兖矿能源股票可以长期持有吗？投资者需关注的几点分析

兖矿能源股票可以长期持有吗

接下来具体说说投资者需关注的几点分析

兖矿能源股价涨停，山东能源持有市值逼近千亿

泰山财经记者 胡明政

泰山财经记者关注到，2月19日，A股市场煤炭板块持续活跃，以中国神华（601088.SZ）为首的煤炭概念股受到市场追捧，中国神华市值逼近8000亿再创历史新高。

山东板块的煤炭业务龙头股兖矿能源（600188.SH）股价也在午后收于涨停，市值超过了1800亿，山东能源集团持有的兖矿能源股权市值超过了955亿，距离千亿关口仅有一步之遥。

对于煤炭板块受到资本追捧的原因，有消息称，春节前后，安检加强导致产地煤矿出现放假以及港口煤炭调入量下降等原因导致煤炭供给量下降。同时，南方地区出现寒潮天气影响下，居民用电需求提高，导致煤炭库存下降速度超过了2022年。

对此，东吴证券认为，目前港口煤炭库存已回到中位偏低水平，东吴证券保持对2024年上半年煤炭的乐观分析。海通证券预计，未来煤价中枢有望维持高位，煤炭板块高盈利、低估值、高分红价值凸显。

泰山财经记者了解到，此前，为巩固控股地位，提高持股比例，向市场传递积极信息，提振投资者信心，彰显大股东对公司长期发展及价值定位的认可，山东能源集团计划12个月内，增持公司A股和H股股份，累计增持金额不低于人民币3亿元，不超过人民币6亿元。

随后山东能源集团开始在二级市场上增持兖矿能源股份，山东能源集团累计斥资1502.36万元增持公司股份，截至今年1月31日，山东能源集团直接和间接持有公司股份总计40.69亿股，占公司总股本的54.70%。

事实上，市场确实给出了积极的反馈，2月19日，兖矿能源股价收于25.12元/股，自去年6月1日公司股价创出阶段性低点14.97元/股以来，公司股价已经反弹67.80%。

山东能源集团持有的兖矿能源33.85亿股A股股票市值升至850.56亿人民币，持有的6.82亿股港股股票市值升至115.20亿港元，换算成人民币计算，山东能源集团直接或间接持有的兖矿能源股权总市值超过了955亿，距离千亿关口仅有一步之遥。

业绩方面，2023年，兖矿能源旗下煤炭业务和煤化工业务两大业务板块，均取得了不错的业绩。2023年，公司商品煤产量1.32亿吨，商品煤销量1.37亿吨，全年商品煤产销量整体延续平稳态势。

煤化工业务方面，2023年，甲醇、乙二醇、醋酸、醋酸乙酯、己内酰胺、柴油、石脑油等产品产销量同比增加，粗体液蜡、尿素产品产销同比有所下降，聚甲醛产品产销同比几乎持平。

1700亿的兖矿能源，我买不起

首先 重点说明 一下，本人水平有限，经常买入一个标的后，这个标的就腰斩，然后再七折，然后漫漫回本路。

另外，兖矿能源我也就看了两三天，思考了一两天，年内也没有新增资金供我买入，调仓我就更犹豫了。

书归正传，昨天写1551亿的兖矿能源买不买？的时候，留了个坑，今天尝试填一下。

坑： 老唐在给陕西煤业估完值之后，列了一堆问题，然后综合以上因素，粗略将年均净利润打八折视为自由现金流，再调整估值。

我拿兖矿能源套老唐估值法，是不是也得具体列一下各种因素呢！

因素一：老友的提醒

在低谷的时候也不见你研究啊，涨上来了研究个毛线， 这么能赚钱，你还真以为他企业多牛逼吗？真的牛逼就不会赚300亿才给1000多市值了。

比亚迪赚200亿不到市场都能给七八千亿，以前市值300多亿的时候你敢想象到他一年能赚300多亿把，也就三五年。

能源，现在看煤炭真不如看储能，储能增速会很快，而且成本也越来越低，对降低能源成本至关重要

方向很重要

煤炭建议这辈子都不看都无伤大雅，空间在那里，这种低空间里就是研究一辈子也不会给你带来太多的回报

老友的提醒很到位，不过遵循“输出倒逼输入”的原则，我还是尝试继续思考下去。买不买是另外一回事了，看机会吧。

因素二：利润307亿，分红212亿，2023年日子不过了吗？

循着这条线，我找到了兖矿能源历年经营目标：

2023年生产计划：商品煤产量1.1亿吨。

2023年资本开支计划：150亿。 重点投向智能化开采、物流和储配基建、化工项目等。

2022年产品销售目标：资产商品煤销量1亿吨，化工产品销量492万吨。

2022年资本开支计划：164亿。 重点投向万福矿井、储煤设施、智慧制造园区等效益工程。

因素三：10送5股

送股是从未分配利润中分配出来的 ，转股它是将资本公积金中转增股本；

截止2022年12月31日未分配利润772亿（另，截止2021年12月31日未分配利润563亿）

综合因素二、三，这么分红问题不大，有钱就是任性。

因素四：兖矿能源发展战略纲要(2021年12月)

综合以上因素，笔者也得粗略将年均净利润 打九折 视为自由现金流，则合理估值为：85*0.9*25=1912.5亿。

可买入位置为：1912.5*0.7=1338.75亿，即1340亿。

将来清仓位置为：1912.5*1.5=2868.75亿，即2860亿。

今天一个涨停来到了1700亿，我买不起。

暂定1500亿左右买入3%仓位，1350亿左右买入3%仓位，1215亿左右买入3%仓位，1090亿左右买入3%仓位。即持仓上限10%。

以上就是兖矿能源股票可以长期持有吗？投资者需关注的几点分析的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！