中国中铁股票可以长期持有吗？投资者需知的几点分析

中国中铁股票可以长期持有吗

接下来具体说说投资者需知的几点分析

中国中铁——长线高股息率价值投资分析

中国中铁和中国铁建都是原铁道部旗下的两家巨型基建公司，中国中铁和中国铁建的规模相当，潜力相当，都是业绩稳定增长，经营业绩稳定的模范生，因此具有长期价值投资的潜力。

中国中铁的净利润增速也是非常的稳定

从中国中铁的净利润走势图来看的话，中国中铁的净利润增长率是比较稳定的，但是波动性确实是比中国铁建高点，比如2019年曾经净利润增速高达37.67%，因此中国中铁的业绩弹性会更大点，股价的弹性空间也会更大点。

中国中铁的市盈率也是非常低的

当然相对于中国铁建来说，中国中铁的市盈率是会偏高点，TTM最低的市盈率是4.37，相对于铁建的3.87来说是偏低挺多，目前中国中铁的TTM市盈率是5.77，这是一个比较高的市盈率了，因此如果现在的中国中铁有没有低估，只能说现在处于合适的区间了，当然历史上中国中铁的*高市盈率高达46.28，相对于铁建只有20多倍的市盈率，确实会高估不少。

中国中铁的毛利水平也是偏低的

中国中铁的毛利率水平相对于铁建来说是一个比较偏低的水平了，因为中国中铁的毛利率普遍低于10%，而中国铁建的毛利率大部分时候还是高于10%的，当然两者差别不大就是了，毛利率水平差距不大，对于投资分析来说差别不是非常的大。

目前中国中铁的派息率会相对于铁建来说高点

中国中铁的派息率目前已经在逐步升高的过程，最新的派息率达到了18.69%，相信未来的派息率可以稳定在20%左右，因此预期未来的派息率持续保持稳定在20%左右，这是一个比较高的派息率了，未来对于提升股息率是有一个非常的大的利多作用。

中国中铁的股息率还是比较高的

中国中铁的股息率相对于银行来说也是偏低的，目前TTM股息率只有区区2.79%，这是一个相对来说比较低的派息率了，从表明上来看确实长期高股息率价值投资的潜力不太大，当然这些都是目前的现状，未来长线高股息率投资还是要看长期的预期股息率了，假如净利润增长率达到50%以上，那么潜力是非常的巨大的。

那么中国中铁的高股息率价值投资如何呢？

中国中铁和中国铁建一样，毛利率偏低、派息率低，对于长线价值投资来说确实是有一定的弊端。

1、假设中国中铁的长期派息率稳定在20%；

2、假设中国中铁的每股收益稳定在10%左右增速；

3、假设中国中铁的毛利率水平稳定在10%附近。

那么长线高股息率价值投资的10年期股息率走势为：

中国铁建——长线高股息价值投资分析

中国铁建由中国铁道建筑总公司于2007年11月5日在北京成立，是中国乃至全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一，与中国中铁并列原铁道部两家超大型基建公司，对于如此大型的基建公司，长线高股息投资必然是稳定的，业绩也是非常稳定的，因此对于长线的高股息价值投资，我们来分析一波：

中国铁建的业绩是非常的稳定

可以发现过去过年中国铁建的净利润增长率都能达到10%以上，是一个业绩非常优秀并且稳定增长的基建公司，同时2021Q3净利润增长率达到了20%，这是一个超高的净利润增速了。面对一家净利润增速如此高速的基建公司，未来投资稳定性也是非常确定的，当然也要看到中国铁建的毛利只有8.56%，这相对于中国建筑的10%来说是一个比较大的短板，主要是因为没有高毛利的房地产业务。

中国铁建的市盈率处于极度低估的状态

可以发现，中国铁建的市盈率目前是处于历史最低位了，市盈率低估到了一个难以想象的3.86最低点，而历史*高市盈率的发生期是2015年牛市，当年市盈率高达29.46，所以牛市是中国铁建等基建公司的高潮点了。当然对于目前市盈率只有4.53倍的中国铁建来说，如此低的市盈率是非常具有投资价值的。

中国铁建的股息率是一个比较大的短板

中国铁建的历史股息率实际都不高，当前的TTM股息率只有区区2.72%，这是比较低的市盈率水平了，所以中国铁建在股息率投资上确实没有中国建筑来的那么有价值，毕竟铁建的历史股息率都没有中国建筑来的高，未来长期高股息投资预期投资收益也将会比中国建筑来的少。

中国铁建的派息率也是偏低

中国铁建的派息率长期保持在15%左右，这个跟中国建筑20%的派息率比起来确实差距比较大，这主要也是跟中国铁建毛利偏低，负债率偏高有关系，低毛利的中国铁建更在意资金的用途，因此派息率就会相对偏低点，这是一件非常正常的事了，当然未来中国铁建提高毛利的可能性还是比较低，毕竟这个行业目前的普遍的毛利都是偏低的。

上图可以看出，中国铁建的普遍毛利水平在10%以下，而近两年来毛利水平还持续下滑，目前已经普遍低于10%水平了，低毛利水平比较难给中国铁建带来比较高的盈利水平。

那么中国铁建的长线高股息率投资价值如何呢？

前面已经分析过了，目前中国铁建的派息率偏低，毛利也是偏低，因此历史股息率都不太高，那么未来高股息价值投资如何呢？

1、假设中国铁建派息率保持15%；

2、假设中国铁建的毛利保持在10%稳定；

3、假设中国铁建的每股收益持续保持10%的增速。

那么未来10年中国铁建的股息率走势如下：

以上就是中国中铁股票可以长期持有吗？投资者需知的几点分析的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！