基金季报在哪里看？

基金季报在哪里看

点击蓝字关注我们投资大师彼得林奇说过，“不研究公司基本面就买股票，就像不看牌就打牌一样”。放在基金投资上可以这么说：不看定期报告就买基金，也像不看牌就打牌。基金报告披露时间报告类型......接下来具体说说

基金公司季报是什么？教你怎么看基金季报、半年报、年报

10月底公募基金的三季度“成绩单”即公募基金三季报已经全部披露，很多人可能会觉得，一份报告洋洋洒洒几万字，充满了各种数据、公司、行业和专业名词，看着都头大。基金公司季报是什么？怎么看？今天我们就来带大家一起学习如何看懂基金季报。

基金的定期报告有哪些？

基金定期报告的类型一般分为三种：季报、半年报、年报。

季报：一个季度一次。时效性比较强，通常是在一个季度结束后的15个工作日内发布，介绍基金这一季度以来的运作情况。

半年报：半年一次。半年报通常是在半年度结束后60个工作日内发布，信息量介于季报和年报之间。

年报：一年一次。信息量最大、最全的就是年报啦，但年报一般是在年度结束后90个工作日内发布。

那么季报在哪看呢？

在基金公司官网和天天基金，都可以查看到基金季报、半年报、年报等相关信息。

基金季报看什么？

1、看基金收益

想必这是大家最关心的问题了，这个我们可以通过“基金净值表现”来了解过去一段时间内这只基金的表现怎么样，以上投摩根慧选成长A 1.6470 -0.74%基金为例，

来源：《上投摩根慧选成长 1.6470 -0.74%股票型证券投资基金2020年第3季度报告》

具体来讲，我们可以分两个部分来看：

(1)、基金净值的增长情况

通过表格中的净值增长率()，我们可以知道这只基金过去六个月、过去一年、过去三年等不同时间段的收益率，了解基金过去一段时间的收益情况。

(2)、基金净值增长相对业绩基准的表现

如图所示，上投摩根慧选成长A基金的业绩比较基准()是中证800指数收益率*75%+中证港股通指数收益率*10%+上证国债指数收益率*15%，(-)表示它跑赢业绩基准的比例，这个值越大，表明基金表现超越基准越多。

2、看基金买了什么

通过投资组合报告，我们可以看到这只基金股票/债券仓位是多少、重仓了哪些行业和个股等信息。

举个例子，下面这张表是上投摩根慧选成长A基金截至2020年三季末的前十大重仓情况。

三季末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

来源：上投摩根慧选成长基金2020年三季报，数据截至2020.9.30，上述表格仅为展示本基金截止三季末的重仓持股情况，无特定推荐之意，也不代表基金将继续持有或挑选该等项目作投资。

3、看基金投资策略和运作分析

在这里可以了解基金经理的投资思路以为关于后市的一些看法。

同样以上投摩根慧选成长A基金2020年三季报为例，基金经理李德辉在报告中表示“展望2020年第四季度，我们认为国内经济延续微弱复苏态势，流动性仍适度宽松，权益市场整体谨慎乐观。从中长期角度看，我们认为宏观总需求大概率将逐步放缓，微观层面会出现竞争替代的关系，从投资角度看，我们希望选择在未来竞争中处于有利位置的一些行业或者公司。”

那么基金经理会看好哪些行业呢？

“我们看好科技、新能源汽车、光伏、医药等中长期需求扩张、内部有竞争替代的行业，同时看好需求稳定增长的消费类行业。科技行业方面，我们认为线上经济正在加速替代线下经济，线上化、数字化、云化有助于提升全产业链效率，进而有更大的生命力。有极强网络效应的互联网巨头、较强技术实力的云计算公司是稀缺的核心资产。硬件终端看好5g的换机周期，软件需求看好5g后应用。新能源汽车行业方面，伴随智能驾驶已是未来，经济性的定价、智能化的产品均使得消费者开始慢慢接受新能源车 1.7523 -0.53%，行业渗透率有望快速提升，智能化和电动化两个环节重点受益。光伏行业方面，长期替代传统发电的需求，使得光伏行业有持续的增长潜力，国内龙头公司也具备全球竞争力。医药行业方面，人口老龄化导致医疗总需求持续增加，但是支付能力难以赶上需求增长，全产业链降价将会是必然的趋势，有创新能力的公司将是竞争中受益者。消费行业 4.9372 -1.42%方面，伴随经济的企稳和居民财富效应，高端消费品和高性价比产品都有较强需求韧性。”

具体到个股选择上，基金经理表示：“我们优选具有持续成长性、竞争力较强的平台型公司，希望通过优秀公司的领先优势降低行业需求的波动性风险，力争获取长期稳定超额收益。”

