期货指数怎么交易？

期货指数怎么交易

期货市场是一个充满机会和风险的市场，但是很多新手投资者进入这个市场之前，都会遇到一个困惑：到底应该看哪个图表来分析和交易？期货加权（指数）、期货主连和具体合约有什么区别（如图一所示......接下来具体说说

程序化交易“高阶技巧”之期货指数映射交易，交易信号更真实

点及财经，股票期货专业投机者。

前言

在往期所分享的策略，全部都是使用指数来进行回测。并且所用的发单方法，是以指数计算出的开仓及平仓价格来进行触发。

这无疑是有漏洞的！漏洞到底在哪里？请看下图:

上图是指数与主连最新价格的对比，我们发现，他们俩的价差是比较大的。

如果，当前以指数计算出的开平仓价格来进行实际买卖的话，要么信号成交不了，要么滑点代价大！至于为什么，后续会详细介绍。

作者在接下来，就以 趋势线通道突破交易系统为例 ，分享如何通过期货指数信号来映射其主连进行交易。

"高阶技巧"之映射交易法！

所谓映射交易，简单来说就是"两个价格序列"，一个负责交易信号时间节点的计算，而以另一个序列的价格在此时间节点上进行开仓。

例如，两个时间长度相等的，螺纹钢指数和螺纹钢主连两个期货合约叠加！

如下图所示:

当螺纹钢指数触发开仓信号的时候，系统不会在螺纹钢指数交易，也不以指数计算出的开仓价格进行报单。

而是指数触发信号时在期货主连上进行开平仓。

如下图所示:

小结。

上述，就主要给大家讲解所谓的“映射”是什么。其实也就是指数是开仓信号时间节点的确定，主力合约是真实交易的标的。

另外，想要实现这样的功能，量化交易平台都能做到。那么，作者就用交易开拓者TB进行讲解。

指数映射主连交易功能实现！

首先，作者在往期策略-“趋势线通道突破”交易系统进行改进。我们需要将开平仓指令及跟踪止盈函数进行修改，以适应映射交易。

1.“趋势通道突破”系统开平仓逻辑：

这个系统是以价格所形成的具有一定意义的波峰和波谷，通过下面算法得到上下轨道。

1） 开仓条件（多头为例） ：

• 前两个波谷和波峰依次抬高。
• 如果当前价格突破前一个波峰+N*ATR。
• 满足上述两个条件，开多。

2） 平仓条件 ：

• 最低价跌破，AF加速算法跟踪止盈。
• 满足上述条件，平多。

如下图所示：

2.上述策略，改进部分代码，以适应“映射交易”方法。

由于策略是在两个数据源叠加的图表中进行交易，因此需要用到“data[i]”这个前缀来获取对应的数据源。

例如，在下图中作者叠加了螺纹钢期货指数和螺纹钢期货主力合约。

上图中，灰色k线是螺纹钢主力。

1） 下面是获取数据源对应价格的方法 ：

• 获取数据源1，螺纹钢指数开盘价。使用 open或者 data[0].open 。
• 获取数据源2，螺纹钢主力开盘价。只能使用 data[1].open 。

2） 策略开仓部分的修改 。

① 策略改进1：

开仓条件中，数据源采用螺纹钢指数。而开仓指令以主力数据来进行发单。

② 策略改进2：

计算平仓条件及AF加速算法跟踪止盈线的数据源，全部修改成主力。因为，我们的平仓价格是需要根据主力的情况来计算。

3）修改后的开平仓信号，效果如下图所示：

• 空头信号：

• 多头信号：

小结。

策略的改进，我们只需解决数据源之间的切换问题就可以了。也就是，data[i].open的形式进行切换，以获取对应数据源的价格。

策略回测数据统计分析

作者将改进前后的数据进行对比，看下他们之间有什么变化。

① 策略回测参数设置:

• 回测资金，10万。
• 交易周期，15分钟。
• 回测区间，上市年份至今。
• 仓位控制，1手。
• 滑点，1跳。
• 手续费，1%%。

② 策略交易盈亏曲线:

1) 改进前回测数据。

2) 改进后回测数据。

小结。

从曲线上看，策略的各项指标提高了很多。

胜率和盈亏比 都表现的也不是很差，分别是59%和2.73。 最大亏损 1356.25， 最大盈利 4481.17， 最大回撤 2386.76， 总交易次数 289。

