中国民生银行是正规银行吗？

中国民生银行是正规银行吗

领教了，同样是银行，为什么中国民生银行和四大行等银行出现这么大不同。脚蹬三轮骑行中国，自达深圳出发到达贵州省贵阳市的时候，已经是102天，也就是2024年的元月9号，下午六点多钟来......接下来具体说说

民生银行：是民营企业的银行，还是股东的提款机？

大家好，我是水皮，欢迎来到ESG会客厅，我们今天跟大家聊一聊民生银行成了谁的提款机？

春节前的最后一个交易日，卢志强被告了！那么，告他的人不是别人，正是民生银行。

民生银行因为对泛海集团旗下两家公司追债不成，就把卢志强告上了法庭，大概涉及的资金是70亿左右。当然，这已经不是靠前次卢志强被“自己人”追债了！

卢志强是泛海集团的创始人，那么，另外一方面他又是民生银行的第六大股东。所以，民生银行控告卢志强，实际上是涉及到关联交易的问题。

1、暗流涌动的董事会

大家要知道，民生银行是中国真正意义上靠前家由民营股份制银行。

建立的想法，是民营企业一帮大佬提出来的，其中也有卢志强。后来*务*批准了这个动议，谁牵头的呢？全国工商联主席经叔平。

当时就为了规避股东之间的关联交易，专门给了全国工商联30%的投票权，换句话说，经老手中是有一票否决权的。

2000年，民生银行上市，股东权益就归位了，一票对一股，由此，全国工商联30%的投票权就没有了。

民生银行的股权是非常分散的，原来的创始股东有59家，所以大部分股东名义上持股均不超过5%。注意啊，水皮说的是名义上。因为有的股东是通过不同的公司投资民生银行的，但是较多也不超过10%。只有一家就是大家人寿，也就是以前的安邦通过收购，到目前还有16.5%的股份。

这样一来的话，由于股东分散，所以董事会的斗争就是中国所有上市公司里面都很少见的。

曾经持股较多的刘永好，就是新希望的刘永好，因为反对股东贷款、关联交易，被其他股东联手做局选出了董事会。之后，经过方方面面的协调，也经过了这种争夺，在下一届的董事会选举中刘永好又回到了董事局。

那么，本身过程就非常有意思，这也说明利益之争有多么厉害。当然，有斗争就会有妥协，否则就不会有现在董事会的平稳局面了。但，这种妥协的局面是非常可怕的！

2、谁的民生银行

根据数据显示，过去十年，民生银行的关联交易是大幅增长，由2012年的49亿增长至2022年上半年的665.66亿，增幅高达1300%。

所以，我们看到到2022年上半年，他的前10大客户中间很多都是股东，大家人寿是借了157亿，泛海集团借了212亿元，上海健特就是史玉柱那个上海健特借了112.76亿元，张宏伟的东方集团借了80.51亿元。

所以，难怪有投资者质疑：民生银行究竟是民营企业的银行，还是民营股东的银行？

因为毕竟为股东服务和为民营企业服务，它不是一个概念，虽然这些股东也都是民营企业，两者之间建好防火墙还是非常重要的。

不是说不能给股东贷款，而是说，越是要给股东贷款，这种流程就越要规范，安全措施越要做到位，换句话讲，越要强调风险，更要避免利益输送。这个话我们不光是民生银行讲的，也是对其他银行讲的。

民生银行到底是正身处万劫不复的恶地，还是凤凰涅槃的福地？

最近一段时间，民生银行的负面消息很多，先是8月11日晚间公告，终止向不特定对象发行可转换公司债券，而这一行动，公司曾筹谋了六年之久，引发了市场对公司核心一级资本充足率达标与否的担忧。随后，8月31日，公司披露2023年半年度业绩报告，2023年上半年，公司实现营业总收入715.39亿元，同比下降3.58%，归母净利润237.77亿元，同比下降3.49%。在银行业大部分公司普遍业绩增长的大背景下，公司这一营收和净利润双降的成绩单，引发了市场对公司经营状况的担忧。另外还有诸如民生银行主承销的债券中有30只发生违约，涉及16家企业累计违约金额达245亿元，其中房地产企业的债券违约金额高达58亿元。结合该公司十大股东之一泛海控股已陷入债务违约，市场质疑民生银行已沦为股东们的提款机。至此，多方利空消息合围之下，民生银行“中国版雷曼兄弟”的称号呼之欲出，市场都在传言民生银行将成为靠前个受房地产牵连而倒下的银行。而民生银行的股价也应声滑落，在政策组合拳救市的大背景下，股价连收阴线，较救市之初下跌10%左右，由此引出我们今天的话题，民生银行是否已经身处万劫不复的恶地？

