并卖出标的资产获利。

期权组合策略：

投资者可以结合多种期权合约来构建复杂的期权组合策略，以适应不同的市场情况和预期。例如，投资者可以同时购买看跌期权和看涨期权，以利用市场波动性的增加。

期权交易策略

宽跨式策略，又称为勒式策略，是对跨式策略一种改进，其构建成本远小于跨市策略，因此潜在回报率更高！

但该策略获利前提是未来股票价格有更大的涨跌幅，对于价格涨跌幅度有较高要求。

构建方法是买入一份认沽期权（通常是虚值），同时买入一份相同到期日、执行价较高的认购期权（通常是虚值）；

构建成本为支出权利金之和，到期日最大损失为构建成本，最大收益无限。向上盈亏平衡点为认购期权执行价＋构建成本，向下盈亏平衡点为认沽期权执行价 - 构建成本。

期权交易要注意什么？

看跌期权的购买方式和技巧应对策略

买入看跌期权策略适用于对标的资产持看空观点的投资者。这种策略的预期是，未来标的资产的价格将下跌，并且下跌的幅度足以超过看跌期权的行权价格和支付的权利金之和。

具体而言，买入看跌期权的投资者需支付权利金，以获取在未来以固定价格出售标的资产的权利。到期时，该权利将产生盈利，取决于标的资产的实际价格与行权价格之间的差距。

以下是该策略的要点：

1. 适用情形：买入看跌期权通常在投资者预期标的资产价格下跌时使用。这可以是对整体市场或特定资产的看空观点。

2. 支付权利金：为了获得看跌期权的权利，投资者需要支付权利金。这是买入期权的成本，不论最终标的资产的价格如何，权利金都将无法追回。

3. 行权条件：到期时，当标的资产的市场价格小于看跌期权的行权价格时，看跌期权将会行权。这时投资者可以以行权价格卖出标的资产，从而获得盈利。

4. 盈亏平衡点：买入看跌期权的盈亏平衡点等于行权价格减去支付的权利金。只有当标的资产的价格下跌超过这个差额时，该策略才会盈利。

5. 风险：买入看跌期权的风险在于，如果标的资产的价格在期权到期时超过行权价格，投资者将损失支付的权利金。

买入看跌期权时不可盲目，应当注意：

1.趋势确认： 确保标的资产处于下跌趋势中，并较好能够识别明确的阻力位。技术分析和基本面分析可以帮助投资者更准确地评估市场趋势。

2.处理时间衰减： 买入期权后，投资者将面临时间衰减效应。因此，在选择期权时，较好考虑选择至少还有3个月到期的期权，以给自己足够的时间来处理潜在的价格波动和趋势逆转。

以上就是看跌期权怎么获利？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！