LPR下调公积金贷款会下调吗?？
LPR下调公积金贷款会下调吗
019年8月17日，人民银行宣布新的贷款市场报价利率（以下简称LPR），这就是人们常说的LPR新政。一石激起千层浪，很多人都在关注贷款利率的变化，却很少有人会讨论到公积金贷款利率的......接下来具体说说
房贷利率已经降了，公积金贷款利率会怎么样？答案来了
最新的数据显示： 5年期LPR是4.3%，从2019年10月份的4.85%至今，下调了55个基点。
我们之所以关注5年期LPR，因为它直接关系到多数人的利益。LPR的全称是贷款市场报价利率，目前几乎所有银行贷款的定价都是参照LPR，LPR分为1年期和5年期，由于房贷是少有的长期限贷款， 所以5年期LPR几乎可以视为“房贷基准利率”。
我们买房时一般会涉及两个贷款，一是公积金贷款，二是商业贷款。公积金贷款利率会低一些，5年以上公积金贷款利率是3.25%，远比5%甚至6%的商业房贷利率要低。但公积金有额度限制，一般50万-120万不等。也就是说以目前的房价，公积金贷款金额是远远不能满足需要的。
所以多数人选择的是 组合贷款 ，即一部分房款采用公积金贷款，余下差额部分采用商业贷款。
我们普通人最希望的是公积金贷款的金额越多越好，因为公积金贷款的利率实在是低。但是很多人也在问， 随着商贷利率持续下降，公积金贷款利率会降吗？
公积金贷款利率自2015年以来就没调整过了。一般而言，银行贷款基准利率下调后，公积金贷款利率往往跟着下调。
但是由于从2019年下半年开始，LPR利率进行市场化改*，银行贷款基准利率没有了，转而变成了新的LPR利率，新LPR成为事实上的基准利率。
2019年10月份至今，5年期LPR有过多次下调，但公积金贷款利率一直没变。 今年8月22日，最新一期的LPR公布后，5年期LPR从4.45%下调至4.3%，下调了15个基点。
目前市场上首套房贷利率已经降至4.1%，接近3.25%的公积金贷款利率。
我判断，未来一年内公积金贷款利率下调概率偏大。主要原因有二：
一是政策利率、市场利率、LPR利率等最近两年一直在降，公积金贷款利率并不是孤立的利率，下调只是时间问题。
二是政策在支持楼市，如果公积金贷款利率下调，那么支持的力度将更大，影响更大。 8月份的降息当中1年期LPR是 3.65% ，较上月下调5个基点，5年期LPR是 4.3% ，较上月下调15个基点。1年期LPR被称为实体经济的贷款利率，5年期LPR被称为房贷基准利率。8月份这样的不对称降息体现了国家对楼市的偏好和支持。
所以无论是理论上看还是现实上看，公积金贷款利率都存在下调的可能性。
如果公积金贷款利率下调意味着什么？
意味着只要你有公积金贷款，无论是已经购房的，还是即将购房的，月供金额都会降低。
事实上，我过去三年一直在告诉大家，如果能缴纳公积金尽量缴纳公积金。
1、如果你买房，可以享受公积金低息贷款，这可能是一个人一辈子中最低的贷款利率了。
2、如果你不买房， 公积金可以理解为一种特殊的存款 ，没事时存钱，有事时可临时提取，现在只要是租房都可以提取公积金了，很方便。
特别是公积金余额可以作为自己流动性的一种兜底，作为自己最后保障。最近任正非在华为的讲话很火，他说：
全球经济将面临着衰退、消费能力下降的情况，华为应改变思路和经营方针，从追求规模转向追求利润和现金流，保证度过未来三年的危机。
楼市最大的悬念：商贷利率下调了，公积金贷款利率会怎么样？
我们普通人买房，主要采用商业贷款或公积金贷款。目前5年期贷款市场报价利率(LPR)是4.65%，5年以上公积金贷款利率是3.25%。
