国联安基金公司怎么样？

国联安基金公司怎么样

编者按： 证监会《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》指出，需持续强化合规风控能力，督促基金管理人持续强化投研内控建设，规范证券出入库管理，有效发挥研究、交易、风控、合规、监......接下来具体说说

深度！国联安基金业绩太差，债券基金踩雷致净值狂跌，规模大减

基金发行遇冷几个月之后，终于出现了久违的爆款基金。

5月28日，东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金B类份额开放申购，基民购买情绪高涨。该基金仅半天的销售额就超过300亿元，远超其新增规模上限的150亿元，以至于发行人东方证券资产管理有限公司不得不立马停止基金申购，并对已申购的份额采用“比例确认”的方式部分确认。

近期的基金发行热跟A股的不断走牛不无关系。不少投资者看到市场一片火热纷纷涌入市场，而不少无良基金公司就趁此时机大发基金吸金。

侦探哥 反复强调，基金公司数量众多，质量良莠不齐，选择基金公司的时候一定要仔细斟酌、精挑细选，不要被热情冲昏了头脑！

这次就带着大家一起来研究一下国联安基金，替大家先探探路。实际上，国联安基金的原大股东国泰君安在2018年出走，对于投研实力本就不强的国联安基金也许是不小的冲击。

国联安基金的主打产品是债券型基金，却接二连三出现暴雷，令投资者巨亏，风控能力令人担忧。此外，截至2021年5月31日，天天基金网的数据显示，国联安基金的所有种类产品，也就是股票型基金、混合型基金、债券型基金、指数基金和货币基金，在近5年、近3年和近1年的收益率，几乎都比不过同类平均水平，让人失望。

国联安基金不仅业绩表现差，态度也不能令人满意，频繁变更基金经理、把几个迷你基金甩给同一个基金经理，或许透露出其管理态度消极。投资者在这次基金发行热潮中一定得看清楚了！

大股东变更，净利润腰斩，债券接连暴雷

公开资料显示，国联安基金管理有限公司（简称国联安基金），成立于2003年4月3日，总部位于上海，注册资本1.50亿元人民币，法定代表人于业明，太平洋资产管理有限责任公司持股51%，德国安联集团持股49%。尤其值得注意的是，国联安基金管理有限公司是国内首家获准筹建的中外合资基金管理公司。

2003年时，内地共有九家基金公司成立，分别是广发基金、兴证全球基金、景顺长城基金、华宝基金、海富通基金、诺安基金、长信基金、天治基金和国联安基金。经过十八年的时代变化，这九家基金公司发展态势却产生了极大的不同。

截至2021年5月29日，广发基金的管理规模超过9000亿元，兴证全球基金、景顺长城基金、华宝基金的管理规模超过3000亿元，海富通基金和诺安基金的管理规模也超过1000亿元。而国联安基金的管理规模仅600亿元，与同期成立的基金相去甚远。

Wind数据显示，截至2021年5月27日，国联安基金目前共有23位基金经理，62只基金产品（合并各类份额），管理总规模为600.71亿元，在全行业144家基金公司中排名第59位，勉强算是中间层次的公司。

根据天天基金网的数据，截至2021年3月31日，国联安基金在管基金规模主要是债基，规模为245.96亿元，其次是股票型和混合型基金产品，规模分别为146.26亿元、135.5亿元。

实际上，国联安基金还出现过一次大股东变更。在2003年国联安基金刚成立的时候，靠前大股东是国泰君安证券股份有限公司，持股51%，随后是德国安联集团，持股49%。但是在2018年4月，国泰君安证券将自己的全部股份出售给了太平洋资管，与国联安基金正式分道扬镳。

我们都知道，国泰君安证券是绝对的头部券商，有着强大的综合实力和研究实力，或许能够给下属子公司提供多方面的帮助。这次大股东变更对于投研实力本就不强的国联安基金来说或是雪上加霜。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天眼查）

基金公司出现大股东更迭，难免会产生不少动荡，对基金公司治理和业绩表现构成间接影响。与国泰君安的分手，给国联安基金带来消极影响可能无法直接确定，但不可否认的是，国联安基金发展滞后的问题确已存在。

作为靠前家中外合资基金公司的国联安基金，成立长达18年，享受着得天独厚的股东资源，但是长期以来的一直处于中下游水平。 国联安基金的管理规模不仅增长乏力，甚至一度出现缩水现象，被同期成立的其他公司远远甩在身后，实际上是间接体现出该公司投研实力不足，缺乏行业竞争力。

