中证指数500包括哪些股票？

中证指数500包括哪些股票

月20日，中国证监会批准中国金融期货交易所开展上证50、中证500股指期货交易，将于4月16日挂牌交易。我们已经比较熟悉上证50了，这里主要研究一下中证500的构成情况：中证500......接下来具体说说

中证500如何选？三种玩法了解一下！

最近，有小伙伴问笔者，中证500指数基金那么多，究竟该如何选择呢？今天来聊聊这个话题。

500是个好指数

笔者个人比较喜欢中证500，小伙伴如果看好未来成长股机会，中证500指数应该是你不错的选择。

靠前，编制好。该指数由全部A股除沪深300指数成分股之外规模大、流动性好的500只股票构成，成份股质地优良，为投资者省去了选股烦恼，个股权重也相对分散，前十大权重股占比合计仅为5.11％，有利于避折扣只股票波动对指数的影响。

第二，行业好。从行业分布来看，中证500指数以医药生物、计算机、电子等新兴行业为主，这些行业具有高成长性和业绩弹性，能推动指数不断上涨。

第三，表现好。数据显示，过去10年，中证500指数的年化收益率为6.8％，远优于上证综指2.66％和深证成指0.68％的同期年化收益。同时，中证500指数估值自2015年牛市高点以来持续降低，最新指数PE为16.91倍，PB为1.6倍，处于历史估值1％的最低区间。

三种玩法供你选

当前中证500指数基金有近60只，这么多长相差不多的基金，究竟该如何选择呢？笔者觉着，大概有这么三种玩法：

玩法一：普通指数基金

顾名思义，就是买普通的500指数基金，包括场内交易的中证500ETF基金和场外交易的普通500指数基金、中证500ETF联接基金等。

它们就是被动复制中证500指数，不做任何其他花里胡哨的操作。一般来说，这类品种规模比较大，能容纳非常庞大的资金量来投资，表现稳定，通常是机构投资者最爱。

部分普通中证500指数基金情况一览

（数据截至：2019年1月23日）

上表中，笔者剔除了1亿元规模以下的基金，总共有24只。目前规模最大的500基金为510500南方中证500ETF，规模高达335亿元。

普通指数基金被动跟踪中证500指数，业绩差距不大。2019年业绩较好的基金为510510广发中证500ETF，收益率为3.59％；最近1年、最近2年、最近3年和最近5年，业绩表现较好的均为162216泰达宏利中证500；从成立以来的年化收益率来看，也是泰达宏利中证500*高，年化收益为8.38％。

从收费模式来看，普通指数基金管理费为0.5％/年、托管费为0.1％/年的较多，这也是业界的平均收费标准。不过，有3只基金的收费比别人高一倍，包括162216泰达宏利中证500、165511工银瑞信中证500和165511信诚中证500，它们的管理费和托管费分别为1％和0.2％。162216业绩好倒也算了，其他两只赚得没人家多，收费那么贵，有点不厚道。

玩法二：增强指数基金

这类基金通过增强策略来获得超额收益的。一般来说，它们会把80％的仓位配置成指数的成分股，剩下20％的仓位玩一些主动管理。从过去来看，大多数增强型指数基金都获得了超额收益，不过也有少部分做得还不如普通指数基金。

增强的超额收益来自哪里呢？大概有这个几个途径：一是打新，二是主动选股的阿尔法收益，三是股指期货的套利。

中证500增强指数基金情况一览

（数据截至：2019年1月23日）

从上图我们看到，增强型的中证500指数基金有22只（A/C份额分开计算）。000478建信中证500增强和富国中证500增强位居规模前两位，分别达到33亿元和29亿元。

2019年业绩表现较好的为中金中证500增强A，收益率超过4％，可惜规模太小，才2500万，分分钟要清盘的节奏。161027富国中证500位居第二，收益率为3.67％，比普通500基金较好的广发中证500ETF（3.59％）好了一丢丢。从最近1年情况看，增强型的500基金明显跑输了普通500基金，比如000478近1年下跌31％，比95％的普通500基金都跌得多。从最近3年情况来看，增强型基金还是表现要好一些，如创金合信中证500增强A/C仅分别下跌2.65％和2.22％，而同期普通500基金跌幅最大的都超过了25％，说明还是有增强效果的。

从收费模式来看，增强指数基金比普通指基贵不少，管理费1％/年、托管费为0.2％/年的较多，还有收管理费1.2％的。

特别强调一点，增强基金有一个最大的敌人，那就是规模。表现好的增强基金，如果规模大了，超额收益会下滑很多，最典型的栗子就是000478建信中证500增强。这只基2015年和2016年表现都非常抢眼，后来规模迅速增加到几十亿，导致超额收益下滑，最近2年业绩表现在同类基金中真不是一般的差。