贷款市场报价利率(LPR)被视为商业银行新的贷款基准利率，银行商业房贷利率的定价也要参考LPR利率。考虑到房贷是长期限贷款。所以5年期贷款市场报价利率(LPR)也被视为“房贷基准利率”。
2019年8月至今，5年期贷款市场报价利率(LPR)从4.85%下调到目前的4.65%，也就是说“基准利率”已经下调了（或商业贷款利率在下调），但公积金利率却多年没变。
一般来说，贷款基准利率下调时，公积金贷款利率往往随之下调，那么未来公积金贷款利率会下调吗？
我认为， 短期可能性不大，长期看是必然。
公积金贷款利率受金融政策和房地产政策影响。所谓金融政策主要是政策利率，我们可以把这个政策利率理解为LPR利率。疫情发生后，LPR利率连续下调，说明金融政策在放松。但最近4个月央行拒绝降息，LPR利率始终不下调，说明金融政策在收紧或没有继续放松。
而房地产政策方面，7月份以后不少热点城市收紧，比如深圳、东莞、杭州、无锡等，说明房地产政策也在收紧。
所以你就懂得了，年初疫情之下，国内金融政策和房地产政策双双放松之下，公积金贷款利率尚且没有下调，可想而知，7月份之后，金融政策和房地产政策已经开始收紧，公积金利率更没有可能下降。
但长期看，公积金利率持续走低是必然。
为什么？
因为利率不断走低，是纸币制度下的必然趋势。我们可以看到美国最近几十年的长期利率走势图，从高点持续向下，一直降到目前的零。
利率永远是逆周期调节，稳增长需要利率走低。人口老龄化和城镇率空间变小会显著影响经济增长，这时就需要不断走低的利率。很简单，如果今天一斤白菜5块钱，明天变成了4块钱，钱越来越贵，大家就会推迟消费，不利于经济增长。
如果你不信，你还可以认真看一下，图2当中，最近几年公积金贷款利率是不是在不断走低？
所以我们就明白了，公积金贷款优势明显，一是比商业贷款利率低，二是长期看公积金利率也是在走低。所以，如果你有条件，能用公积金贷款就尽量用公积金贷款。
那么，公积金贷款可以省多少钱呢？
我们以老王为例，老王是北京人，按规定北京地区公积金贷款额度*高可达120万，我们就假定老王能贷到120万吧。
我们再假定老王一共需要贷款200万，那么只能采用另外两种：一是全部商业贷款（假定老王商贷利率是4.9%）；二是组合贷款，贷款方式是120万公积金贷款（利率3.25%）+80万商业贷款(利率4.9%）。
我们可以看出商业贷款20年、等额本息，那么未来20年每月需要还款1.3万。
如果是组合贷款，那么还月还贷可以少1000元。
LPR新政推出以后，公积金贷款利率会怎么变？别急着说不会变
2019年8月17日，人民银行宣布新的贷款市场报价利率（以下简称LPR），这就是人们常说的LPR新政。
一石激起千层浪，很多人都在关注贷款利率的变化，却很少有人会讨论到公积金贷款利率的变化将会如何。
你可知道，从2007年12月到现在，基准利率共调整了20次。在其调整的20次中的前19次，公积金贷款利率都是跟着进行了调整的。
只有最近的2015年10月份的调整，公积金贷款利率没有跟随，因为调整的两个月前，也就是2015年8月，公积金贷款利率才刚跟着基准利率调整过。
从这个角度来说基准利率就是公积金贷款利率参照的标杆。基准利率四年没有变过，公积金利率也跟着维持不变。
推出LPR新政的目的不是为了取代贷款基准利率，但它确实弱化了贷款基准利率的作用。
LPR新政推出以前，各家银行的贷款利率是在贷款基准利率的基础上上浮或下浮一定比例而形成。贷款基准利率作为货币政策工具，一向由相关部门根据经济情况做调整。
也就是说，只要基准利率不变动，即使人民银行采用其他方式变相降息，客户也享受不到政策利率的红利。政策利率和市场利率变成了没有交集的两条线。
