平安银行股票值得长期持有吗？

平安银行股票值得长期持有吗

023年3月14日平安银行发布了2023年年度财务报告，根据以前估值方法和思路，以此数据为基准，对平安银行2024年进行第一轮初步估值。如果2024年一季度财报业绩与预估偏差不大，......接下来具体说说

中国平安：适合长期持有

中国平安作为国内保险行业的龙头企业，具有长期持有的投资价值。以下是对这个问题的一些分析：

1. 行业地位：中国平安在保险行业中的地位稳固，是A股市场上盈利能力强、品牌影响力大的大蓝筹股票。作为行业龙头，平安在竞争中具有明显优势，能够在行业变革中保持领先地位。

2. 财务稳健：中国平安的财务状况良好，现金流充裕，这为公司未来的发展提供了坚实的基础。公司的盈利能力和资本实力在行业内都是顶尖水平。

3. 科技驱动：中国平安在科技方面的投入显著，数字化转型和医疗科技生态圈的布局有助于公司在未来的发展中抓住新的增长点。

4. 市场前景：从国际经验来看，中国的保险市场无论是从保险密度还是保险深度来看，都还有较大的发展空间。这表明中国平安所在行业的长期前景依然广阔。

5. 股价表现：虽然近期中国平安的股价有所波动，但长期来看，公司的基本面和行业地位决定了其潜在的投资价值。股价的短期波动并不影响公司的长期发展趋势。

6. 分红稳定：中国平安历来以稳定的分红著称，这对于追求稳定现金流的长期投资者来说是一个吸引点。

10元以下平安银行目前具有长期持有价值！

10元以下平安银行目前具有长期持有价值。

大家好，平安银行提高了2023年度分红率至30%，对应10元的股价股息率7.1%，对应市盈率4倍左右，股价内涵价值23%左右。拿出30%分红，7%这样的股息率确实就有了持有的价值。

看了平安银行2023年年报，总体感觉还是比较平稳的。虽然营收下降了8%点多，但是营收的下降主要是由于净息差的收窄带来的贷款量。公司贷款增长了11%，零售个人贷款增下降了3%，所以总体来看贷款量还是平稳的，小幅增长。经济舱现在是1.69%，跌破了行业公认的1.8%水平，后续再继续收窄，我的认为可能性不是很大。

关于净息差收窄的问题，我认为风险是可控的。因为国家可以通过再继续压降居民存款的利率，把净息差进一步的拓宽。设房的贷款现在占到总资产的7.5%，7.5%比例还是稍微有一点点高，我认为能够压降到5%以下还是合理的。但是比去年那个占比是下降了，因此房地产贷款这一块风险还是可控的。

所以综合以上，我认为10元以下的中国平安会更多的去买肉，可能不会在10元以下方卖出或者急救式卖出，较多就是卖个二三百股，提升一下自己持股的体验而已。除非股价出现了大涨，透支了股息率，我才会考虑更多的卖出。

平安银行2024年价值预估分析

2023年3月14日平安银行发布了2023年年度财务报告，根据以前估值方法和思路，以此数据为基准，对平安银行2024年进行靠前轮初步估值。如果2024年一季度财报业绩与预估偏差不大，我们就不再重估，如果偏差较大，我们修正数据后再做一次重估。因平安银行以零售业务为主，故以PE方法来进行估值。另外再以分红替代自由现金流做估值预估，没有太深入展开，仅供参考！

接下来以2023年年度财务报告数据为基准和参考，预测未来明年的分红和未来三年的股价。下面将从三个方面做介绍，详细如下。

一、利润分析

分析：如上图所示，可以看到归属本行股东和归属本行普通股股东的净利润。由此，计算出利润增速如下：

由上可以看出，2023年全年归属本行股东净利润增速为2.06%，归属于普通股东的净利润增速为2.20%。

二、2024年分红预测

分红预测以2023年归母净利润为基准，分别通过利润增速和分红占利润占比两种不同方法进行分析。下面以保守、中性和乐观三种情形，分别计算出每股分红金额，详细内容如下。

2.1 按利润增速预测

分析：如上图所示，按2023年利润增速2.06%为基准做参考，保守估计增速为2%，预测2024年分红金额为0.733元，以2024年3月18日收盘价10.54元为基准，计算出未来的股息率为6.96%；

按中性3%计算，预测2024年分红金额为0.741元，以2024年3月18日收盘价10.54元为基准，计算出未来的股息率为7.03%；

按乐观4%计算，预测2024年分红金额为0.748元，以2024年3月18日收盘价10.54元为基准，计算出未来的股息率为7.09%；

由上可以看出，按以上三种情形预测的分红，以当前股价推算出来的股息率在7%左右，明显高于银行一般理财产品收益率。

2.2 按分红金额占利润比例预测

分析：如上图所示，按2023年利润增速2.06%为基准做参考，保守估计增速为2%，分红占利润比为20%，假设股本保持不变，预测2024年分红金额为0.488元，以2024年3月18日收盘价10.54元为基准，计算出未来的股息率为4.63%；

按中性增速3%计算，分红占利润比为25%，假设股本保持不变，预测2024年分红金额为0.616元，以2024年3月18日收盘价10.54元为基准，计算出未来的股息率为5.85%；

