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每天进步一点点，遇见更富有的自己！
各位同学大家好，前几天出去小小耍了一下，电脑带了，可惜充电器没带，想着出来玩就开心点吧，结果好几天没有给陪大家一起成长了，这两天希望都能给补回来！
我们言归正传，上期我们对整个基金专题做了一个总结，算是完成了一个阶段性的学习。这期开始我们一起来学习银行里的各种理财产品，这是很多之前没有接触过基金，债券理财的同学平常听到比较多的，也是被推荐比较多的一类产品。选择银行里的理财很多的同学都是属于风险厌恶型的一类，容不得半点亏损，哪怕收益很低，低到跑不赢通胀也无所谓。这类的资产好的时候也就只能跟通胀持平，保证我们的钱不会缩水，其实压根就没什么实质性的收益。
但随着银行监管逐渐严格，很多银行的理财产品已经不能保本付息了，现在还在购买这类资产的同学可能已经发现，自己都能每天看到收益涨跌了，其实这类的资产现在都转变成了净值类理财产品，不能像以前那样可以有确定性收益，现在保本的产品应该很难被找到了。还记得去年我们宇宙第一大行的中低风险，鹏华资管计划的产品都出现了违约，给到的年化收益参考也就只有4.1%，而今年如果有同学购买，一些银行的理财产品偶尔会出现负收益，甚至是某段时间跌破净值，有时亏损还不小。
我们看下下面的两张图，购买的是某大行销售的理财产品，其中有一个封闭期760天，但业绩基准只有4.75%的理财产品，到目前为止竟然还亏了3%。
你到底是什么原因导致银行理财也会出现亏损呢？
道理其实没那么复杂，毕竟投资的本质都是一样的，我们交给银行管理的钱，银行也是拿去进行投资的，比如股票，债券，金融衍生品啥的。但是呢银行作为大众化的，比较安全的财富管理机构，他们会拿80%以上的资金去购买那些安全性高的，同时流动性也比较好的固定收益类产品，说直接点就是购买了债券类资产，而权益类的资产的占比会比较低。
而之所以他能说保本付息，主要还是银行银行有足够大的资金池，银行用他们的资金池给我们投资者做了兜底，自己把理财产生的波动给消化了，其实我们的资金每天本来就会产生波动，只是银行不会告诉我们，也不想让我们知道，所以大家都觉得很安全。
我们打个比方，比如之前承诺给到一个4%的收益，那如果这个产品没有达到4%的收益，银行就会从兜里掏钱给补上这个收益差，而如果超过了4%，同样多出来的也就跟我们没有关系了。其实在说到基金投资的时候里面有提到过，债券和债券基金长期持有收益还是非常稳定的，根本就不用考虑短期波动，只要稍微做几个债券类组合，长期下来也基本有个年化5-8%的收益回报。所以这样看银行还是有比较大的利润空间的，毕竟短期债券波动他们不在意，而且债券的涨跌原理银行机构也肯定都了解。甚至有些银行还会用这些资金去投一些收益更高的产品，比如私募或者信托啥的，这些其实都是在监管体系之外操作的，有的甚至还会把钱给开放商盖房，通常开发商也很痛快，能给到10%以上的回报，所以大家也能理解为啥银行在以前都是金饭碗了。
但这种情况现在已经被消除了，17年之后我们加强了金融监管，去杠杆以及让表外资产回表，同时还出台了资管新规，这些操作都是为了给银行降低风险，之前那些乱七八糟的事不能在做了。并且银行还打破了以前刚性兑付，减少了保本付息的产品，把理财产品逐渐变成了净值型，而且还要求每天都要披露净值，要让投资者看到每天到底是涨了还是跌了，银行也不能承诺兜底，也就是把银行的理财一下子就阳光化了，以前桌底下的动作都要放到桌面上来，不但要让监管看到，还要让投资者看到，其实这是在提高银行理财的质量，帮助投资者降低风险。
不过即使是高等级债券，哪怕是国债金融债这种，收益也肯定是浮动的，只要市场利率发生变化，债券的价格就会产生波动，所以某天的净值出现回撤，甚至是赶上债券行情不好的时候，出现亏损也属于正常现象，说直白点，我们在银行购买的产品其实还是之前的产品，只是收益的展示方式不一样了，以前是没有过程展示，到期给我们一个固定收益，现在是每天都可以看到收益变化。两者其实总体上还是比较安全的。
所以对于那些收益不高的中低风险银行理财产品而言，如果有同学购买了，就不要天天去看那个收益了，到期了再看一下，最后几乎是不会亏钱的，反而每天都去看那个收益没有多大意义，还让自己那么闹心。这个认知其实跟购买股票或者基金是完全一样的，要尽量地改掉每天看盘的坏习惯。
我们目测以后银行里的保本理财产品肯定会越来越少，之前经常购买这类投资资产的同学必须要有个思维观念的转变，封闭理财的时代基本已经过去了，银行不兜底，用户自己自负盈亏，是对自己的投资负责。因为看似安全的银行理财，在某一时间段也是有亏损的可能的。如果我们对某个产品根本就不了解，也不知道为什么会出现亏损，那即使我们购买了低风险的理财产品，可能也会让自己百爪挠心。
大家想想，现在连银行理财都不会保本，所以这已经不是我们想不想学习投资理财的问题，而是如何去学的问题，因为我们别无选择，除非只想着把钱放到定期里，或者是只买2%的货币基金。
投资的道路上，除了提高自己，别无他法，只有增加了自身的知识储备，才能化解风险，如果没有投资知识，低收益也同样会有高风险的产生！
下期我们继续学习为什么监管要减少保本理财的产品，他们的目的到底是什么？对我们的影响到底有多大？我们下期见！
