基本案情

某房地产公司系自然人独资有限责任公司，股东为罗某某，张乙系监事。某工程公司系自然人投资或控股的有限责任公司。2013年2月，房地产公司与某建筑公司签订《建设工程施工合同》，约定建筑公司承包施工某大厦项目。2014年10月左右，在建筑公司完成桩基工程后，建筑公司停工并撤离工地，双方解除了建设工程施工合同。

2016年10月29日，房地产公司作为甲方与乙方张甲签订《建设工程施工合同》，约定：某大厦工程按甲方提供的施工图纸和答疑纪要及变更通知书中确定的内容组织施工，约40000㎡，以包工包料的方式由乙方承包施工。该合同上罗某某作为发包人签字，张甲作为承包人签字。合同签订后，2016年11月18日，张甲组织人员、机械设备进场施工。2016年11月30日，张甲作为乙方与甲方工程公司签订一份《内部承包协议》，约定：甲方同意乙方以内部承包形式承建某大厦项目，实行全面承包，在项目施工过程中产生的一切债务、民事责任、经济责任等法律责任均由其自行承担。2017年8月31日，某大厦主体工程验收合格。

张甲向一审法院起诉，请求：1.由房地产公司支付拖欠张甲的已完工工程价款2650万元及资金损失360万元（自2018年8月14日起按年利息6%计算至判决之日止，后段利息计算至工程款全部付清之日止），共计3010万元；2.罗某某、张乙对房地产公司欠付张甲的工程价款和资金损失承担连带付款责任；3.张甲对房地产公司的工程折价或者拍卖款享有建设工程款优先受偿权；4.本案诉讼费、财产保全费和其他诉讼费由房地产公司、罗某某、张乙负担。

一审裁判

一审法院经审理，判决：1.房地产公司于判决生效之日起15日内向张甲支付欠付的工程价款25924184.9元；2.房地产公司赔偿张甲以25924184.9元为基数计算利率，自2018年8月14日起至2019年8月19日按照银行同期贷款利率计算，自2019年8月20日起至实际付清之日止按照同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算；3.罗某某、张乙对上述一、二项确定的债务承担连带责任；4.张甲对其承建的某大厦工程在工程价款25924184.9元范围内就该工程折价或者拍卖的价款享有优先受偿权；5.驳回张甲的其他诉讼请求。

房地产公司、罗某某、张乙不服一审判决，向二审法院提起上诉，请求：撤销一审判决，依法改判驳回张甲的全部诉讼请求。

二审裁判

二审法院对一审法院认定的事实予以确认。

二审法院认为，……关于罗某某、张乙应否对本案承担连带责任。本案中，房地产公司为罗某某一人的有限责任公司，房地产公司在经营过程中，存在大量资金转入罗某某个人账户的情况，而罗某某未能证明该资金转入系合法交易行为，股东罗某某不能证明公司财产独立于罗某某。根据《中华人民共和国公司法》第六十三条关于“一人有限责任公司的股东不能证明公司财产独立于股东自己的财产的，应当对公司债务承担连带责任……”的规定，罗某某作为一人有限公司的股东，应对房地产公司的债务承担连带责任。张乙与罗某某虽是夫妻关系，张乙担任公司监事并与罗某某共同经营，但张乙并非房地产公司的股东，不应对房地产公司的债务承担连带责任。一审判决认定张乙对本案承担连带责任错误，二审法院予以纠正。

判决：1.撤销一审判决；2.房地产公司于判决生效之日起15日内向张甲支付欠付工程款19143231.22元及利息（以19143231.22元为基数，自2018年8月14日起至2019年8月19日止按中国人民银行同期同类贷款利率标准计算利息，自2019年8月20日起至付清之日止按照同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算利息）；3.罗某某对上述第二项确定的债务承担连带责任；4.张甲对其承建的某大厦工程在19143231.22元的范围内就该工程折价或者拍卖的价款享有优先受偿权；5.驳回张甲的其他诉讼请求。

张甲不服二审判决，向最高人民法院申请再审。请求：1.请求依法撤销二审判决，依法进行再审。张甲认为，……二审判决认定张乙不承担连带责任，违背诚实信用原则。张乙与罗某某系夫妻关系且是房地产公司的监事，该公司是典型的夫妻店，张乙与房地产公司之间存在大笔金钱交易，且张乙无法提供证据证明其交易的合法性，其利用与罗某某夫妻关系及房地产公司为一人便利，该行为造成了房地产公司的财产与张乙、罗某某的个人财产界限模糊，严重损害公司和债权人的利益，其行为本质及危害结果与法律规定的一人股东损坏债权人利益的情形相当，应参照法律规定的一人股东损害债权人应承担的责任，判令张乙对本案债务承担连带责任。

