铁矿石价格指数是什么意思？
铁矿石价格指数是什么意思
引言：2018年5月4日，铁矿石期货引入境外投资者正式启动，惊艳亮相国际舞台，成为继原油期货之后，第二个走向国际化的期货品种。铁矿石是钢铁生产企业的重要原材料，常常和疯狂的螺纹一起......接下来具体说说
中翔钢铁科普专栏｜全球铁矿石四大指数简介
在国际市场上有影响力的铁矿石现货指数主要有四个，一是普氏能源资讯(Platts)的普氏指数，二是环球钢讯(SBB)的TSI指数，三是金属导报(MB)的MBIO指数,四是中国铁矿石价格指数。由于四个指数的编制方法不同，报价也就不尽相同，甚至趋势方向也不一样。
1、普氏指数
是将矿山、贸易商、钢厂、货运商、金融机构等作为询价对象，每天普氏的编辑人员都会与他们联系，询问当天的交易情况和对价格怎么看，最终选出被认为在当天最有竞争力的价格作为“评估价格”。
2、TSI指数
更加重视每天的实际成交价格，钢厂、矿山和贸易商都是他们的询价对象，并且占比基本三三制，他们每天将实际成交价格上传，TSI的分析师通过整理计算和给予钢厂、矿山和贸易商同样的权重，最终归纳成两种品位(62%和58%)的进口铁矿石到天津港的到岸价。
3、MBIO指数
以中国青岛港(CFR)62%品位铁矿石为基准，将所有56%～68%品位铁矿石折合为62%品位。
4、中国铁矿石价格指数
中国铁矿石价格指数是指国产以及进口的 铁矿石指数和价格 。2011年9月20日，中国钢铁工业协会、中国五矿化工进出口商会、中国冶金矿山企业协会联合在北京宣布，正式推出中国铁矿石价格指数。该指数自从当年8月份开始试运行，从10月份开始按周对外发布，每周公布上周指数。
被中钢协痛批，普氏指数是个啥？
5月18日，中国钢铁工业协会原料工作委员会四届一次会员大会在上海召开。在会上，与会人员一致痛批普氏指数，称该指数严重背离现货定价定位：
普氏指数长期存在真实成交样本量小，不公开、不透明的问题，金融化“愈演愈烈”，严重背离了其现货定价的定位，呼吁这种局面必须加以改变，有必要进一步推进多元指数的优化和完善。
这不是中钢协靠前次痛批普氏指数。早在去年12月，中钢协副会长骆铁军便在“2021中国钢铁市场展望年会”上表示普氏指数极易被操纵，需要建立新的铁矿石定价机制：
当前需要建立新的铁矿石定价机制。普氏指数偏离其初衷，与现货成交样本大幅脱钩，高度依赖于期货和掉期，用现货小样本确定指数，再确定长协价格的定价机制极易被操纵。企业要了解和研究期货，并结合自身实际参与期货。
对于近期以来铁矿石等上游原材料居高不下的价格，在4月27日中钢协召开的一季度信息发布会上，中钢协副会长骆铁军表示，铁矿石过快上涨是不合理的：
目前的铁矿石价格，对于预期炒作的成分很大，个人认为炒作水分约占到30美元左右。铁矿石炒作方向已由去年的炒“港口低库存”到今年炒作“供需错配”。但实际上，目前的铁矿石供需平衡情况，已较去年同期有明显改善。
那么，这个屡遭痛批的“普氏指数”究竟是个啥？
普氏指数是什么？
根据MBA智库，普氏指数，又称普氏铁矿石价格指数，由普氏能源资讯（Platts）制定，对铁矿石价格具有重要参考作用，并成为全球铁矿石定价的基础。2010年，普氏价格指数被世界三大矿山选为铁矿石定价依据。
Platts通过电话问询等方式，向矿商、钢厂及钢铁交易商采集数据，其中会选择30家至40家“最为活跃的企业”进行询价，其估价的主要依据是当天*高的买方询价和最低的卖方报价，而不管实际交易是否发生。
普氏能源资讯与信用评级机构标准普尔同属于美国麦格希集团公司。而前者是全球领先的能源、石化和钢铁信息提供商，是评定现货市场和期货市场基准价格的重要机构。
这些信息包括：碳排放、煤炭、电力、石油、天然气、钢铁、核能、石化和海运市场，影响了世界上150多个国家的能源企业。
普氏能源资讯不仅对铁矿石的估价成为全球铁矿石定价的基础；它对原油的估价被国际原油市场采用，成为交易和定价基础；它还在扩充它在焦煤、氧化铝、海运市场等方面的影响力。
