光伏产业最近为什么大跌？

光伏产业最近为什么大跌

当下大热的“碳中和”概念掀起了新一波炒作行情，不过，与传统能源煤炭、钢铁的“起飞行情”相比，也应受到利好刺激的光伏和新能源板块却被资本无情抛弃。昨日光伏龙头通威股份大跌一事持续发酵......接下来具体说说

有人掀桌子了！光伏暴跌 究竟发生了什么？

8月19日， 近期火热的光伏行业突然出现了集体暴跌。

我们熟悉的A股光伏组件四巨头，隆基股份、晶澳科技、天合光能、晶科能源悉数大跌。

其中，天合光能更是以超过15%的跌幅成为了A股当日跌幅最大个股。

一个行业出现这样“崩盘式”的走势，显然是有什么大事发生了。

看了一圈，最具轰动性的是一份暗藏玄机的中标公告。

来源：北极星光伏网

8月17日，华润电力公示了第五批光伏组件集采中标候选人，通威股份报价1.94元/W成为靠前候选人，预中标3GW组件大单。

从某种角度上来说，通威这是掀桌子了。

作为光伏上游的硅料龙头，通威股份长期以来的业务模式都是和隆基、天合这些组件商协同合作，在产业链中各司其职。

但是这次的订单标志着， 通威已经不甘于做光伏组件厂们的陪跑了。

这一次，通威要靠自己了。

事件为何会引发大跌？市场的反应有没有过度？光伏行业的未来格局又会有哪些变化？

下面我们就来探讨一番。

要把这次的事件说明，可能还得先了解下 背后的恩怨情仇。

关于通威股份与光伏组件厂商们，这两天网络上流传着一段“野史”。

大致意思就是，通威最早和隆基一起发家，在产业链中扮演好各自的角色，但后来隆基却越界做起了通威主营之一的电池片，两家的关系逐渐恶化。

此后通威又重新找了天合光能合作，但结果之后天合光能做起通威的另一块主营多晶硅，通威又遭到了“背刺”。

于是，被合作伙伴伤透了心的通威，不再遵循产业化分工的逻辑，最终决定走自己的路，要搞产业一体化，不再给别人伤害自己的机会。

而华润刚刚公布的这份订单，恰恰证实了通威已经大步迈入了光伏组件产业。

了解光伏的朋友应该知道， 光伏产业链从上游至下游，大致可分为硅料、硅片、电池、组件和电站。

通威原本的主营就是硅料和电池，隆基则是硅片和组件，确实是你中有我我中有你，大家协同组成了光伏产业链。

而由于光伏产业在快速增长中，各大巨头都想在成本的竞争上取得优势。

在技术水平接近的情况下，谁提供的产品成本更低，下游的电站自然就会优先采购。

直白点说， “价格战”从来没停过。

因此，上中游的光伏巨头们都在绞尽脑汁降本增效，而将产业链打通，减少各个环节之间产生的成本，自然是一个必然被考虑到的办法。

从行业宏观角度来说，整体的成本越低，装机和发电的效率就更高一些，光伏整体发展的速度就更快一些。

隆基、天合等组件厂商努力打通其他环节，无疑是符合行业发展逻辑的。

但从商业合作的角度来说，在竞争中放弃合作伙伴，那自然也是理亏的。

通威原本不想把事情闹僵，但既然自己有能力做，那么这一次也就不客气了。

而从此次中标的结果来看， 通威以1.94元/W的价格，力压亿晶光电1.99元/W和隆基的2.02元/W，成为靠前中标候选人。

这无疑已经显示出了通威进军光伏组件的决心和竞争力。

于是， 市场很容易将此举理解为，光伏行业的新一轮价格战即将开始。

不仅如此，相比原来的光伏组件四大天王，通威拥有明显的上游硅料产能优势。

这一次是通威首次获得行业内GW级规模的大单，市场担心通威进军组件板块后会造成一定的冲击。