最高法院裁判

最高法院经审理认为，......关于张乙对房地产公司欠付张甲案涉工程价款是否承担连带责任的问题。本案中，房地产公司系一人有限责任公司，罗某某为房地产公司的唯一股东，而房地产公司在经营过程中存在大量资金转入罗某某个人账户的情况。二审判决在罗某某不能证明房地产公司财产独立于自己财产的情况下，根据《中华人民共和国公司法》第六十三条关于“一人有限责任公司的股东不能证明公司财产独立于股东自己的财产的，应当对公司债务承担连带责任”的规定，认定罗某某应对房地产公司欠付张甲的工程价款承担连带责任，并无不当。

同时，基于本案已查明的事实，房地产公司系罗某某一人设立的有限责任公司，而张乙作为罗某某配偶担任公司监事，且2017年至2018年，房地产公司转入张乙个人账户7995017元，张乙转出至房地产公司账户4702240元。可见，张乙实际参与了房地产公司的经营管理，其财产与房地产公司财产亦发生明显的混同。张甲再审主张房地产公司系“典型的夫妻店”，案涉债务系罗某某、张乙夫妻共同债务，有基本的事实依据。

在罗某某依法应对房地产公司欠付张甲工程款承担连带责任的情况下，一审判决基于前述事实认定张乙亦应与罗某某共同承担连带责任，符合原《最高人民法院关于审理涉及夫妻债务纠纷案件适用法律有关问题的解释》（2018年施行）第三条关于“夫妻一方在婚姻关系存续期间以个人名义超出家庭日常生活需要所负的债务，债权人以属于夫妻共同债务为由主张权利的，人民法院不予支持，但债权人能够证明该债务用于夫妻共同生活、共同生产经营或者基于夫妻双方共同意思表示的除外”的规定，亦有利于减少当事人诉累，便于一次性化解矛盾纠纷；二审判决改判不当，本院予以纠正。

判决：一、撤销二审判决及一审判决；二、房地产公司于本判决生效之日起15日内向张甲支付欠付工程款19620942.89元及利息（以19620942.89元为基数，自2018年8月14日起至2019年8月19日止按照中国人民银行同期同类贷款利率标准计算利息，自2019年8月20日起至付清之日止按照同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算利息）；三、罗某某、张乙对上述第二项确定的债务共同承担连带责任；四、张甲对其承建的某大厦工程在19620942.89元的范围内就该工程折价或者拍卖的价款享有优先受偿权；五、驳回张甲的其他诉讼请求。

案号：最高法民再168号

编者按：这是一篇偏案例研究的文章，是研究所团队关于“困境反转案例”讨论后的整理稿。文中的案例，仅作为研究使用，不代表任何推荐建议。

01

整车，国企改革的反转成效：长安汽车

从5月起的整车的行情里，长安的表现领先，实现了困境反转。长安在过去的10年中，只有一年是自身的营收规模能够覆盖营业总成本，其他时间基本都入不敷出，利润完全依赖于长安福特、长安马自达等合资品牌。若福特和马自达利润高，长安就能盈利；如果两个合资公司经营不佳，长安也亏损。

困境产生原因有：

一方面，在于长安的体制是国企，缺乏一些市场化和灵活性。中国的几家国企基本上都符合这样一个特点，即盈利基本都依赖于合资品牌的投资收益自主品牌和经营基本上很难挣钱的。

另一方面，整个汽车行业接近天花板。行业接近2000万这个销量以后，从2017年之后，整个行业就一直是平稳，甚至是从18年开始下滑的状态。

长安完成困境反转可以从两个角度解释：一个是自身体制的角度，另一个是从行业角度。

从自身体制角度，长安从2019年开始了混改。长安剥离了很多之前严重亏损的合资品牌，以出售不良资产，或者是降低对合资公司占股比例的方式，减少了一大部分的亏损。今年长安也有7.5亿元的非流动资产处置的收益。

另外，长安2020年发布、2021年修改后的股权激励计划开始执行：以2019年的业绩为标准，对21年到23年这四年时间规定了大概年复合增长率高达32%的考核标准。