普氏价格指数于2008年6月推出，尽管时间不长，但在三大铁矿石指数中仍然是历史最长的，因此更多地被各买卖双方接受。
目前，国际上有三个比较通用的铁矿石定价指数分别是普氏能源资讯的普氏价格指数、世界金属导报（MetalBulletin）的MBIO指数和环球钢讯（SBB）的TSI指数。普氏价格指数定位于贸易结算工具，TSI指数则专注于铁矿石金融衍生品市场，为后期铁矿石进一步金融化做好准备。
包括力拓在内的国际铁矿石供应商短期定价的主要参照标准是普氏资源价格指数，因此，普氏价格指数被认为是决定铁矿石价格的官方指数。
普氏指数有哪些弊端？
作为全球最大的铁矿石进口国和消费国，2017年中国进口铁矿石10.75亿吨，占全球海运铁矿石贸易量的75%以上，但我国在铁矿石定价方面一直缺乏与消费地位相匹配的影响力。
在这样的背景下，采用“普氏指数”的弊端便凸显了出来。
湖南华菱钢铁集团董事长曹志强曾表示，目前我国钢厂铁矿石使用中90%是进口矿，其中70%以上是长协矿。普氏指数2008年进入铁矿石市场并成为贸易定价主导，我国钢厂被迫接受普氏价格。
在曹志强看来，被迫接受的“普氏定价”存在着明显弊端：编制方**存在漏洞，普氏指数采用每天的收市价做为一天价格的依据，其价格不能衡量每天全部成交的价格水平；普氏工作人员每天获得铁矿石价格的样本较少、代表性不强，导致其价格走势与真实的市场产生偏离，呈现“快涨慢跌”的特点，为行业带来诸多负面影响，不利于国际贸易顺畅开展。
为此，曹志强呼吁，应分步逐渐完善铁矿石定价体系。首先，推进混合指数定价，以弥补普氏指数单一定价模式的缺陷；其次，在铁矿石期货引入境外交易者后，持续推进铁矿石期货合约连续化，并最终依照国际惯例，推动以铁矿石期货合约月度成交均价作为铁矿石国际贸易月度定价依据。
而国信证券的报告也指出，当前，铁矿石市场普遍按照普氏指数作为主流参考标的进行月度定价；四大矿山铁矿石供应量占到全球产量的50%，供应波动直接影响全球铁矿石价格。
骆铁军则指出，普氏指数的最初设计不合理，主要原因在于供给端的高度集中，主导权大多在卖方手中，且普氏指数的信息参考存在不合理之处。
我国该怎么做？
为产业客户提供贸易定价参考和风险管理工具，是我国期货市场建设的重要使命。
我国铁矿石期货自2013年10月份上市以来，市场运行稳健有序，市场规模、流动性较好，产业客户积极参与，并在一定程度上改变了普氏指数“快涨慢跌”的情况，具备了作为铁矿石贸易定价基准的先决条件。
但是，目前我国铁矿石期货的影响还更多的局限在国内，要成为国际贸易价格参考，铁矿石期货还要走出国门，吸引全球客户参与。
此前，证监会发布通知，批准铁矿石期货作为境内特定品种，允许引入境外交易者。大商所相关人士对《证券日报》记者表示，目前大商所已经就国际化规则向市场公开征求意见，国际化方案、技术系统升级基本完成，市场各方准备工作有序开展。
曹志强指出，铁矿石期货国际化以后，铁矿石期货市场的规模和产业客户数会更大，产业客户利用铁矿石期货市场进行套期保值的积极性会逐步增加，期货价格更能反应全球现货市场的供需和价格水平，更有利于现货市场参照期货价格进行定价和结算。
而骆铁军表示，中钢协也在会同大连商品交易所，推动期货交割制度的改*，以遏制投机资本的炒作，最终使失灵的市场机制恢复正常。
什么是铁矿石期货？
引言：2018年5月4日，铁矿石期货引入境外投资者正式启动，惊艳亮相国际舞台，成为继原油期货之后，第二个走向国际化的期货品种。铁矿石是钢铁生产企业的重要原材料，常常和疯狂的螺纹一起被投资者所提起。今天，就一起来看看黑色系中的这个小铁吧。
