分众传媒借壳上市的时间是什么时候?？

分众传媒借壳上市的时间是什么时候

接下来具体说说

分众传媒借壳上市梳理

梳理老唐关于分众传媒借壳七喜控股上市的细节，涉及东西很多，需要慢慢消化。

背景知识

分众传媒原在美国纳斯达克上市，因自己比较作，被知名做空机构浑水盯上，股价跌的体无完肤，实在混不下去了，只好私有化退市。私有化溢价 30%，按照 215 亿人民币估值收购。收购款当然不是江南春一个人出的，是和留下来的投资人一起将公司买下来的。

七喜控股是一个主营业务半死不活的企业，上市后十年累计亏损 2800 万，但是期间资本操作手段不间断，截止资产重组前一年，折合年化回报 8.2%~16.5% 之间，远超同期债类资产投资回报。重组之前七喜控股总股本 3.02 亿股，其中老板易贤忠持有 1.3 亿股，占比 42.89%；易贤忠的老婆、小姨子和亲弟弟合计持有 4457 万股。易贤忠及其家人直接控制的股份 1.74 亿股，占比 57.63%。重组停牌日，股价收在 13.68 元，总市值约 41 亿。七喜控股拟收购分众传媒时，其资产作价 457 亿，是退市前市值 165 亿的 277%。

具体操作方案

1、上市公司七喜控股将全部资产负债（员工跟着资产走）作价8.8亿卖给易贤忠，意思就是七喜控股除了一张执照以外什么也不留。这8.8亿支付给分众原股东，作为收购对价的一部分；

2、易贤忠没钱。合同约定等江南春等人入主，易贤忠辞去董事会席位。半年后易贤忠有权卖出股票时，以不低于江南春指定的价格卖出 3580 万股，其中辞职后半年到 18 月间卖掉 1790 万股，18 个月后卖出 1790 万股。每次卖出的钱，80%拿来支付给分众原股东，剩余 20% 易贤忠自己支配。该抛售行为和支付款项已经在 2018 年初全部完成。

3、易贤忠及其家人在重组活动中的收益是：一分钱不出，拿走原上市公司旗下全部净资产，加2亿以上的现金，以及剩下的 1.38 亿股新上市公司股票。截止目前，经过两次转股，这 1.38 亿股变成 3.64 亿股，当前市值约 44 亿，高于原实际控制的七喜控股公司总市值。

4、原来的分众股东，只收到 8.8 亿，当然不可能完全交出价值 457 亿的资产。原股东可以简单分为两类，江南春和其他。江南春直接持有分众 34.79% 的股份，被江南春分成两部分 11%+23.79%。11%的部分，由上市公司付现金 50.27 亿购买。这 50.27亿由两部分构成，一部分是8.8亿*11%=0.968亿由易贤忠卖股票支付；另一部分由上市公司向搭车的7家机构定向增发新股 2.53 亿股，单价 19.8 元，合计募集 50亿支付。

5、分众剩下 89% 股份，其中 23.79%是江南春的，65.21%是其他股东持有。这部分直接由七喜控股发行股份 38.14 亿股支付，其实质是这些股东交出 457*89%=406.73 亿，拿回来 457*38.14/(3.02+38.14+2.53) = 399 亿，差额易董付现。

6、重组过程中，江南春本人收到 50.27 亿现金，并得到新上市公司 38.14*23.79%/89%= 10.2 亿股，占重组后总股本的 10.2/43.68= 23.34%，成为靠前大股东，实际控制人，当前持股市值约 350 亿人民币。

7、参与重组活动的 7 家机构，于2016年 3 月 18 日出50 亿现金得到约公司 5.8%的股份，相当于按照 860 亿估值购买股份，单价约 19.8 元。该价格为机构投标产生，当日市场股价约 30 元，锁定一年，实际考虑分红送股后，如果在解禁后的一个月内卖出，盈利 12%~35%。

8、原七喜控股除易贤忠家族之外的股东，持有七喜控股 42.37% 股份，共计 1.28 亿股，停牌前市值 17.5亿。重组后持有上市公司 1.28/43.68 = 2.93% 股份，按照上述 7 家机构现金买单的估值计算，约 2.93%*860 亿= 25.2 亿。

9、分众除江南春以外的其他股东，放弃了按照 35.5 亿美元卖掉的机会，持有借壳后的分众 38.14-10.2= 27.94 亿股。经过两次分红转增，累计收到现金红利 30 亿元，同时持股数变成 78 亿股。增值近 6 倍。

10、江南春等人承诺 2015~2017年净利润不低于 29.6 亿，34.2亿和39.3亿，实际均超额完成。在业绩推动下，即便是在重组后第7 个涨停板开板后，以当日*高价买进的投资者，至今年化收益也超过 11%。参与各方通通赢，没有输家，这就是资本市场优化资源的功效。

光大控股(00165.HK)旗下分众传媒实现A股借壳上市

光大控股(00165.HK) +0.160 (+0.930%) 表示，其投资项目「分众传媒」通过七喜控股(002027,)(002027.SZ)，实现A股借壳上市的审批工作已经完成。

新闻稿指，分众传媒是中国最大的户外广告媒体公司，也是中国最大的传媒企业之一。公司的主营业务为生活圈媒体的开发和运营，主要产品为楼宇媒体(包含楼宇视频媒体和框架媒体)、影院银幕广告媒体、卖场终端视频媒体等。公司於2007年在美国纳斯达克上市。

光大控股资本投资及融资部於2013年5月参与完成分众传媒的私有化交易，投资额5,000万美元，享有一个董事会观察员席位。

截至本月17日，壳公司七喜控股的股价较4月末停牌前已累计上涨266.6%，彰显市场对是次私有化交易及分众传媒未来发展前景的高度认可。

以上就是分众传媒借壳上市的时间是什么时候?？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！