一旦通威将产业链彻底打通，对于其他原本的光伏产业格局来说，无疑将是**级的。

未来通威能把成本压到多低？这将直接决定其他几家的策略和市场份额，甚至可能会重构目前的产业链格局。

无论如何，有条件的情况下，一体化布局确实是穿越周期、分散风险的最理想方式，不仅是光伏行业，不少行业都有类似的情况出现。

另一方面，上中游的“内卷”越激烈，下游的电站就越“躺赢”。

所以我们看到，周五在光伏组件企业集体大跌的同时，下游的电站企业却顺势全面走强。

长期来看，这其实是一件好事。

通威的杀入更可能形成“鲇鱼效应 ” ，推动行业内加快技术研发和产业链的布局，淘汰一批享受行业红利和竞争力一般的企业。

事实上，从天合光能周五的龙虎榜也能看出，目前市场对这一事件的理解还是有较大分歧的，机构大单互砸神仙打架，并非是一边倒的情况。

总的来说，这就是短期冲击行业，长期对行业有益的事。

只不过目前短期的冲击究竟有多大，市场还在评估，因此还是需要一定的时间来消化。

未来，可能还会有一些新技术突然冒出来影响现有的行业格局，但无论如何，这都是发展中的必经之路。

将整个光伏产业牢牢掌握在中国企业手里，这或许才是不变的大逻辑。

（免责声明：本文为叶檀财经据公开资料做出的客观分析，不构成投资建议，请勿以此作为投资依据。）

A股：光伏板块大跌，是啥情况？我给大家提个醒

我是全职投资者，十几年的投资经验。点关注，可以靠前时间收到，风险与机会的提醒。

今天光伏板块出现大幅下跌，目前光伏产业指数跌幅2.04%，确实是比较大。想昨天，光伏板块还是一颗耀眼的星星，涨幅4个多点。看到昨天光伏板块暴涨，于是昨晚个别马后炮就高喊光伏板块就是主线，结果今天光伏板块大跌了，不知道现在那几个马后炮会不会改变观点。废话不说了，说说光伏行情看法吧。

我个人在好多天前就认为光伏板块，很可能是下一次短线行情的主线，我从来都不是马后炮，我是马前炮（马前炮有个不好的地方，那就是容易成为炮灰，所以没有足够把握一般我也不敢做马前炮），即使今天光伏板块大跌，我依然认为下次行情的主线是它。通过日K线走势来看，光伏板块趋势还没改变，今天大跌只是正常的回调，换个说法就是洗盘。昨天涨幅大，今天跌幅大，这是很正常的，说明人气高啊，这样有一个好处洗盘比较快。

大家有所不知，能够大涨大跌的板块都比较有前景，因为人气高啊，当然前提是趋势不能坏，趋势一旦坏了谈啥都没用。所以，光伏板块大跌不可怕，但是要看大盘接下来走势，如果大盘接下来继续大幅走弱的话，光伏板块就比较不好说了。

注：对于行情判断，判断对了那是我运气，判断错了那是我能力，评论区的才是真高手，个个身怀绝技，一眼就认定我是猜的。猜不猜无所谓了，你们开心就行！

光伏大跌，发生了什么？

当下大热的“碳中和”概念掀起了新一波炒作行情，不过，与传统能源煤炭、钢铁的“起飞行情”相比，也应受到利好刺激的光伏和新能源板块却被资本无情抛弃。

昨日光伏龙头通威股份大跌一事持续发酵，恐慌情绪延伸至整个光伏板块，硅料、硅片、电池、组件乃至光伏玻璃等均未能幸免。其中，阳光电源跌超15%，固德威跌超14%，隆基股份跌近9%，多只个股跌停。发生普跌的也不局限在光伏板块，风电板块同样受重挫。风电股龙源电力跌超8%，金风科技跌近5%。

通威股份再次大跌，封死跌停，其股份较2月10日创出的55.5元历史峰值已跌超30%，两天市值蒸发362亿元。另外，通威股份全天成交97.5亿元，这一成交额为该股历史*高成交金额。

对此，网友戏称：

重磅政策压倒光伏板块?