变化最大的是策略的盈亏比，从1.76到2.73。其他指标的变化并不是很大。

最后

如果想要自己的交易策略信号报单及时成交，就必须这样做“映射”交易。

否则，发出的信号是不准确的。同时我们发现，指数回测和主力回测数据之间其实相差不大。

期货主连、期货连续、期货指数都是什么意思？

期货市场这么多合约，为什么某个品种的指数、连续、主连这些是不能交易的呢？那它们有什么作用呢？经常听说主力合约，那主力合约如何判定呢？某个品种的连续、指数和主力合约又有什么关联呢？带着这些疑问就来看看今天的小知识吧！

• 根据交易所规则，每个期货品种上市了 多个不同交割期的期货合约 ，螺纹2201、螺纹2205、螺纹2209合约！期货合约名称的构成是品种+交割年月 ，比如螺纹2201指的就是2022年1月份到期交割的螺纹期货合约 。每个期货合约都会有最后交易日。最后交易日后该合约就会下线， 同时交易所会公布下一个交易日即将上市的新合约及其挂盘基准价。

各位投资者可以在交易所网站查看相关信息， 比如可以在上期所的首页- 交易所服务 -交易日历与假期 - 交易日历查看。

• 投资者会在行情上看到这么多的期货合约，我们该如何辨别主力合约呢？我们先来看看主力合约的概念。

所谓主力合约指的是 持仓量最大 的合约。一般情况下，持仓量最大的合约，其成交量也是最大的。它是市场上最活跃的合约，也是最容易成交的合约，是投资者主要参与的合约。

以快期软件中上期所的螺纹品种为例，我们可以看到盘面上螺纹期货品种一共有1-12月份的12个合约，这几个合约是可以交易的，加上沪铜指数、螺纹主力这几个数据。

因此， 根据持仓量来看，螺纹2205合约持仓量最大，为螺纹主力 ！除了通过该方式去判断主力合约以外，为了方便投资者查询，软件商有设置专门的主力合约版块，我们来一起看看吧。

比如（1) 博易云 软件下方点击“国内期货主力”标签；(2) 赢顺云软件 点击“主力合约排名”标签：(2)在 中信建投期货交易版 软件行情界面，可以直接选择查看主力合约；(4) 金建投软件 的行情界面，点击左上角的文件夹图标，选择“主力行情”标签也可以查看。

主力合约并非持续不变 ，随着主力合约临近交割期，交易所为保障交割业务的顺利开展，将逐步提高其保证金标准，出现移仓换月的一个阶段。接下来我们就来解释一下 移仓换月 的概念。

所谓“移仓换月”， 就是把手中临近交割月的原有期货合约平仓，同时再买卖成交相对活跃的月份合约，建立新的期货合约头寸。移仓时会出现当前的主力合约减仓，而远期合约增仓，远期合约成交量大于当前主力合约的现象，随着仓位的转移，市场上将产生新的主力合约 。

• 接着是期货指数、期货主连、期货连续这几个概念！

期货指数：期货指数是指某个期货各个不同月份的这些 所有月份的平均价格成交量加权平均价 。期货连续：期货指数是把该品种 每一个消失的合约按月份 简单地串联起来期货主连：主连就是把 某个期货品种消失的主力合约以及当前的主力合约 串联起来！

这些指标是不能直接参与期货交易的， 为什么存在这些指标呢？

期货合约有到期时间，每个合约只存在几个月的行情， 根据长久以来的行情变化规律，交易者发现当前交割月份的一个月的期货合约和该品种的主力合约的价格具有代表性，也比较活跃，因此软件商把这样的合约价格连续起来加以研究，方便投资者对该品种的长期趋势做技术分析。

温馨提示：活跃度相对较差的非主力合约，开仓和平仓相对不容易成交。当 投资者交易这些不活跃合约时，要么需要付出较长的时间成本等待成交，要么付出较高的成本来实现尽快成交 。因此，在这些合约上出现价格大幅波动的可能性就偏高，存在流动性风险。因此，我们建议投资者尽量避开流动性较差的合约，注意控制风险。

