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回头一看自己近2年来的创作，发现已经很久很久没有对产品进行过深度测评了。在小布的眼中，测评，是很费神和费时间的事情，大脑不愿意，钱包也不愿意，读者不乐意。而且一份合格的测评，一般人也不愿意看，演算的过程常常被略去。一篇长文直接拉到最底看结论，相信这是很多人看议论文的习惯，更不要说小布这种码字偏执狂。我对自己的作品，向来不满意，不发；字数不够，不发；未说清楚，不发；希望今次的这篇测评依然符合以上几点要求。
延续我在测评文章中会出现的一段文字：产品测评是一个鉴定保险产品优劣的好办法，如果再加上需求分析的话，就可以选择更贴近家庭需求的产品了，这样子比单纯的为买保险而买保险显得更有意义。而我做产品测评原因只有一个，让心动下了单或者快下单的朋友看清楚自己所买的保险产品是什么样的产品，优点在哪里，劣势在哪里，我认为这是我帮助别人的一种专业方式。
本次测评的对象是一款老产品，2009年当年的开门红：新华保险红双喜金钱柜（分红型）年金。
保险责任列举：
1、产品全称：新华人寿红双喜金钱柜年金保险(分红型)
2、产品类型：分红型年金保险
3、投保年龄：30天-60周岁
4、缴费方式：趸缴，5年，10年，15年，20年
5、保险期限：20年和30年
产品是没什么问题，主要是销售的合规性与提示义务上有非常大的问题。这一款产品是在银行渠道进行销售的，或许很多人到目前为止都以为自己存的钱是在银行里边的，最起码我手上的这一份的当事人就是这样反馈给小布的是：不知道它是什么，也不知道它是存钱还是保险，也不知道它保了什么，也不知道它有什么责任,,,,,,,,,这都是历史遗留问题了。
条款分析：
这款产品小布是拿到了真实合同作为测评的，数据是：44岁男，年缴保费2万，5年缴，保险期间20年。其中产品的主要组成部分：1、关爱年金；2、生存保险金；3、金账号（复利3.25%）；4、身故（疾病/意外）保险金。其中的身故保险金的多寡受到了两个变量影响：累计分红保额，累计分红保额的折现比值（保险公司给出的），期满红利（终了红利）。
1.关爱年金
被保险人如于每年保单生效对应日生存，该保险公司按首次交纳保险费的1%给付关爱年金。这里边的1%是这样理解，假设投保人年投保费2万，即首次缴纳的保费*1%=20000*1%=200元。
2.生存保险金
被保险人如每五年保单生效对应日生存，该保险公司给付生存保险金。这里边的公式，比较复杂，我也是仔细看了官网与演算了他们给出的利益演示才试出来，10年前的产品，或许很多人都不记得里边的道道了，小布试算了许久后反推了这条公司，生存保险金=（主险保额+累计分红保额）*25%，这里边的每5年给付时间其实是在每5年的次年给付的，亦即第6年给付一次生存保险金：
上表，2009年开始缴费，投保人年龄44岁，保险金额：100620元，累计分红保额（5年的分红相加）1207.44=5257.78，套用公式，第一次的生存保险金即：25%*（100620+5257.78）=26469.44元。
3、期满红利（终了红利）
分红型年金保险，一般都有一个期满红利，即这款产品合同上说的是：终了红利。针对“新华保险金钱柜分红型年金保”这一款产品而言，触发需要派发“终了红利”的情景包括：
- 保单终止：被保人发生保险责任事故、保险合同期满、退保、发生免责事项；
- 减保时（因为经济原因，不想失去保障也不想因保致贫或者急用的情况下）；
保险公司再根据投保人的保费在这这么多年的资金管理上作出的贡献，在分发对应的利息，说得好听一点就是红利。换一个角度就是，这一笔钱，其实等于你借给了保险公司作投资用，保险公司针对其成立专门的资管项目，由专人一直运营并追踪其中的收益。若在当年，被保人的合同期满了，就针对投保人的保费对应的在当年或资管项目的贡献进行分配利益，很好理解吧？
但是，每年的红利是不确定的,这由很多因素影响的，如市场环境、投资标的的情况等，最后的结果就是，有的时候红利高,有的时候红利低,但是一般会比银行的基准利率高一些（不然都没脸见人）。
