短债基金风险大吗？

短债基金风险大吗

最近两年，买权益类基金的朋友灰头土脸，倒是债券基金异军突起，成为各类资产中的佼佼者，其规模持续飙升。尤其是短债基金，其规模增长更为显著。2022年以来，短债基金规模大幅增长，至20......接下来具体说说

短债基金风险知多少

短债基金的利率风险,你了解么?

对于短债基金的初步认知,我们知道短债基金是所有基金类型中相对较低风险的基金,低风险性不等同没有风险,因而如需入手短债基金,这些风险你一定要提前了解。

首先是利率风险,债券的价格与市场利率呈负相关的关系,当市场资金供给收紧,市场利率上升之时,债券价格便会下跌。假设张三持有10000元的债券,久期为2年,每年10%利息。而在第二年因为央行实施的货币紧缩政策,使市场上资金紧缺了些。因为市场上流动资金的减少,此时便需要给更多的利息借相同的款。借10000元需要给11%的利息,市面上的债券利率也就变为11%。而张三此时又急用钱需要把自己手上的债券卖出去,但是自己持有的债券只有10%的收益率,别人的债券有11%的收益率,竞争力完全不足。只好把手上债券进行降价处理,来保证新的买家也能获得达11%收益率。张三卖出债券的价格为(10000+1000) (1+11%)=9909.9元,亏损了约9009元。

为啥短债基金也要讲“信用”?

一般来说,人需要讲“信用”,短债基金也需要讲“信用”吗?当然也是需要的。有交易便会存在风险,对于债券而言,不仅存在利率风险,还存在信用风险。信用风险是指发债人由于种种原因无法按期还本付息、不履行债务契约的风险。但即便产生的可能性非常小,信用风险同样影响着债券的价格。在我国存在许多评级机构对债券进行信用风险评级,一般将债券划分为3等9级,分别是A(A、AA、AAA)、B(B、BB、BBB)、C (C、CC、CCC) ,详见《中华人民**国金融行业标准JRT0030.2-2006》,越高等级的债券,相对风险越低。

当然,信用债市场也会存在外部评级差异化不足的问题, “AAA评级”、“AA+评级”等中高评级泛滥,不足以有效反映发行主体的真实资质差异。同时得到外部评级机构和内部信评给予中高评级的债券,更被认可为中高资质债券,因而选择有较强信用评级能力及风险控制能力的基金管理公司便尤为重要。

短债基金有风险吗？适不适合长期持有？

短债基金作为一种投资工具，在投资组合中扮演着重要的角色。本文将探讨短债基金的风险特征以及其长期持有的适用性。

短债基金是一种投资于短期债券和固定收益证券的基金，通常包括国债、企业债、短期票据等。相比于其他类型的基金，短债基金通常具有较低的风险水平。然而，它们并非完全没有风险。

首先，短债基金的风险主要来自债券市场的波动性。虽然短期债券的价格波动相对较小，但在特定情况下，如经济衰退或利率上升，债券市场可能面临一定程度的风险。这可能导致短债基金的净值下跌，从而影响投资者的回报。

其次，短债基金还存在信用风险。虽然短期债券通常被认为是较低风险的投资工具，但仍然存在债券发行机构违约的风险。如果基金投资的债券发行方无法按时支付本息，短债基金的净值可能会受到影响。

然而，尽管短债基金存在一定的风险，对于长期持有来说，它们仍然具备一些优势。首先，短债基金通常提供相对稳定的收益，尤其是在利率下降的情况下。其次，短债基金的波动性较低，可以帮助投资者平衡风险并保持投资组合的稳定性。此外，短债基金的流动性较高，投资者可以随时买入或赎回份额，提高了资金的灵活运用。

对于长期持有短债基金的投资者来说，他们应该注意以下几点。首先，投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标，合理配置短债基金在投资组合中的比重。其次，投资者应该密切关注基金的业绩表现、费用结构和基金经理的管理能力。最后，投资者应该采取长期持有的策略，避免频繁买卖，以充分享受短债基金的收益和稳定性。