LPR新政推出以后，各家银行的贷款利率要在LPR基础上加点形成。LPR则是由18家银行根据自身情况上报的最优质客户的贷款执行利率，然后由全国银行间同业拆借中心去掉最低值和*高值以后进行算术平均之后得出的利率。
而这18家银行的优质客户贷款执行利率又是依据什么报出来的呢？这个利率是18家银行根据公开市场操作利率（主要是中期借贷便利利率，下简称MLF）加基点形成。MLF是由人民银行对外公布。
我们用公式来展示一个贷款客户最终的利率： 客户最终贷款利率=18家银行上报的最优客户利率（MLF+N基点）的算术平均（去掉*高值和最低值以后）+n基点。
从这个公式中可以看出，LPR新政有很强的市场定价属性，基本上政策利率的变动就能引导市场利率的变动。
除此以外，我们也可以看出，在新的计算公式中，已经没有了贷款基准利率的身影。贷款基准利率名存实亡，公积金贷款利率没有了参考依据，它会如何变化呢？
要解答这个问题，需要先了解能够影响公积金贷款利率变化的三大因素：
存款利率变化
根据住房公积金会计核算办法，第321号科目增值收益分配，增值收益主要包括：提取贷款风险准备；提取公积金中心管理费用；城市廉租住房建设补充资金；分配增值收益。增值收益主要是指公积金贷款利息收入与公积金存款利息支出的差额。
我们可以得出公积金贷款利率的变动主要与四个方面有关：
- 存款利率是否变动。
- 贷款质量是否变坏。
- 公积金中心管理费用是否有增加。
- 城市廉租住房建设补充资金是否增加。
贷款利息收入首要扣除的就是需要支付的存款利息，其次是做贷款风险准备，再次是上交财政部公积金中心管理费用，最后才是为了建设廉租房而计提的费用。
从这个模式我们可以看出，城市廉租住房建设补充资金不会主动增加，它需要优先保障存款利息、贷款风险和管理费用，在有足够额度的情况下才会主动增加。
管理费用无非是人员工资，办公设施之类，理论上讲，每年不会有太大变动。这一部分资金也是可以由扣除所有之后的增值收益进行处理。
公积金贷款利率相对较低，还有房子作为抵押物，因此它的贷款质量也相对较高，逾期率和不良率都相对较为稳定。
公积金存款利率最有能力影响公积金贷款利率的变化。回看过去20次调整，公积金贷款利率的调整无一不是存款利率和贷款利率同时同方向，甚至同幅度进行调整。
也有例外情况：2016年2月17日，央行调整了公积金存款利率。原来的存款利率政策为，上年结转的存款享受三个月定期利率，当年归集的存款享受活期利率。
调整之后所有的公积金存款利率都变成了一年定期存款利率。这一次存款利率的调整并没有带动公积金贷款利率的调整。
主要原因是，国家本着“低来低去、保本微利”的原则令公积金存款利率常年低于通货膨胀。这次的变化能吸引更多的公积金存款，也能让公积金缴存人获得更多实惠，更能进一步缩小公积金中心的利润，践行“保本微利”的原则。
触发公积金贷款利率变动的靠前个条件就是公积金存款利率的变化，而公积金存款利率的变化也主要依靠存款基准利率的变化。虽说贷款基准利率名存实亡，但存款基准利率却仍然发挥着作用。
配合调控房价
住房和城乡建设部（下简称住建部）的一项重要职责就是承担规范房地产市场秩序、监督管理房地产市场的责任。换句话说，调控房价的事情是由这个部门来牵头的。
住建部作为公积金管理中心的主管部门，在调控房价的过程中，最容易调整的就是公积金贷款利率。但是我们看到虽然2016年前后，全国几乎所有的城市都在大幅度、非理性地上涨，国家也出台了一系列调控房价的措施，限购限贷，抬升房贷利率等多项措施。