虽然2019年长安汽车亏损，但这个考核标准是比较有野心的。不仅对净利润和ROE有考核标准，还对ΔEVA（经济增加值改善值），即公司使用投资人资本的效率做出一定要求。这要求管理层在做出投资决策的时候需要考虑无论是股权投资人还是债权投资人的资金成本，是更有利于公司长期的价值和可持续性的一个考核标准。

从行业的角度来讲，2021年是整个汽车行业的大年，整体的汽车产销量都恢复了正增长。国内的自主品牌也借新能源和智能化的东风，很多消费者对于自主品牌也认可程度提高，更愿意去买一些自主品牌的车型。长安2021年的销量成绩不错，这也是从2018年之后首次实现营收能够覆盖自己的成本，并且在刨除投资收益的情况下产生了净利润。

长安的盈利和投资的合资品牌有非常大的关系。长安与马自达和福特合资，而福特过往是长安利润的主要贡献者，但是近几年比较忽视亚洲、中国市场，所以销量表现不佳。去年一整年来自福特的投资收益仅有10亿元，相比于曾经上百亿元的投资收益是很大的萎缩。

但是这对于长安来说也是一个“塞翁失马，焉知非福”的事情。合资品牌的投资收益在不断减小，逼迫长安不得不从自主的品牌去做起改善自己公司情况。

Q：长安遇到的困境反转是合资收入下降，然后自主的车型完成由亏损到盈利，那你觉得过程中主要的这个驱动因素是什么？是管理层后来比较重视围绕这个自主车型的布局吗？

A：对。因为在过往长安并不是非常关注自己的盈利能力，包括上汽、广汽和长安的这几家车企都是营收规模很难覆盖自己的营业成本。在计算投资收益之前，车企的净利润率非常低，可能只有个位数，甚至是没有任何净利润。费用管控能力差是通病。

Q：除了长安，这些传统的自主国企车企，是不是这几年都有重视利润提升，还是说长安比较突出？

A：长安是比较突出的。广汽多年来也都是营收规模没有办法覆盖自己的营业成本。这主要是因为广汽丰田、广汽本田这两家车企的盈利能力非常的强。去年的利润占广汽整个集团营业利润的165%。广汽常年都是自己的业务亏损，只要加上投资收益就能盈利，而且盈利规模相当高。

02

汽车零部件，需求收缩期如何转危为机：德赛西威

德赛西威供给的主要是汽车电子零部件。在智能化成为大趋势之前，公司主要供给车内的导航仪或者音乐播放器等产品，技术壁垒不高，产品的价格也不高。在2017年之后，汽车行业进入下行周期，德赛西威的收入下降明显，收入和净利润均萎缩10%～15%，陷入困境。

但是德赛西威在行业下行周期的时候，采取的战略是主动收缩了自己的资产负债率。在两年内将资产负债率从70%主动收缩到30%左右，保持自己资产负债表的健康。

另外，即便在下行周期中，德赛西威也没有放松对研发的投入，研发投入和研发的费用率持续地增长。这帮助公司在2019、2020年的整车行情恢复后，尤其是智能化开始逐渐成为汽车企实现差异化时，可以通过改善自身的产品结构，比如说主动提供这种多联屏、智能座舱等等，提高盈利能力。

之后德赛西威也替国内的一些新势力开发一些自动驾驶的产品。产品单价和盈利能力都有非常明显的提升。德赛西威在客户上面也是比较有优势的。因为德赛一开始是一个德国企业，西门子和另外一个Tier1曾经是德赛西威的控股。后来德赛西威转让给了惠州的国资委，但保留了之前来自新加坡的这个高管，因此保留了之前的客户结构。

德赛西威的收入百分之几乎100%都是来自于汽车前装市场。其他的很多汽车电子的竞争对手的客户，大多数都是来自于后装市场。后装市场在汽车行业进入下行周期，并且车企越来越积极采用娱乐化的功能后，萎缩得非常快。

前装市场就是车企车在生产时已经预装好功能。后装市场就是，比如说在4S店或者是汽车改装店里，想换一个汽车播放器，或者加个导航，在改装厂等地方去加功能。

后装市场的需求在车企主动添加功能后萎缩得非常快，导致行业内的竞争对手的收入体量萎缩得也非常的快。所以客户的结构也是帮助德赛西威能够在下行周期维持自己的一个研发投入的强度，并且在汽车市场转暖之后，立马有明显的改善的重要的原因。

困境反转之前7月的市占率还不错，但是公司以前可能是一个二级供应商的形式，不直接给车企供给产品，而是要通过一些Tier1的零部件商来供应，所以公司的市占率因此一直都不算非常高。后来可能自身 Tier1的占比比较高，而且产品结构改善得也比较好，所以毛利率大概是25%左右，处于不错的水平。