首先我们看它这个可转债增发终止事件。为什么要增发？因为核心一级资本不足，那为什么不采用公开发行股份或配股的方式增发？因为公司每股净资产11.84元，现在的股价为3.82元，市净率约为0.32倍。据国资委的规定，增发价格不能低于每股净资产，否则就会造成国有资产流失。那以净资产价格甚至高于每股净资产的价格增发呢？结果是增发不出去。二级市场正以净资产三折的价格交易尚且无人问津，谁会傻到用高于市价三倍的价格购买？何况在二级市场最低买入数量为100股，参与增发往往有几十亿股，数量多，价格高，这就形成了批发价高于零售价的奇观。所以，股价低于每股净资产的公司若想增发股份，往往只能选择定向增发，向特定投资者增发股份，这就带有很浓的“吃救济”的味道，特定投资者更像是个心肠慈悲且富有的亲戚，看到上市公司的窘迫生活，拿出大笔资金为其周转，同时象征性的拿它一点儿在市场上不值钱的股份作为交换，维护被救济者的面子，以让被救济者安心，这是交换，不是施舍。

这在银行股普遍股价低于净资产的情况下并不罕见，就在今年的3月29日，邮储银行发布公告称，公开发行募集资金约为450亿元，由中国移动集团以现金方式全额认购，发行价格为6.64元/股，而彼时邮储银行的股价约为4.65元/股，增发溢价率达42.8%，中国移动成了那个心肠慈悲且富有的亲戚。现在，民生银行的可转债发行方案终止执行，我们目前尚无法探究其背后的真实原因，但有一点可以肯定，公司不是经营不下去了才需要增发，而是不断增长的公司业务与公司自有资金比例不匹配，换言之，就是有多大能力干多大事。一个馄饨摊为一家只有200名员工的小公司供应早餐尚能应付，但为一家数万员工的大公司供应早餐就不可能，大公司会认为你资质不够。这时的馄饨摊主就要引入新的股东入股，吸收更大的注册资本，以使自己的能力与不断发展的业务量匹配，仅此而已。可以肯定的是，即便是馄饨摊主找不到新的股东入股，他顶多是损失了这一单大生意，他还是可以继续自己原来的买卖，去服务那些居民和那些只有几百员工的小公司。他过去怎样活，失去大单生意后也将怎样活。从这个角度看，即便民生银行无法通过增发的方式获取新增资金，也不能说公司就经营不下去了，他仍能保持以往的业务，进而维持以往的业绩。

再看公司业绩，投资者关注的目光都集中在公司营业总收入和归母净利润双降这一环节，认为公司在银行业普遍业绩增长的大背景下，却收获如此不尽如人意的业绩，一定是公司经营遭遇到了普通投资者不能了解的困境。其实抛开表面情况，我们还要深入详查他的这些经营数据：上半年末公司不良贷款总额690.03亿元，比上年末减少3.84亿元，不良贷款率1.57%，比上年末下降0.11个百分点，关注类贷款总额1174.95亿元。比上年末减少22.25亿元，关注类贷款占比2.68%，比上年末下降0.21个百分点，不良贷款年化生成率1.47%，同比下降0.6个百分点，拨备覆盖率146.85%，比上年末上升4.36个百分点。

这些名词很好理解，不需要专业的知识，仅从字面就能清楚其升降对公司资产质量的影响意味着什么。这更像是一个家庭，平时吃饭五个菜，三荤两素，但今天开饭，你发现变成了两荤三素，饭菜质量下降了，也就是营业收入和净利润的双降，但你不能仅凭饭桌上饭菜质量的下降，就断定这个家庭正在走下坡路，你应该打开这个家庭的冰箱看一下，这一看你就会发现这户人家的冰箱里都满了，由原来的空空荡荡变成了满箱状态，具体到公司就是其资产质量的好转，那么你说这个家庭的状况是不是变得更好了？