近年来，随着铁矿石年度谈判定价体系瓦解，贸易定价开始市场化和指数化，铁矿石价格波动频繁剧烈。2016年至2018年初，铁矿石价格在300元/吨-700元/吨波动，最大波幅超过400元/吨，年内最大涨幅近70%。铁矿石是继原油期货之后，第二个迈出国际化步伐的期货品种，为全球铁矿石贸易参与者提供一个更加公平、公正、透明的价格基准和避险工具，进一步拓宽铁矿石期货服务实体经济的广度和深度。
- 1主要用途
铁矿石是指存在利用价值的、含有铁元素或铁化合物的矿石，是钢铁生产的重要原材料。生产1吨生铁约需要1.6吨铁矿石，铁矿石在生铁成本中占比*高超过60%，由此可见，铁矿石是与国民经济息息相关的重要原材料。
- 2铁矿石生产情况
一、世界铁矿石生产情况
1、世界铁矿石产量整体呈上升趋势
2000年以后，全球特别是亚洲地区钢铁工业快速发展，带动了世界铁矿石消费量的大幅提高，促进了全球铁矿石的生产。2002年至2011年的十年间，铁矿石总体产量呈上升趋势；2012年，受铁矿石价格波动的影响，全球铁矿石产量出现2009年金融危机影响之后的首次下滑，降为19.04亿吨；随后两年则维持上涨趋势，2015年随着中小矿山因矿价跌破成本线相继退出市场，全球铁矿石产量再度回落，全球产量为20.06亿吨；进入2016年后，铁矿石价格开始企稳回升，随着中小矿复产及国际四大矿山产量维持高位，全球铁矿石产量也重回升势，2016年及2017年产量分别为21.06亿吨和22.04亿吨。
2、世界铁矿石生产较为集中
南美洲、亚洲、大洋洲是近年来全球铁矿石增产的主要来源区域，这些地区的主要铁矿石生产国分别是巴西、中国、印度、澳大利亚等，排名前十的国家和地区铁矿石产量占比之和超过全球的80%。可见，全球铁矿石的生产较为集中。
3、四大矿山的供给优势明显
世界铁矿石高品矿主要集中在澳大利亚和巴西，四大铁矿石生产公司分别为澳大利亚力拓公司（Rio-Tinto）、必和必拓公司（BHP Billiton）、福蒂斯丘（FMG）公司以及巴西淡水河谷公司（VALE），其中淡水河谷公司（VALE）产量位首位。
二、我国铁矿石生产情况
近几年我国钢铁行业高速发展，对铁矿石的需求大幅度增加，带动我国铁矿石产量不断增长，到2015年，我国铁矿石原矿产量13.8亿吨。但随着我国铁矿石进口依存度不断提高，2015年起国产原矿产量开始下滑，2016年及2017年虽矿价回升但却未能阻止产量下滑的趋势，分别为12.8亿吨和12.3亿吨。
从历年比例看，河北和四川产量较高，合计占总产量的50%以上，辽宁、山西和安徽产量也相当较高。我国铁矿石生产商多为小型矿山企业，铁矿石生产集中度较低，前十名生产企业的产量合计不足总产量的24%，且大部分为国有企业。
- 3铁矿石消费情况
一、世界铁矿石消费情况
2010-2017期间，全球铁矿石消费增长了15.25%，年均增长率2.21%，其中中国铁矿石消费增长了21.38%，年均增长率达2.05%；印度铁矿石消费增长了70.24%，平均增长率接近8%，增长较为迅速。
2017年中国进口的铁矿石中，62.30%源自澳大利亚，21.35%源自巴西，2.34%源自印度，4.20%源自南非。
二、我国铁矿石消费情况
1、我国铁矿石需求量逐年增大
钢铁企业为铁矿石最终消费者，钢铁产能分布决定了铁矿石消费格局。从历年情况来看，我国铁矿石需求量逐步增大。但是进入2010年后，我国铁矿石的消费增长率明显放缓，一方面钢铁产能受限压缩了对铁矿石需求；另一方面，铁矿石价格不断高企，也导致囤积、炒作铁矿石的风险加大，抑制了投机需求。
我国是世界头号钢铁生产大国，国内铁矿石由于产量、品位等原因，不能满足钢铁生产需求，因此中国需大量进口铁矿石。至2017年，铁矿石进口量增至10.7亿吨。
2、我国铁矿石需求较为集中
从生铁产量上，河北省生铁产量较多，2017年，河北省钢铁产量1.8亿吨，山东、江苏的生铁产量近两年均超过6500万吨，这几个省份为铁矿石主要需求省区。生铁产量排名前七的省市在总产量中比重约为67%，表明我国铁矿石需求也较为集中。
3、产量变化