总而言之，短债基金作为一种投资工具，具有一定的风险。债券市场波动性和信用风险是其主要风险来源。然而，对于长期持有的投资者来说，短债基金仍然具备一些优势，如相对稳定的收益和较低的波动性。投资者在选择短债基金时应根据自身情况进行评估，并采取适当的投资策略，以实现长期投资目标。

风险提示：本文仅提供一般性信息，不构成投资建议。在进行任何投资之前，请咨询专业的金融顾问以获取个性化的投资建议。

低利率时代，短债基金魅力无穷！

最近两年，买权益类基金的朋友灰头土脸，倒是债券基金异军突起，成为各类资产中的佼佼者，其规模持续飙升。尤其是短债基金，其规模增长更为显著。2022年以来，短债基金规模大幅增长，至2023年3季度已达到9173.1亿，相较于2022年初增长了82.5%。

站在2024年，我还是会继续配置短债基金作为资产组合的“压舱石”。

靠前，股市纷纷扰扰，短债“岁月静好”。

2024年为什么还要配置短债基金？我有两点理由：

• 一方面， 近期PMI连续3个月回落，2024年，我们目前从经济的基本面来看，预计修复的进度也不会那么快。虽然短期内仍会出台不少托底经济的政策，但从2023年的经验看，短期政策扰动对于债券长期走势影响较小。

简单来说，2024年前景美好，道路曲折，度过黎明前的黑暗，并不会一帆风顺。因此，虽然看好权益类产品的触底反弹趋势，但我不会过于乐观，依然需要配置短债基金降低风险。

• 另一方面， 利率继续下行是大概率事件。随着资管新规的发布，银行理财向净值化转型；与此同时，我们正在进入低利率化的时代，确定性的资产收益同步下降。以10年期国债为例，不存在短期快速，持续走高的可能，因此对于短债基金而言，票息的确定性相对较强，预计还会继续受到投资者热捧。

除此之外，随着重要会议陆续召开，强政策预期并未兑现，但高层会议提到的“货币政策灵活适度”、“社会综合融资成本稳中有降”等表述，预示着2024年整体货币政策基调大概率稳中偏松，降准降息的预期仍然存在。

因此，无论是从经济震荡中向好的趋势来看，还是从利率下行的趋势看，配置短债基金都是近比较明智的选择。收益较好、波动偏低的短债基金依然是投资者的“心头好”。

第二，组合中要配置多少短债基金？

当前,权益市场处于底部区域，配置短债基金时需权衡未来的机会成本。若此时过度侧重短债基金，未来市场上涨时，我们可能会错失部分潜在收益。

因此，我们还是需要结合市场环境和个人投资需求确定调整短债基金配置比例。在追求稳定收益的同时，确保不牺牲未来的增长机会。

根据数据回测统计，近6年中，将70%的资金配置于偏股基金指数，30%的资金配置于短债基金指数的投资组合，其区间收益和回撤表现均优于全仓偏股基金指数。

面对2024年，我会拿出30%的资金配置端在基金，为资产配置提供更好的安全垫，增加组合的稳定性。在震荡的市场中，更好地降低组合的波动和回撤。

第三，短债基金可以如何选择？卡“双30短债”标准

挑选短债基金的原则是：看收益更看回撤！既要看到产品的收益表现较好，更要看到产品的回撤控制能力较强，这样的产品或许才是真正符合大家需求的，在适度承担更高风险的同时获取相对较高收益。

业内人士制定出了“双30短债基金”标准：即同时满足近1年最大回撤小于0.3%（30BP），最大回撤修复天数小于30天的短债基金。

总的来说， 从长时间的维度来说，权益市场10年年化的收益率看上去确实相对更具吸引力，但需要承受超20%的年化波动，这对常人来说并非易事，且在整个区间内承受着高于200%的起伏震荡，这过山车般的“颠簸感”难免“熬人”。

以上就是短债基金风险大吗？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！