玩法三：500策略基金

最典型就是中证500行业中性低波动指数（简称500SNLV，代码：930782），它是从中证500指数中选取波动率最低的150只股票作为成分股。低波动策略跟红利等策略一样，也是国际上比较成熟的指数策略，长期收益不用担心，会比中证500指数高不少。有数据有真相：

中证500低波VS中证500最近10年走势对比图

看到没？最近10年，中证500低波动指数的涨幅为239.25％，中证500指数涨幅为87.09％，前者是后者的3倍！

当前跟踪中证500低波指数的基金包括：003318景顺长城中证500行业中性低波和512260华安中证500低波ETF以及联接基金，华安旗下的两只基金成立时间较晚。

综合来看，中证500低波动作为纯指数基金，基金费率跟普通指数基金一样，管理费为0.5％，托管费为0.1％，比中证500增强基金便宜一半。

本文源自老司基一枚

投资中证500看这几只基金就可以了

长期看，投资中证500是赚企业成长的钱，现在市场上很多有较好成长性的成长股的投资价值已经较为明显了，所以投资者是时候关注中证500指数了。而且投资者在选择定投标的的时候，中证500指数也是很难被忽视的一个重要的宽基指数。

但是，要投资中证500指数基金看不是随便选一只指数基金就可以的，因为并不是所有的指数基金都靠谱，例如工银瑞信中证500指数基金竟然跑输中证500指数不少。

当然市场上也有很多长期跑赢中证500不少的跟踪中证500的基金（包括中证500增强指数基金）。今天聊聊市场上值得关注的几只跟踪中证500的“增强指数“基金。

先来看看这只要聊的基金的关键数据：

注：

1、以上指标是统计基金2016-1-1至今的年年化收益、Alpha、最大回撤、年化波动；

2、Alpha的统计周期是月，计算方式是普通收益率；

3、年化波动率的计算周期是“周”。

1、建信中证500（000478）

这是市场上比较为投资者熟知的中证500增强指数基金，这只中证500增强指数基金在中证500增强指数基金中是表现较好的一只基金，无论是长期的超额收益还是回撤与波动率的控制都会比大多数中证500增强指数基金要小一些。

2、创金合信中证500A（002311）

这只增强指数基金是由程志田和庞世恩，这两位基金经理都是量化基金界的大咖。创金合信基金量化投资部的指数增强基金产品序列(包括创金合信中证沪深300指数增强、创金合信中证500指数增强A、创金合信中证1000指数增强A)最近几年表现都位列增强收益名列前茅。

3、富国中证500（161017）

这只增强指数基金是由李笑薇、徐幼华、方旻共同管理，目前规模为8.97亿，规模适中。李笑薇带领的量化团队管理的指数增强基金（富国沪深300、富国中证500）都取得了不错的正超额收益，且表现多数时候产品的指数增强效果显著。另外，徐幼华、方旻管理的富国中证红利这只增强指数基金是很值得注重红利投资策略的投资者关注的基金。

4、景顺长城量化精选（000978）

这只量化基金虽然不是指数基金，但从长期表现来看更像是中证500的增强指数基金，所以笔者这里也把这只基金和其他几只中证500增强指数基金放在一起做对比了。基金经理黎海威的管理能力不错，他管理的景顺长城量化精选、景顺长城沪深300、景顺长城量化新动力都取得了不错超额收益。

华泰柏瑞的量化产品线还是比较全面的，从跟踪沪深300到中证500到创业板都有布局，其中华泰柏瑞量化智慧就是跟踪中证500的量化基金产品。其实这只基金不属于增强指数基金，不过业绩比较基准为中证500而已，对于投资中证500的增强指数基金的投资者而言可以关注这只基金。

这只混合型基金由于股票仓位可以再0-95%之间进行调整，所以这只基金在急促下跌的行情中的回撤要比一般的中证500增强指数基金小很多。

中证500普及贴：你需要了解的干货

3月20日，中国证监会批准中国金融期货交易所开展上证50、中证500股指期货交易，将于4月16日挂牌交易。

我们已经比较熟悉上证50了，这里主要研究一下中证500的构成情况：

中证500指数介绍

样本空间内股票 扣除沪深300指数样本股 及 最近一年日均总市值排名前300名的股票 ，剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的 日均成交金额由高到低排名 ，剔除排名后20%的股票，然后 将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名 ，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。 中证500指数综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。

不同行业在中证500中总市值的占比

不同行业中证500总市值占该行业总市值的比例:

银行股都不在中证500中。

占比*高的是养殖业（58.27%），家用轻工（43.54%），物流（41.77%）。

中证500总市值的前30名

中证500行业分类+股票列表

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以上就是中证指数500包括哪些股票？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！