可是在整个调控过程中，公积金贷款利率始终没有发生变化。就目前的房价情况来看，房价的调控卓有成效，很多城市的房价甚至出现了小范围，小幅度的下跌。这说明没必要动用公积金贷款利率来进行调整。
那公积金贷款利率的变动能影响房价走势吗？ 我觉得能，但是影响不会很大。
靠前，公积金贷款余额总量相对较少
截至2018年年末，全国公积金贷款余额为4.98万亿，商业银行个人住房贷款余额为25.75万亿元。公积金贷款余额仅是商业银行住房贷款余额的五分之一。通过调整公积金贷款利率影响的范围比较有限。
第二，公积金缴存人炒房的概率小
国家在多次大会上明确指出：“房子是用来住的，不是用来炒的。”这说明国家调控房价的主要手段就是在打击炒房客的行为。
缴存公积金的人一般都是工薪阶层，公积金余额较多的人多半都是行政事业单位的人群。这类人群能够炒的起房，炒的动房的人毕竟占少数。
第三，公积金贷款不适合炒房
炒房客惯用的手法就是通过贷款的形式加杠杆买房，房价上涨后卖出获利。这些炒房客常使用的贷款是商业贷款，公积金贷款并不能满足他们的需求。
一来公积金贷款审核较严，放款速度较慢。二来公积金贷款余额未结清，是不允许申请第二次房贷的。这并不符合炒房客“快进快出”的原则。
总的来说，通过公积金贷款利率的调整来调控房价，作用相对有限。既然房价已经通过其他手段稳定住了，那也就没有必要变动公积金贷款利率了。
人民银行发起调整
《住房公积金管理条例》中第六条约定：住房公积金的存、贷利率由中国人民银行提出，经征求*务*建设行政主管部门的意见后，报*务*批准。
也就是说，公积金存、贷款利率的变化是由人民银行发起调整的。人民银行目前为什么没有发起公积金存贷款利率的调整呢？这就又要说回LPR新政了。
虽然LPR新政从2019年8月份开始推行，但银行的所有贷款与之挂钩还需要一定的时间。这与银行的“行事风格”和“内功修为”有很大关系。
一方面银行体制内做事需要再三确定之后才会行动，以免出现对政策误读而导致的错判。“闻风而动”不是银行的特点，银行的行事风格是只有在一切明朗之后才会开始行动落实这项政策。
另一方面银行针对LPR新政的落实也需要比较全面的部署，不仅包括培养工作人员对于LPR的理解，也包括银行对自身核心系统、信贷系统、短信系统的改造。
为了能够有序快速推进LPR新政的实施，人民银行设定了2019年10月8日为房贷利率与LPR挂钩的时间节点。而且政策里明确说明，公积金贷款利率不做调整。
无论是从人民银行选择房贷做试点，还是各商业银行在实际的落实操作过程中，我们都很明显的看到：LPR新政作为一项创新的改*，需要考虑的问题有很多。
未来的调控表现，对经济造成的影响也仅仅停留在预估中。改*的目的与实际的效果可能存在一些偏差。有偏差也不要紧，再进行调整即可。
可是在未来的确切效果明晰之前，调整公积金贷款利率着实有些草率。未来公积金贷款利率的调整，一定是因为LPR新政的作用已经明晰了之后，才会采取的举动。
总结：
LPR新政的推出，是对我国货币政策的调控工具进行了升级改造，更是对利率市场化的有序推进。房贷利率在LPR新政的推进中首先进行改*，公积金贷款作为商业银行房贷的补充，也会在未来发生变化。只不过它的变化是需要触发一定的条件。
首先，如果存款基准利率发生变化，公积金贷款利率因为公积金存款利率的变化，大概率要跟着发生变化。
其次，如果房价利率调控后继无力，也许会采用提高或降低公积金贷款利率的方式来控制房价。
最后，人民银行在监测LPR新政带来的全面影响之后，也许就会对存款基准利率以及公积金存贷款利率进行调整。
以上就是LPR下调公积金贷款会下调吗?？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！