以上就是期货主力、期货连续、期货指数代表的意思。还有不清楚的地方或者其他想要了解的期货知识可以在评论区留言！

祝您交易顺利，收益长虹！！！

一文搞懂期货加权（指数）、期货主连和具体合约的区别及应用

期货市场是一个充满机会和风险的市场，但是很多新手投资者进入这个市场之前，都会遇到一个困惑：到底应该看哪个图表来分析和交易？期货加权（指数）、期货主连和具体合约有什么区别（如图一所示）？它们又该如何选择和使用？ 今天，我就来为大家解答这些问题。

一、了解三者是如何定义的

1、 期货加权与期货指数的概念是相同的 ，即不同的软件显示的名字不同，它指的是期货交易取加权平均值，就是该品种下各月份合约按照不同的权重生成的平均价格， 简单理解：就好比股票市场里面的大盘指数，只是它们只针对该品种。

2、 期货主连是指不同时段主力合约之间的价格连续 ，也就是把某一品种的所有主力合约的K线图连起来显示，是各个主力合约拼接图，形成一个日交易量和持仓量最大的合约的连续合约。

3、 品种后面带数字，比如：螺纹钢2305，前面的23代表年份，后面的05代表交割月份 ，也就是说需要在2023年5月份进行交割的螺纹钢合约，其它同理，这里面会涉及一个概念就是主力合约的问题。

所谓的主力合约，就是该品种中交易量或持仓量最大的合约。主力合约通常代表了市场的主流方向和流动性，也是投资者关注和交易的重点。 主力合约并不是固定不变的，而是随着合约到期日的临近而切换到下一个月份的合约。同时，主力合约的切换通常发生在当前主力合约到期前两个月左右，具体的切换时间和规则由不同的交易所定义。

二、交易操作上的区别

期货加权（指数）和期货主连都是一种图表的连接方式，它们并不是真实的合约，所以不能直接交易。如果要交易期货，需要选择具体带有日期标识的合约 ，即品种后面带数字的那些，但并非所有的月份都可以随意买卖，因为期货市场的成交机制是撮合成交机制，简单来说：你想买入的时候，需要有人卖给你才行。因此，在月份选择上面可以参考以下原则。

短期交易者，可以选择主力合约 ，即交易量或持仓最大的合约，因为它们具有较高的流动性和方便性。 中长期交易者，可以选择次主力合约或远期合约 ，即交易量或持仓量次于主力合约的合约，它们本身有更长的存续期限和一定的流动性，可以避免频繁地换仓或平仓。

三、三者在分析上的区别

如果是分析价格的短期走势，就应该以参与的合约为主。如果是分析价格中长期走势，理论上期货加权（指数）、期货主连都可以，但在实际操作过程中，我个人建议以期货加权（指数）为主 ，原因如下：

期货主连的当前价格虽然与主力合约的价格一样，但有些品种主力合约在换月的时候会存在价差，容易在图形上面出现大的间隙，而大间隙对于技术分析就会造成一定程度的影响，如果换月时缺口较小，可以忽略不计，用期货主连来分析中长期走势，如下图二所示：

在主力合约进行切换时，因为存在价差，大的间隙会对技术分析产生影响。

另外还要注意，期货加权（指数）是该品种所有月份合约的一个加权综合走势，显示的实时价格与参与合约的价格会不一样，具体波动的细节上也会有所不同，它只能作为市场重要方向、重要转折的参考，具体的买卖位置还是以参与合约为主。如下图三所示：

左侧是焦煤加权（指数）走势，右侧是焦煤2305走势，选择的时间都是从2022年8月份到至今，价格高点与低点转换的时间都是相同的，但所处的位置以及与前期对比的结果是不一样的。

有朋友会有疑问：既然高点、低点与前期对比的位置有如此大的差异，为什么还要分析期货加权（指数）？

正如前面所讲的，期货加权（指数）是一个加权综合走势，在计算权重的时候，主要考虑持仓情况和交易情况等因素。 因此，在期货加权（指数）发生重要方向变化或处于重要转折点时，主力合约在里面发挥着重要的作用，基于此点，期货加权（指数）对交易者有重要的参考意义。

通过以上的介绍和分析，我希望大家能够对期货加权（指数）、期货主连和具体合约有了更清晰和深入的认识，并能够根据自己的交易目标和风格，灵活地选择和使用它们。

以上就是期货指数怎么交易？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！