天天基金网的数据显示，2016年6月30日，国联安基金的管理规模为350.87亿元，在2016年12月31日上升到410.28亿元，不过此后又持续滑落至2018年3月31日的139.02亿元。此后规模持续增长，2020年12月31日国联安基金的管理规模攀升至633.73亿元，达到了历史较好数据。

根据Wind数据统计，2016年6月30日，全部公募基金公司的总管理规模为7.9万亿元，而到了2020年12月31日，该数值飙升到了20.06万亿元，共增长了153.92%。与此同时，国联安基金的管理规模在此期间仅增长80.86%，远低于市场整体水平，足以说明该公司规模增长落后于行业。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天天基金）

实际上，国联安基金的窘况在营收数据和净利润数据上也得到了一定程度体现。Wind数据显示，2015年国联安基金的营业收入和净利润达到历史高点，分别达到6.77亿元和2.40亿元，随后一路狂泄，到2017年，分别仅剩2.79亿元和0.38亿元，直接双双腰斩！

（截图日期：2021年5月29日，来源：Wind）

除了规模增长乏力、营收和净利润双腰斩以外，国联安基金接连踩雷违约债券也让投资者的信心失去了大半。

2016年5月，国联安基金旗下国联安信心增益债券基金踩雷中城建违约债券，是全市场惟一一只持有中城建债券的基金。踩雷之后，国联安信心增益债券基金的净值直接出现断崖式暴跌，从2016年4月8日的1.2550元直接跌至2016年5月18日的1.0300元，跌幅高达17.6%，令投资者蒙受巨大损失。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天天基金）

踩雷中城建债券之后，国联安基金又接连踩雷。旗下国联安-辉石-债券一号特定多客户资产管理计划认购了厦门圣达威服饰有限公司发行的第二期私募债“13圣达威02”，结果出现债券违约，国联安基金以“债券虚假陈述责任久违”为由，将主承销商华创证券告上法庭。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天眼查）

曾经有基金行业内的从业人士直接告诉侦探哥，债券型基金要想上规模，最后是关系比投研能力更重要。国联安基金的债券产品接二连三踩雷垃圾债券，让投资者损失惨重，到底是能力的缺失还是其他问题呢？

业绩表现堪忧，迷你基金扎堆

基金经理变动频繁

前面我们提到，国联安基金的主打产品是债券型基金，其规模占总规模的比例超过40%，那么他家的债券型基金业绩表现怎么样呢？答案是：很不怎么样！

根据天天基金网的数据，截至2021年5月29日，国联安基金债券型基金的近6月、近1年、近3年、近5年的收益率分别为1.93%、2.72%、13.84%、11.6%，均低远低于同类平均水平，而且时间跨度越长差距越大。

从近5年的收益率来看，国联安基金的债券型基金的业绩表现简直离谱！同期市场内全部债券型基金平均收益率为22.66%，几乎是国联安基金的两倍，而全债指数的收益为18.74%，也甩出国联安基金不少距离。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天天基金）

我们知道，债券型基金相比股票型基金的一个特点就是收益稳定、波动小，一般来讲，各只债基之间的差距不会很大。国联安基金的债基居然能被拉开这么大的差距，究竟是怎么做到的？

退一步讲，你买国联安基金的债基，过去5年的平均收益率只有11.6%，可能跑不赢通货膨胀，跟不上物价上涨的速度。买这种产品几乎就是浪费时间！

那么有没有可能国联安基金的权益型基金的表现会好一些呢？答案是：没可能！连主打的债券型基金都做不好，你还指望他的权益类能好到哪去？

根据天天基金网的数据，截至2021年5月29日，国联安基金股票型基金的近6月、近1年、近3年、近5年的平均收益率分别为7.37%、37.39%、53.55%、80%，同样是在各个时间段都低于同类平均水平，而且时间跨度越长差距越大。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天天基金）

一般来讲，时间越短同类基金的业绩差距可能越大，毕竟短期内，能力再强也有可能遇上黑天鹅，遭遇业绩突然下滑，时间长一点能通过实力补回来。像国联安基金这种时间跨度越长，跟同类平均差距越大的，只能说明自身的投研实力可能存在很大缺陷了！

不仅产品业绩没亮点，国联安基金还存在大量的小微基金，存在被清盘的风险。

天天基金网显示，截至2021年5月27日，国联安基金的基金中，有10只基金（合并各类份额）的规模不到5000万元，其中债券型基金6只，混合型基金3只，股票型基金1只。