尤其在 2021 年，自动驾驶预控制器产品营收提升后，毛利率有更明显的改善。因为该产品单价较高，毛利率约为30%左右。所以无论从营收还是盈利都较明显的增长。因此2021年，整个行业零部件公司几乎全都毛利率下降的，但是只有德赛西威毛利率提升。

03

锂电，三个发展阶段的特征剖析与启示：电池制造环节

锂电池的过去的发展进行复盘，分成三个阶段：

第一个阶段是13年到16年，是这个是产业早期；第二阶段是16到19年，产业在政策的加持下有一个爆发期，在18年的时候，一度整个这个锂电产业，电芯的出货量差不多达到60%，但是到19年出现显著放缓，与政策退坡有关。

第三个阶段就是我们现在所处的2020年之后的产业大幅的爆发期。

接下来讲讲这三个周期中间发生了什么样的一个关键的变化，而且带给我们什么样的一个启发。

首先最重要的、在电池材料环节的一个驱动因素就是性能和成本。性能即能量，是所谓的能量密度，直接影响电池包的体积和续航里程。成本方面，动力电池系统作为新能源车核心部件，成本占比大，而 2010 年以来全球电池包均价持续下降。

其实无论是锂电还是建材，比如像碳纤维、玻纤这类风电的上游材料，都有一个长期降本的过程，这样才能提高性价比打开下游场景和渗透率。

第一个阶段是13年到16年，市场规模尚小，但成本在不断优化、积蓄产业势能。

2016年出货量是 48GW/年。在今天看是非常小的一个规模。在2016 年之前，公司增长也波澜不惊，但是从驱动力角度，即成本和性能的角度，产业在给下一阶段的爆发积累势能。

成本迭代上：2013年电池包也比较贵，650美元/kwh。2016 年，整个价格降到300美元。总价在这3年时间降低了一半多。虽说整个产业的规模没有进入一爆发期，但是成本已经直接砍半。我们假设单车带电量50Kwh，直接给下游的车企带来的影响是可以省10万块钱。

性能迭代上：这个阶段以180Wh/kg为主，代表是早期的铅酸、镍隔电池，电瓶车用的技术，续航在300~500km。其实像三元的技术储备早就有了，大家在等成本达到下游可以接受，可以推出市场能接受的车型的时机。

第二阶段16年到19年，迎来了产业政策的催化。

18年市场出货达到了107G瓦。对比16年48G瓦，市场规模用2～3年翻了一倍。18年增速是60%，可以看到前面积累的价格成本减半势能给这个产业爆发提供了提供驱动。但爆发结束之后，加上政策退坡，产业马上又陷入了一个瓶颈。我们看一下产业特征变化。

成本迭代上：2019年出货增速回落到20%，但是成本的迭代并没有减慢。到2019年电芯和电池包总价降至137美元/kwh，大约又降了一半。给下一阶段的爆发积累势能。

性能迭代上：2017 年三元的镍钴锰电池已经把续航提升到了400～700公里，能够支撑市场上能提供一些高端车型了，因此当时能产生一波爆发。但是后面陷入瓶颈，本质上还是因为成本太高了，高成本、高定价导致产品覆盖人群有限、产业趋势未显现。

第三阶段是2020年，出现了大规模产业化的趋势。

到2020年出货达到186Gwh，增速45%，21年324GWh，增速74%。到25年至少行业产能1000GWh以上，前提是如果市场能够消化，市场规模将在4年内再增长200%。

成本迭代上：到 2020 年时整个价格是137美元/千瓦时，进一步降低。（加权平均了磷酸铁锂和三元）也就是说从2013 到 2020 年的8 年的时间，产业的成本下降了整整80%。对于下游的车企，电池成本大幅优化，高达10~20 万，能够支撑下游不同终端车型的渗透。

性能迭代上：高镍三元有一定差异化，避免了陷入与磷酸铁锂的同质竞争，三元的一个续航里程提升到了 700 公里以上。磷酸铁锂则升级到磷酸锰铁锂，续航提升到与三元中低镍差不多，在400～700 公里，又保持了性价比的优势。