通过这几点我们也就可以对某只基金在业绩、投资方向、投资策略以及基金经理等方面有个大概的了解了，所以当我们在纠结要买哪只基金时，不妨也去看一下该基金过往的季报，帮助我们更好的了解基金和基金经理。

当前行情下，很多投资者上车担心被套，观望又怕踏空。对多数投资者来说，专业的事交给专业的人，选好投资方向和优秀的基金经理，如果看好后市那么可以一次性买入，如果不看好后市，也可以考虑分批买入，通过长期投资，分享企业长期成长红利。

干货｜手把手教你看懂基金季报，保姆级教程来了

作者：X君 来源：X君聊财

时间进入1月中旬，当前正值公募基金四季报披露时期。

但很多朋友发来私信，说 并不知道如何查看基金季报。

那X君今天就来手把手教学，把基金季报中那些要关注的地方逐一讲透。

提示下：

为防止使用时，一时间找不到本文。

可以点击一下左上角的三个点，找到收藏选项，进行一键收藏，这样下次使用时就可以快速找到了～

一，手把手教你，如何找到基金报告？

1，在电脑上，复制如下网址到浏览器：

https://fund.eastmoney.com

2，在首页的搜索栏中，输入基金代码，跳转至对应页面；

以下X君以易方达蓝筹基金为例，进行演示。

注：该基金仅为示意说明，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

3，下拉页面，找到「基金公告」，点击「更多」；

4，点击「定期报告」，就可以查看历史上曾发布过的季报、年报等。

在一年中，基金定期报告通常会有6份，分别是：

4份季报，1份中报和1份年报。

其中，季报内容最为简单，中报和年报的内容最为详细。

季报的发布时间，一般是当季结束后的15个工作日内披露；

中报的发布时间，一般是上半年结束之日起2个月内披露；

年报的发布时间，一般是每年结束之日起3个月内披露。

因为易方达蓝筹的2021年四季报还没有披露，所以X君以三季报为例，教大家如何查看基金报告中的关键信息。

二，如何快速查看基金报告中的重要信息？

一般来说，主要关注这3个部分：

1，基金报告中的第三个部分：主要财务指标和基金净值表现

（1）基金规模

打开基金报告，找到 3.1主要财务指标—期末基金资产净值

期末基金资产净值，也就是我们常说的基金规模。

在挑选基金时，一般要选择规模大于1亿的基金：

这是因为当基金规模在1亿以下，会有清盘风险；而选择的基金规模越大，流动性越强。

当然也不能选择规模过大的基金，这样的基金，对于基金经理来说操作难度会加大，不利于基金的业绩表现。

（2）基金净值表现

找到 3.2基金净值表现—净值增长率和业绩比较基准收益率

其中，净值增长率就是指基金的实际业绩；

而业绩比较基准收益率是基金的一个重要参考指标，它是管理人基于过往投资经验，参考同类型产品并结合当下市场情况，对本产品设定的投资目标。

但需要注意的是，这个目标仅供参考，不代表产品管理人对投资者的收益承诺。

其中， 业绩比较基准，我们可以在第二部分基金产品概括中找到 ：

对比这两个指标，可以观察该基金业绩走势到底如何。

2，基金报告中的第四个部分：管理人报告

在这个部分，基金经理一般会分析过去的表现，并展望一下对未来的看法。

所以多看一下这个部分，可以了解不同基金经理的观点，对我们投资大有裨益。

3，基金报告中的第五个部分：投资组合报告

（1）股票仓位：

股票仓位是指股票占基金总资产的比例。

主要是跟上一个季度进行对比，看看基金经理是增加股票仓位，还是减少股票仓位。

一般的，如果仓位提升，有可能说明基金经理看好后市。

（2）股票投资明细

这部分可以看到基金经理的持仓，季报只披露前十大持仓，而中报、年报会披露所有持仓个股。

这里需要和上个季度的股票持仓对比来看，从中可以看出基金经理对行业及后市的看法。

除上述三大需要关注的信息外， 在中报和年报中还会披露基金份额持有人信息：

在这里，大家可以看到机构投资者、基金管理人等所持有的基金份额情况。

这也是一个选基金的思路，如果一只基金，基金管理人自己都申购，那说明你们是一条船上的蚂蚱，他也会认真对待自己所投资的钱。

打牌要看牌！手把手教你看基金年报

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投资大师彼得林奇说过， “不研究公司基本面就买股票，就像不看牌就打牌一样” 。