（数据日期：2021年5月29日，来源：天天基金）

侦探哥前面提到，国联安基金接连踩雷债券，各类型产品业绩都不如同类平均水平，也难怪会出现这么多小微基金了！

比如国联安信心增益债券（253030），该基金成立于2010年6月22日，现任基金经理是薛琳，目前总规模仅有4100万元，低于5000万元的清盘线，基金评级仅为1颗星。该基金就是上面提到的踩雷中城建，净值出现暴跌的那一只。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天天基金）

该基金在2010年成立之初的总份额高达19亿份，随后一路下跌，到2021年3月31日仅剩下0.35亿份，缩水得没影了都。在2016年4月踩雷之后，出现基民大量赎回，总份额从2016年3月31日的7.75亿份暴跌至2016年6月30日的1.11亿份，期间赎回共7.33亿份。

从业绩表现来看，截至2021年5月28日，该基金成立来累计回报为31.05%，低于同类平均的78.70%，近1年的收益仅为2.72%，低于同类平均的3.98%水平。业绩表现这么差，难怪投资者一直在赎回。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天天基金）

除了债券踩雷、业绩堪忧之外，国联安信心增益债券（253030）还存在基金经理变动频繁的问题，从该基金成立至今已经先后出现了13次基金经理变动。要知道，基金业绩与基金经理管理稳定性有一定相关性，管理人频繁调动必然对于基金的业绩会有一定影响。这一影响也确实在国联安信心增益债券（253030）的业绩表现上得到了一定的体现。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天天基金）

频繁变动基金经理不是国联安基金产品的孤例，而是广泛存在。再比如国联安信心增长债券A（253060），该基金成立于2012年2月22日，现任基金经理是王欢，目前总规模仅有4900万元，基金评级仅为1颗星。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天天基金）

从业绩表现来看，截至2021年5月28日，该基金成立来累计回报为44.86%，低于同类平均的72.88%，在行业内处于中下游水平。

该基金成立至今同样先后出现了高达14次基金经理变动，这样差的团队稳定性，对产品业绩，对投资者的信心，自然有不小影响。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天天基金）

不仅小微产品遍地，国联安基金还存在基金经理一拖多的问题。以踩雷基金国联安信心增益债券（253030）现任基金经理薛琳为例。截至2021年5月30日，薛琳管理规模111.62亿元，累计任职时间8年325天。薛琳从2012年开始在国联安基金担任基金经理，算得上是公司的一员老将了。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天天基金）

薛琳目前管理基金共11只（合并各类份额），其中混合型6只，债券型5只。同时管理这么多只基金，又有混合型和债券型两种类型，基金经理的精力实在是有限。我们也清楚看到，薛琳目前管理的多只基金中，绝大多数的业绩都处于同类中的中下游水平。

（截图日期：2021年5月29日，来源：天天基金）

侦探哥同时还注意到，薛琳在管的多只基金中，有不少都是规模不足5000万元的迷你基金，这是不是说明国联安基金只是给这些迷你基金找一个挂名基金经理，实际上已经准备放弃了这些基金呢？这一点也需要投资者多加关注，当然，问题摆在这里，国联安基金较好能用实际行动消除大家的疑虑。

好了，到这里我们已经对国联安基金了解得八九不离十了，大股东变更，营收和净利润双双腰斩，最关键的是这家基金的重点产品是债券型基金，却接二连三踩雷，令投资者遭受巨大损失！

然后，我们来看一下，国联安基金最近在发行多只产品。投资者到底要不要申购，一定要多研究公司的投研能力和以前的产品业绩，对自己的投资负责！

（截图自天天基金网，2021年6月2日）

国联基金、国联安基金，傻傻分不清...