4.身故保险金
1）合同生效1年后，疾病身故：给付所交保险费×110%+累积红利保额对应的现金价值+终了红利
这个保额，说真的，太低了，而小布是在合同的展示页中找到分红保额现价折算比例表，所以我们可以凭借现有的数据把分红保额现价给算出来：
计分红保额（相加）*分红保额现价折算比例=分红保额现金价值
小布观察下，分红保额现价折算比例是年年下降的，其中的每一年，保险公司所给出的分红现价折算比例也是是递减的,每5年同比下降的速率竟然在28%-38%幅度，可谓相当狠辣，而根据数据测算出2019年的分红保额现金价值为5833.428元，而期满红利，说真的也不会太高的，大头依然是公式的前两个：给付所交保险费×110%+累积红利保额对应的现金价值，按本次合同的演算，如果被保人在19年疾病身故，也就是：110000+5833.428+终了红利。
2）意外身故：给付所交保险费×220%+累积红利保额对应的现金价值+终了红利，若被保人19年出险，那么这个数据大致：220000+5833.428+终了红利。
怎么说呢，额度实在太少了，不知道大家还记得小蜜蜂意外险不？
125块，50万保额~哎~，人艰不拆。
5.被保人全残豁免&投保人身故豁免
被保险人全残：被保险人因意外伤害或于合同生效之日起一年后因疾病导致身体全残，可免交自被保险人被确定身体全残之日起应交的续期保险费，合同继续有效；
投保人意外身故：投保人因意外伤害导致身故，且投保人身故时年龄介于18周岁至60周岁之间，可免交自投保人身故之日起应交的续期保险费，合同继续有效。
豁免，其实是很好理解的，相当于保险公司认为你已经把各期保费已经交了。在这一份年金险而言，也就是合同中记载的复利年金、累计分红、终了红利等利益一份不变，咋看一下是非常好，但实际上这种豁免保费的保险事故的发生率与触发条件都是非常苛刻的呢~~所以要分清楚主次啊。
6.累积生息账户
合同犹豫期结束后，公司为被保险人设立累积生息账户，关爱年金和生存保险金默认转入累积生息账户进行累积生息。账户余额按照公司公布的累积利率复利增值，若公司变更累积利率，则自下个自然月起生效。
被保险人可以申请全部或部分领取累积生息账户金额，具体遵照条款规定。
最终的IRR
不谈IRR就判断产品优劣就是耍流氓！！作为一款理财型产品，一定要从最实际的投入产出这个视觉来观察。这款产品，赶在了中国经济发展增速较高的09-19年，不是说产品本身有多么的优秀，但是在风口上，猪都能飞起来，环境好，趋势好，政策松。所以这款产品在这10年里边的资管收益应该不差的。以下的IRR中，小布也仅仅算了09-19年的数据，后续还有10年是没有数据哦，所以我就没有加上终了红利进去，但很喜人的是，IRR已经做到了5.6%，比现在的所谓4.025%产品真的好很多呢！
内部收益率（InternalRateof Return (IRR)）
名词解释：内部收益率（InternalRateof Return (IRR)），就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。
自从18年以来，国内经济增速已经放缓了，社会上的各种大环境经济压力已经体现出来了，老龄化、适龄劳动人口、高成本劳动成本、高社保保障压力（南钱北调）…..，写着写着就偏了哈哈，如果想跟小布讨论这个产品之外的情况的可以私聊哈。
最后来一个总结：
新华保险红双喜金钱柜分红型年金，现在已经很少见的分红型产品，除了部分人员在销售过程中存在不合规之外、除里明确提示义务与明确解释义务没有做好之外、除了本身所附带的保障性能极其低之外，除了信息披露做的不够之外，本身并没有其他的毛病，如果新华的资管实力更加好的话（曾经被国家重点监控），收益应该会再上一层楼的。总体来说，产品不差也不算太好，跑的赢银行，账号里的钱很安全，我觉得能满足两点，对于购买了这款产品的你来说，就不算亏。
附上：整体数据的EXCEL截图
我是小布，帮你识别风险，重新理解保险。
■The End ■
榜样不是影响他人的主要因素，而是唯一因素。