按乐观增速4%计算，分红占利润比为30%，假设股本保持不变，预测2024年分红金额为0.747元，以2024年3月18日收盘价10.54元为基准，计算出未来的股息率为7.09%；

由上可以看出，按以上三种情形预测的分红，以当前股价推算出来的股息率在4.6%-7.1%之间，好于银行一般理财产品收益率。

综合以上两种分红预测方法来看，相比之前，每股分红金额提升非常大。2024年分红预测是否维持住还是下降

针对分红持续性问题，根据网友分享内容来看，管理层回答比较模糊，并没有给出明确答案。结合2023年情况来看，因为市场行情不好，管理层改变了经营策略，以调整资产结构来提升资产质量。因此，放弃了风险资产大力扩张，再加上利润补充资本，核充率同比提升明显。所以，有动力有意愿提升每股分红金额。对于2024年，主要还是看市场情况以及公司的经营策略，不急于下结论，持续跟踪分析。

三、估值预测

3.1 PE估值

估值预测分别根据保守、中性和乐观三种情况进行分析。因平安银行业绩波动性比较大，业绩确定性稍逊招商银行，故安全系数设置更低一些，即0.85，预留安全边际更大一些。接下来逐一展开。

3.1.1 保守估值

分析：以上是根据2023年利润增速作为保守情形下的估值预测。由上可以看出，当前股价PE只有4.4。按6PE计算买入价是12.45，明显高于当前股价，说明当前股价处于明显低估区域。按10PE计算合理价是20.75，以当前股价计算未来的收益率为96.91%；按13PE计算价格是26.98，此价格可以考虑清仓了。另外，分别按2%和3%增速推算未来两年股价预测。以上均为预测数据，仅作参考，且莫作为投资建议！

3.1.2 中性估值

分析：以上是根据2023年利润增速作为中性情形下的估值预测。由上可以看出，当前股价PE只有4.4。按6PE计算买入价是12.57，明显高于当前股价，说明当前股价处于明显低估区域。按10PE计算合理价是20.96，以当前股价计算未来的收益率为98.84%；按13PE计算价格是27.25，此价格可以考虑清仓了。另外，分别按3%和4%增速推算未来两年股价预测。以上均为预测数据，仅作参考，且莫作为投资建议！

3.1.3 乐观估值

分析：以上是根据2023年利润增速作为乐观情形下的估值预测。由上可以看出，当前股价PE只有4.4。按6PE计算买入价是12.7，明显高于当前股价，说明当前股价处于明显低估区域。按10PE计算合理价是21.16，以当前股价计算未来的收益率为100.77%；按13PE计算价格是27.51，此价格可以考虑清仓了。另外，分别按4%和5%增速推算未来两年股价预测。以上均为预测数据，仅作参考，且莫作为投资建议！

3.2 自由现金流估值

估值预测分别根据保守、中性和乐观三种情况进行分析。因平安银行2023年每股分红增长不错，且分红金额占利润比达到30%，明显好于往年。另外，管理层也希望未来持续回报股东投资收益，估计未来分红不会波动太大。故本次估值安全系数设置高一些，即0.95，预留一定的安全边际。银行不同于其他行业，自由现金流以分红更合理。当前环境下，市场偏悲观，故以4%作为无风险为依据，以他倒数作为倍数作为合理估值，即25倍为合理估值，20倍以下为买入价，30倍以下为清仓价。接下来逐一展开。

特别说明：2024分红预测数据来源于前面的分红预测。

3.2.1 保守估值

分析：以上是根据2024年分红预测保守情况下进行估值分析。因可以根据利润增速和分红金额占利润比两种不同方法估算，故分别以这两种方法计算出来的分红金额进行估值。

由上可以看出，方法一计算出来的分红更合适用来估值。按方法一来看，合理估值为17.41；买入价为13.93，远高于当前股价；20.89为高估卖出价。以上均为预测数据，仅作参考，且莫作为投资建议！

3.2.2 中性估值

分析：以上是根据2024年分红预测中性情况下进行估值分析。因可以根据利润增速和分红金额占利润比两种不同方法估算，故分别以这两种方法计算出来的分红金额进行估值。

由上可以看出，方法一计算出来的分红更合适用来估值。按方法一来看，合理估值为17.6；买入价为14.08，远高于当前股价；21.12为高估卖出价。以上均为预测数据，仅作参考，且莫作为投资建议！

3.2.3 乐观估值

分析：以上是根据2024年分红预测乐观情况下进行估值分析。因可以根据利润增速和分红金额占利润比两种不同方法估算，故分别以这两种方法计算出来的分红金额进行估值。

由上可以看出，方法一和方法二非常接近，还是以方法一来进行估值。按方法一来看，合理估值为17.77；买入价为14.21，远高于当前股价；21.32为高估卖出价。以上均为预测数据，仅作参考，且莫作为投资建议！

综上所示，通过对比以上两种不同的估值方法，似乎后者估值方法是不太适合于平安银行。过往平安银行因自身业务原因往往展现出低分红高成长性特点，而今年风格发生变化太大。不像招商银行那样长期保持稳定性和持续性，存在较大波动性。故在当前情况下，个人更偏向PE估值方法。所以，针对不同银行，要采用不同的估值方法，切不可一刀切方式，关键是适合自己较好。

以上就是平安银行股票值得长期持有吗？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！