中融基金改名字了，在国联证券拿下中融基金75.5%股权成功控股后，中融基金将改名叫 国联基金 。

巧合的是，还有一家基金公司叫国联安基金。但这家公司和国联证券没关系，大股东是太平洋资管，持股51%，德国安联集团持股49%。

为什么叫国联安呢？可能和国泰君安有关，这家基金公司是国泰君安和安联集团联合发起成立的，2018年，国泰君安把51%的股权转让给了太平洋资管，国联安的“国”指的可能是国泰君安的“国”。

而且两家基金公司还不在一个城市。

国联安基金在上海，员工163人，管理规模995亿元，2022年净利润0.83亿元。国联基金（中融基金）在北京，员工199人，管理规模1051亿元。

基金经理方面，国联安基金有21位基金经理，比较出名的是魏东。

国联基金有26位基金经理，比较出名的是柯海东、甘传琦、郑玲。

风险提示：

股票和基金都有风险，投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点，以及自己投基之路上的感悟，看做个人笔记就好，公开主要是方便自己查询，也希望对他人产生那么一些帮助，不构成任何投资建议，所提的基金、股票也不作任何推荐。

另外，文章观点也只代表写文时的想法，可能对，也可能错，未来还可能改变， 防失联，欢迎关注【养基者说】（全网同名）共同探讨~~

国联安基金合规存漏洞：重仓买入被证监会立案、信披不合格的公司

编者按： 证监会《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》指出，需持续强化合规风控能力，督促基金管理人持续强化投研内控建设，规范证券出入库管理，有效发挥研究、交易、风控、合规、监察等各环节的监督制衡作用。

随着公募基金四季报披露完成，面包财经将分批透视主要基金公司投研内控建设合规性。本篇案例为国联安基金。

公开信息显示，国联安基金旗下的国联安稳健混合2023年四季度末重仓持有浩欧博。

研究显示，浩欧博曾于2022年11月因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。浩欧博2022-2023年度信息披露评价结果为D，不合格。

此外，浩欧博还面临业绩增长压力。公司2023年前三季度归母净利润同比下降13.13%。

重仓持股曾被证监会立案、信披考评不合格、业绩承压的公司，国联安基金内控是否合规？是否与公司“诚信 专业 创新 卓越”的经营理念相符？

国联安基金：重仓持股浩欧博

2023年四季度末，国联安基金是浩欧博的最大公募基金持有人之一。

根据相关基金产品四季报，国联安基金旗下的国联安稳健混合持有浩欧博16.12万股，是该基金的第十大重仓股。

国联安稳健混合成立于2003年，是一只老基金。2023年7月，该基金更换基金经理。

公开资料显示，2023年，国联安稳健混合净值亏损0.62%，排名市场靠前；截至2024年1月26日，该基金年内净值亏损8.77%，同类排名1515/2336。

浩欧博：曾因实控人非经营性资金占用被证监会立案

浩欧博于2021年1月登陆科创板上市。

2022年2月，浩欧博发布关于非经营性资金占用事项自查及整改情况的公告。公司经自查发现，2021 年度公司曾发生关联方非经营性资金占用的情形。

涉及事项的具体情况为：“2021 年 7 月 23 日，公司及其子公司苏州浩欧博生物医药销售有限公司（以下简称“子公司”）向关联方苏州外润投资管理合伙企业（以下简称“苏州外润”）提供 1,700.00 万元资金拆借款项，用于苏州外润补充代扣代缴公司实际控制人陈涛股权转让个人所得税款……”。

2022年11月，浩欧博收到中国证券监督管理委员会立案告知书。经公司自查，立案相关内容主要涉及实际控制人之一陈涛非经营性资金占用事项。

近期，沪深交易所分别披露了2022-2023年度信息披露评价结果。根据评价规则，评价结果分为A、B、C、D四档，分别代表信息披露工作优秀、良好、合格、不合格。

浩欧博的信披评价结果为D，不合格。

浩欧博业绩增长承压，重仓持股是否合规？

除了存在违规事项、信披考评不合格，浩欧博业绩增长也有所承压。

2023年前三季度，浩欧博实现归母净利润0.39亿元，同比下降13.13%。

2022年，浩欧博营收同比增长0.84%，归母净利润同比下降51.68%。

《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》规定，公募基金管理人应当按照中国证监会的规定，建立覆盖全面、科学合理、控制严密、运行高效的内部控制机制和风险管理制度，对公募基金管理等业务实行集中统一管理，建立人员、业务、场地等方面的防火墙机制，保持经营运作合法、合规，保持内部控制健全、有效。

国联安基金管理有限公司是国内首家获准筹建的中外合资基金管理公司。太平洋资产管理有限责任公司持股51%，德国安联集团持股49%。国联安基金董事长为于业明，总经理为王琤，督察长为李华。

重仓持股曾被证监立案、信披考评不合格、业绩增长承压的公司，国联安基金董事长、总经理以及督察长等责任人是否应给予更多关注？公司合规风控是否存在漏洞？

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以上就是国联安基金公司怎么样？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！