铁矿石的产能及产量的增长与减少对市场价格产生着影响。矿山企业、生产企业由于设备检修、自然条件等原因造成停产或减产时，铁矿石价格也会相应变化。
4、国际铁矿石定价机制
2008年以前，全球铁矿石价格由于世界主流铁矿石供应商以一年为合约期与其主要交易者进行谈判。任何一家矿山与钢厂达成铁矿石买卖合同而确定“*发价”，则其他各家谈判均接受此结果，即“跟风”。2010年淡水河谷率先将原有年度定价机制改为采用指数的方法进行季度定价，并逐渐过渡到目前市场上流行的月度定价。目前各大矿商定价选用的主流参考标的为普氏指数。
5、铁矿石价格影响因素
钢铁产业是国民经济的重要支柱产业，涉及面广、产业关联度高、消费拉动大，在经济建设、社会发展、财政税收、国防建设以及稳定就业等方面发挥着重要作用。铁矿石作为钢铁生产的原材料，影响其价格形成的因素较多，具体有：
（1）成本因素
铁矿石成本受一系列因素影响，如矿山开采设备价格、人工成本、开采所需水、电价格、相关税费、以及海运费用等均会影响铁矿石到岸成本，从而对矿石市场价格造成影响。
（2）政策因素
铁矿石是国际大宗贸易商品，其价格受各种政策因素影响，如产地国的进出口政策，进口国关税政策、以及消费国的钢铁产业发展政策等。2016年7月1日起，我国全面推行资源税改*，对铁矿石实行从价计征。这在一定程度上减轻了铁矿企业负担，尤其对于低品位铁矿山降低生产成本、提高盈利能力很有益处。
（3）产量变化
铁矿石的产能及产量的增长与减少对市场价格产生着影响。矿山企业、生产企业由于设备检修、自然条件等原因造成停产或减产时，铁矿石价格也会相应变化。
（4）国际贸易价格
我国铁矿石进口依存度高，国际矿石价格与国内价格联动性强，国际市场价格的变动将传递到国内，从而对铁矿石市场价格造成影响。汇率的影响也通过进出口贸易传递到铁矿石价格。
（5）下游需求变化
铁矿石的市场价格同样也会随着下游需求的变化而波动，下游消费量增长而供应不足时将会使市场价格上升，下游消费减弱而上游供应充足时市场价格将下降。
（6）替代产品价格
当铁矿石市场价格较高而替代产品如废钢价格相对较低时，会影响价格走低。
（7）产品库存变化
库存的变化也会影响铁矿石的市场价格，如地区库存量升高，贸易商愿意出货，价格会走低；地区库存量不足，贸易商囤货，将推动价格走高。
（8）宏观经济形势
宏观经济是影响所有资产的核心因素，对于铁矿石而言自然也不例外，它主要通过以下几个方面来影响铁矿石价格。一是通过影响钢材的供需来间接对铁矿石需求产生影响。宏观经济的强弱将影响钢材的三大主要需求—房地产、基建和制造业的增长速度。若基建投资及房地产投资加大，进而带动钢材需求的回暖，钢厂盈利提升复产热情较高，最终使铁矿石需求增加，价格走强；但反之，若宏观经济增速平稳或下行，则刺激力度将会转弱，钢材需求放缓，钢厂盈利空间收窄，铁矿石需求下滑，价格面临较大下行压力。二是从供给的角度出发，国内外宏观经济的波动通过对需求的影响将传导至供给，这里主要指需求的强弱将引发铁矿石的停复产，如2008年后，经济危机的到来使钢材需求大减，进而导致铁矿石需求的骤降，国外中小矿山相继破产，供给缩量，为2016年矿价的反弹奠定了坚实基础。
（9）汇率
金融市场特别是从汇率的角度出发，对于铁矿石价格也会产生一定影响，主要体现在两个方面：一是人民币和美元汇率，若人民币贬值，一般而言会使进口意愿降低，或从成本角度对铁矿石价格产生影响，尤其是在人民币大幅贬值时将从成本端对矿价形成支撑；二是国外汇率的波动，主要是澳元、巴西雷亚尔和美元，从成本角度出发影响矿价，由于澳洲及巴西铁矿石的C1成本是以本币支付，但销售则以美元结算，因此若本币相较于美元贬值，则将削弱其成本支撑，反之则增强其成本支撑。
（10）货币政策
以上就是铁矿石价格指数是什么意思？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！
