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明亚专属
——转自 大鱼测评
声明：大鱼测评的得分基于自身原创研发的测评系统而来，不代表任何其他机构观点。测评结果仅作为参考，保险产品按需购买，谨慎决策。
本次测评的明爱金彩来自养老年金序列，该序列模块由69个评分项目构成。关于大鱼的重疾险测评模型，详见下面：
大鱼测评年金险评分系统Version1.0说明
长城人寿保险股份有限公司是始建于2005年的全国性人寿保险公司，是北京市西城区国资委重要子企业，是北京金融街投资（集团）有限公司旗下金融板块控股公司。公司总部设于北京，注册资本55.31亿元，总资产超过600亿元。旗下拥有长城财富保险资产管理股份有限公司、北京金融街保险经纪股份有限公司等四家控股子公司。截至目前，已在北京、山东、四川、湖北、河南、河北、江苏、天津、广东、湖南、安徽、重庆12个省级地区设立分公司。在大鱼系统中的公司实力评价中上，目前长城人寿得分为87.49。
经营指标
1）成立日期：2005年9月20日
2）注册资本：55.31亿
3）最新综合偿付率：163.26%
4）上年度原保费规模排行：43名
资料来源：公司官网、中国保险业协会、国家企业信用信息公示系统，偿付率数据为2022Q2数据，保费数据为2021年年报数据。
假设参数
1：假设被保险人为30岁男性，总缴纳10万元人民币，退休年龄设定60岁为基准，本次测评设置保障期终身。长城明爱金彩有4种方案选择，本文以方案三数据呈现。
2：缴纳保费为5年，年交2万，共计10万保费。如产品形态不涉及5年缴费期选项，则递延至缴纳保费10年，年交1万进行测评。
3：领取中没有退保及减保操作，不涉及万能账户。
4：如有其他额度、缴费年限、年龄性别的缴费测评需求，请留言公号交流。
产品基础形态
身故赔偿
我们从已交保费及身故理赔额角度看，长城明爱金彩（方案三）养老年金：
在缴费期间身故无额外偿付，杠杆率（100%），
在第16年，身故金首次大于已交保费；
在61岁达到身故杠杆率最高，杠杆率为291.84%；
61岁后，身故价值随每年领取逐年减少，直至80岁降为0，即产品领取后期仍有一段时间得身故价值，有一定传承效用。
流动性
长城明爱金彩（方案三）养老年金在前5年完成缴费后，最早在保单第16年，现金价值>已交保费总额，前期退保有本金损失。
最早年金领取年龄男性60岁、女性55岁，从缴费完成到获取现金可通过减保、退保或保单贷款等保全进行流动性实现。本案例按照60岁进行测评及演示。
产品在形态设计上前期流动性差，前10个保单年度且在缴费期内支持加保。
收益性
根据模型设定，30岁男性，5年缴费，年交2万，10万元整。产品归属于投保人的利益见上图红色所示，产品归属于被保险人的利益见上图灰色所示。
对投保人而言，现金价值为其确定性收益，第16年回本，在养老年金开始领取周岁前，即59岁达到最大金额209196元；领取开始后逐渐减少，至80周岁降为0。
对被保险人而言，从60岁开始，每年领取固定金额15360元，（每月领取1305.6元），保证领取期至被保险人80岁前，保证领取20年养老金合计307200元（初始本金3.07倍）；80岁起，继续每年领取15360元，直至终身，到100岁，共可领取629760元（初始本金6.29倍）。
注;80岁末没有现金价值，79岁末还有，irr这里以79岁时的数据做参考。
值得注意的是，现金价值为0后几年内，养老年金的irr会先下降随后上升再次超过3.5%，也就是如果在79岁后选择继续领取养老金而不提前退保，需要再领取几年才能超过79岁当年未的退保所得。
保单各利益人确定性利益演示
保单各利益人确定性利益正面图（左→右）
保单各利益人确定性利益背面图（左←右）
保单各部分确定性权益加总图
特别：保单总价值只能二选一
即身故保险金+已领取的养老年金 or 保单剩余现金价值+已领取的养老年金。
（即上图红线or黄线所示）
预期收益
长城明爱金彩（方案三）养老年金以上数据均为确定性收益。
万能账户
长城明爱金彩（方案三）养老年金有3款万能账户可选：
金麒麟终身寿险（万能型），保底结算3.0%，现行结算4.8%；
金钥匙B款年金险（万能型），保底结算2.5%，现行结算4.8%；
金瑞终身寿险（万能型），保底结算2.5%，现行结算4.6%。
金麒麟万能账户是目前优势最明显且手续费最低的账户，前期我们做过介绍，没有了解过的朋友可以进链接查看：长城金麒麟万能账户，投保的8个注意事项！
亮点
1）缴费选择多，支持最长20年缴费
2）购买门槛低，最低3000元/年可起投
3）支持加保、减保、退保
4）无需健康告知
5）可附加万能账户
6）购买区域支持全国
不足
1）回本慢，前期现金价值低
观点总结
1）长城明爱金彩提供4个方案选择，领取前可以更换方案，灵活性非常高
2）缴费期选择多，长期领取高