关于光伏、风电板块大跌的原因，有观点将其指向国家能源局近期发布的有关新能源的并网政策，业内人士认为，政策的发布意味着光伏、风电项目将不会是无限量接入。

《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》中明确，2021年国家能源局将通过非水可再生能源消纳责任权重(下称非水权重)来指导各省的年度新增并网规模，不再下发具体指标；根据非水权重，省级能源主管部门自行计算年度新增风、光伏装机规模，合理确定本地区2021年风电、光伏发电项目年度新增并网规模和新增核准(备案)规模。另外还提到，2021年风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右。

公开数据显示，2020年全国风电、太阳能累计发电量达到7270亿千瓦时，全社会用电量75110亿千瓦时，占比在9.7%左右。这就意味着，2021年风电和光伏发电比重将提升1.3个百分点左右。市场据此推测，今年风电光伏并网装机可能在1.1亿千瓦左右。

对此，中国新能源电力投融资联盟秘书长彭澎在接受采访时表示，2021年的新增装机主要基于市场规模、设备价格等一系列因素的影响，预计整个2021年风电加光伏的装机规模大致在80-90吉瓦左右(风电30吉瓦、光伏60吉瓦)。

基于这一最新政策，SOLARZOOM智库认为，2021年上半年未实施的2020年竞价项目、2019年平价项目、2020年平价项目、2020年竞价转平价项目，全部纳入2021年保障性并网规模。

但是，2021年上半年未实施的2020年平价项目如到2021年底仍未实施的，不再纳入保障性并网规模。根据测算，上述项目的规模接近60GW，构成2021年的国内新增装机量的主要来源。这些项目最终被实施的概率很大，条件是组件价格不能太高。

分析人士表示，文件出台主要是想明确下并网规则，光伏、风电项目将不会是无限量接入。

中银国际称，预计市场会对征求意见稿反应负面，因为担心新能源运营商的增长和新老项目的回报率下降。

另外有业内人士表示：

今年光伏已进入平价时代，除了2020年遗留下来的部分竞价项目仍能享受补贴以外，今年的新增装机都将不再享受价格补贴；而当下的产业链价格明显上涨与光伏发电不断降本的目标并不相符，有可能抑制短期新增装机需求。

当然也有观点认为，当下光伏行业并不存在明显不利因素。

对于新能源行业中的光伏和多晶硅，华安证券的研究观点认为，作为光伏行业最上游，中短期来看，世界主流国家都表现出对新能源的积极态度，今年作为“十四五”开局之年，行业需求将迎来爆发；长期来看光伏成本将越来越低，电站收益率将越来越高，需求将提升。当前光伏占比较低的情况下，未来成长空间巨大。预计到2050年光伏行业年均增速在10%左右，硅料需求随之增长。

华泰期货的研究观点认为，目前对于减排以及碳中和不断炒作的情况下，市场对于未来光伏板块的展望呈现出极度乐观的预期。但历史上发生的一系列“黑天鹅事件”，仍提醒我们需要时刻保持警惕。

风格转换？

不难看出，此次大幅下跌的光伏、新能源股多数为机构重仓股。

以连续两天大跌的通威股份为例，资料显示，截至 2020 年 12 月 8 日，公司前十大股东中除了靠前大股东通威集团外，还包括公募基金、保险产品、信托计划等。前十大股东中，广发基金旗下基金产品就占据了5席，包括广发科技先锋、广发双擎升级、广发小盘成长、广发创新升级、广发多元新兴等基金。

隆基股份备受机构青睐，根据2020年三季末的数据，除了汇金资管有持股外，广发基金旗下两只基金产品也有持股。

有分析认为，光伏板块集体下挫，或与机构出货有关，特别是对光伏持仓较大的机构。数据显示，昨日，三机构席位合计卖出通威股份17.12亿元。

开源证券认为，这是反弹之后的风格转变。

简单对比上证指数突破 3500、反弹至3500的时点——2021年1月7日与2月8日，我们发现茅指数和大盘成长指数已经远低于当时的点位，而大盘价值股、中盘价值股、小盘价值股已经远高于当时的点位，风格切换已经发生。

开源证券预计，市场已经开始在重新平衡成长/价值，大盘/小盘的关系。从行业的视角来看，钢铁、银行、化工、房地产等低估值板块在上证综指维持原点的过程中，实现了涨幅 ，相比来讲国防军工、食品饮料、 家电和电力设备新能源已经远低于当时的位置。

以上就是光伏产业最近为什么大跌？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！