放在基金投资上可以这么说： 不看定期报告就买基金，也像不看牌就打牌。

基金报告披露时间

报告类型

披露次数

披露时间

季报4次

每季结束之日起15个工作日内披露

中报1次

上半年结束之日起2个月内披露

年报1次

每年结束之日起3个月内披露

基金的定期报告是展现基金期间运作情况的重要资料，有季报、中报、年报等不同类型，内容覆盖基金运作的各个方面，含金量极高。

基金定期报告中都有哪些内容？

这只基金在不同维度的业绩如何？

基金总体份额多少？期间份额申赎情况几何？

目前仓位如何？重仓了哪些股票和券种？

相比之前卖出了哪些资产？

基金经理怎么看市场？

投资逻辑相比之前发生了哪些改变？

……这些我们平时看不到的信息，都“藏”在这些定期报告中～

作为定期报告中最重量级的披露，年报的时效性相比基金季报稍差一些，但披露的信息更全面，留给投资者的线索也更多。比如那些 基金“隐形重仓” 、 持有人结构变动 等等，都要从年报中才能看到完整轨迹。

基金年报究竟应该怎么看？

动辄上百页的基金年报，猛地一看让人直呼眼花缭乱。看不完？看得头疼？别急，其实我们关注其中一些重点的信息就可以啦。下面我们就以工银瑞信旗下部分基金的2021年年报为例，带大家一起来看看吧。

很重要但可能已经看过的“已交作业”

先说说那些 很重要 但是 季报里已有 的——

基金利润、基金净值表现

基金仓位、十大重仓股

基金份额、基金规模

这部分信息已经在四季报中披露了，如果你已经看过四季报就可以选择略过。

很重要也很宝贵的“必看项目”

接下来是四季报中没有、年报中多出来的重要内容，我们将其称之为年报中的“必看项目”——

过去一年基金持有了啥？

01

基金持仓是和重要的基金投资信息，简言之就是过去一年基金都在投什么、投了多少，包括股票仓位、债券仓位、所投资股票分属哪些行业等等。

特别值得一提的是，基金季报中通常只会公布持仓前10的重仓股，而 年报中会公布基金所投资的所有个股名单，也就是俗称的“隐形”重仓股 ，便于我们了解基金的具体投资情况。这些个股虽然排在前十大重仓股之外，但因为持仓比例也比较高，是组合中不可忽视的部分。

图例：工银物流产业股票2021年年报

基金经理买卖了啥？换了啥？

02

同时，我们也可以从年报中看到基金在过去一段时间都做了哪些 调仓换股 。尤其是对于股票型或偏股型的基金来说，我们可以从这部分信息中计算出基金经理的 换手率 ，叠加参考 持股集中度 等指标，以此更好地了解基金经理的投资风格。

图例：工银物流产业股票2021年年报

*换手率=MAX(报告期买入股票成本总额, 报告期卖出股票收入总额)/AVG(区间内股票市值)

（*本计算公式来源于wind）

为什么这样买？

03

季报里面只有“报告期内基金投资策略和运作分析”这部分，一般聚焦于该季度的情况，而年报里会多出 “管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望”。

年报里的这两部分，一般是基金经理对过去一年的投资回顾以及立足当前时点对行业的一些见解看法，是基金经理的 “小作文”时间 ，也是我们了解基金经理对未来行情走势看法的靠前手材料。比如工银新蓝筹股票的这部分表述，基本就把基金经理对未来的看法及投资方向思路写了下来。

图例：工银新蓝筹股票2021年年报

有多少机构投资者和我“英雄所见略同”？

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这是只有在中报和年报中才能看到的重要内容： 基金份额持有人信息 。在这部分中，我们可以看到有哪些投资者持有这只基金，包括机构投资者数量和占比、基金公司从业人员持有数量和占比。

作为行业“大佬”，机构投资者通常具有专业的投资能力。 从机构投资者占比，在某种程度上我们可以看出专业的机构们对这只基金的认可。

图例：工银新金融股票2021年年报

公司员工是否也看好我的基？

05

基金公司从业人员持有数量在一定程度上则说明了公司员工对这只基金的认可程度。

图例：工银养老2035 2021年年报

基金年报还有不少细节的东西，大家千万不要看到长长的目录就放弃了，因为基金年报是全面了解基金的最直接、最全面的一手材料。

最后来说说：

基金年报去哪里看？

最简单的就是去 基金公司官网 或者 APP 啦。还是以工银战略转型为例。

先来打开 工银瑞信基金APP ，然后在搜索框中输入“工银战略转型”，就会自动跳出这只基金。

点进去进入基金页面，下滑至页面底部，点击下方的 “基金公告” ，选择 “定期报告” ，就可以找到年报，以及季报、中报这些信息。

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希望可以通过这些信息，帮助投资者朋友们全面而直观地了解自己感兴趣的基金产品，在理性投资的路上静待花开。

下载工银瑞信基金App，了解更多信息~

以上就是基金季报在哪里看？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！