至于大股东的诉讼、关联交易以及是否因房地产爆雷而受影响的情况，我不想多说。一是国家三条红线的规定早就有之，是银行就必须遵守，我不相信民生银行能够例外。二是股东相关欠款或者关联交易对公司的影响几何，这都是公司在生产经营中的具体问题，这样的具体问题每天都在发生，是具体的业务层面，而我们作为二级市场上的股权投资者不是经营者，不是行长，这都是他们的职责范围之内的事，否则公司为什么要高薪聘请他们？而且有了纠纷，有了诉讼，按法律程序推进即可，公司股东欠款，不是有股权吗？实在不行处置股权即可。

说了这么多，似乎还没有说到点子上。银行股持有人面对银行面临的各种风险，其最大的依靠其实来自银行特殊的行业地位。你可以想象自己无限有钱，那么你能随便开一家银行吗？马云、马化腾们真正开办了一家真正意义上的银行吗？你开办的任何企业能随便在店名上加“中国”两字吗？比如“中国便利店”、“中国饺子馆”，能吗？你开办的任何企业能随便使用“银行”两个字吗？就像早些年盛行的“时间银行”、“绿色银行”等等，现在都不能使用了，这些现象本身就说明了中国银行业的地位与特殊性。具体到民生银行，它的全称叫“中国民生银行”，又有“中国”又有“银行”。

不管身陷何种传闻，它吸收公众存款、发放贷款的基本功能还在，这就是强大的自身造血功能，它不会破产。

同样是银行，为什么中国民生银行和四大行等银行出现这么大不同？

领教了，同样是银行，为什么中国民生银行和四大行等银行出现这么大不同。

脚蹬三轮骑行中国，自达深圳出发到达贵州省贵阳市的时候，已经是102天，也就是2024年的元月9号，下午六点多钟来到了贵阳市金阳路和金清路交叉口的金阳南路站地铁站B出口时，天色已晚不能在前行了，于是就选择露营地，突然发现离B出站口大约30米左右的中国民生银行门口的房檐下可以露营，因为进入冬季，这样的地方又挡风又遮霜，刚好这时银行已经下班锁门，于是笔者就决定搭小帐篷休息，明天等银行上班前早早撤离不影响人家上班，这样能栖息一晚。

小简易帐篷已搭好，被子席子已铺好，饭做好快要吃了的时候，大概8点左右时候，出现了两名男性工作人员，大概45岁左右，下车后说道，这是银行是经济重地，在此露营做饭严重影响到了银行的安全，需要无条件服从离开，经过长途跋涉劳累的笔者，听了对方的言语后六神无主，无奈又从新经过半个钟时间，把所有东西有放到了三轮车上，从新出发找露营地。

这时发现地铁出站口旁边空旷，于是就决定露露营地铁侧面，第二次帐篷搭好后，大概30分钟后，这时听到帐篷外有人喊，于是笔者问干什么，原来是贵阳市地铁管理中心一位年轻小伙子，他说按照地铁管理要求，地铁出站口旁5米能不能搭建附属物，笔者听后傻眼了，心想又得挪地方了。

谁知道接下来这位工作人员的话，让人松了一口气，只听小伙子说道，阿叔如果你明天早上早点起床的话，既不影响大家出行，又不影响安全，又不影响城市形象，你是可以暂时在此露营，这也是我们出于人性化管理的最终选择，你看可行不可行。

听了小伙子这段话后，非常感激的谢谢地铁工作人员小伙子，这是我求之不得的，终于不用在挪地方了。

最后第二天早上笔者遵守诺言，7点钟就起床收拾东西走了，事情讲到这里够一段落，笔者有点疑问请教大家，自脚蹬三轮骑行以来，经过100多天的骑行，露营过数省人民银行、工行、建行、农行等银行门口房檐下多次，从未被银行工作人员以影响到银行安全，被无条件赶走过一次，就单单来到了贵州省的贵阳市中国民生银行，被以影响到银行安全被赶走，为什么国有四大行等银行不怕影响到银行安全，确就遇到中国民生银行这样的影响银行安全的理由，为什么贵阳市地铁工作人员能做出如此人性化管理，请大家答疑解惑。

以上就是中国民生银行是正规银行吗？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！