因此这两个刚好形成了中高端两个不同续航所对应的这个车型的梯队，能够满足下游市场的需求，从而满足整个市场在需求端爆发的一个基础。

以上给我们什么启示呢？

第一，在偏上游的一个材料制造领域持续降本，我们可以预见到始终都能给这个产业去拓宽下游场景、拓宽需求。

如果成本降不低，很有可能下游是不接受的，会有别的材料发展出来。比如说三元电池没有完成降本，就出现磷酸铁锂异军突起，实现了下游场景的拓宽。

在2020 年左右的产业周期里，最重要的主旋律还是降本。通过识别降本的一个趋势，跟踪渗透率拐点信号，有助于我们找到这个行业场景爆发的机会。

第二，性能的提升，本质上其实也是跟降本交织的，也是降本的一种形式。

在材料领域，很多东西公司早有积累。比如说高镍、硅基负极技术在上一波产业周期其实就有，但是如果当时说这个技术特别好，去押注当时的龙头，那有可能跟我们今天看到的市场格局是完全不一样的。

错就错在太早地去看重技术本身，而没有看到技术真正产业化的时间点和信号。一旦提早地进入了这个周期，会导致错判。

我们应该要格外地注意的就是新技术本身在实际产业化的过程中，规模在产业中所占的一个比例。是否处于市场份额向上的爆发期。

我们要在警惕是否过早押注了某种没有形成趋势的新技术，过早地进入了一个周期的顶部。同时也要去关注这个真正技术产业化并且同时降本，最后能带来爆发的时间点。

另外，光伏、电池等等的最根本的发展驱动就是降本增效。在这个过程中同时会伴随着供需变化。

这里就会出现一些阶段性的困境反转，如同磷酸铁锂一样，有一段时间是磷酸铁锂，市占率可能就只有百分之十几，但是当安全性的考量要求更高，或者是当整体的电池的成本已经在车里显得比例可能会有点高时，这个时候不同的这个产业再去做的选择就会不一样了。

在这种偏制造业类领域，技术优劣其实非常难以统一，或者用一个指标全部确定。所以在这里就会出现一些阶段困境反转。

04

锂电产业，铜箔的困境反转：诺德股份

诺德股份主要业务是铜箔，技术在行业里面比较领先的，但是毛利率相对有限。公司在下游，上游有铜矿的价格约束。一般的企业，要么承担原材料波动，风险就会加大；要么是一个原材料定价加成，收入相对来讲比较平稳。大宗商品从 08 年开始，价格下来以后其实铜的价格相对来说不是很高。

所以当原材料价格不高的时候，能够赚的钱也比较少。加工1块钱的东西和加工 100 块钱的东西，如果都是5% 的毛利率，赚的钱绝对额不一样，能够波动的空间也不一样。

所以公司股东有段时间觉得这个行业没什么意思，想做业务拓展、多元化，就到金融行业里面去做融资租赁。

2015年牛市行情过去以后，股东发现所拿的金融端资产都开始缩水，股价下跌得非常严重，以至于到新能源行业基本面已经改善，行业景气度已经非常好时，诺德的相对表现也没有例如嘉元科技等别的企业强。

在这种情况下，股东做了几个方案。第一个解决方案是甩包袱，把原有的金融端的资产先剥离。第二是这个做定增，补充钱去踏踏实实证明自己对这个产业的信心的。从基本面角度来讲，公司的主业铜箔其实基本上都一直没有太多变化。

公司的困境，其实就是多元化业务造成的。因此解决方案也比较简单，即就是抛掉多元化业务、止血，提升大家对原有业务的期待。

在去年的时候，其实是非常好的一个困境反转的案例。首先市场对公司治理结构有瑕疵的质疑。铜箔加工业务也不像电池等增长性那么强。但是，当大家发现公司也具备一定的毛利率调整空间以后，市场慢慢会开始去偏好。

不过，最终反转能形成多大效果，依然要回到企业真正的基本面上。而不只是预期。

05

光伏产业，过去与现在的困境反转：爱旭股份

光伏的531新政，导致整个光伏市场一片哀嚎。困境能够反转的原因在于：

第一个来就是公司倒闭以后政策就开始放松。531新政后不久，企业家纷纷建言。大概在 10 月中旬，政策开始重新放松。包括这个装机量等等，再加上 2020 年以后的就又开始出现碳中和。所以这个行业困境的一个主要原因来自于政策的变化，那么解决的方案也是政策。

与此同时的话，这个行业还有一个反转的原因在于 531 新政以后，整个行业都非常惨，使得这个行业出现了一个比较强的出清。以前大家都在内卷，导致行业龙头企业的这个利润也不是很好看。但是 531 新政那段时间使得这个大部分的小企业都倒闭，才有了这个龙头企业的蒸蒸日上。

政策放松以后，困境反转出来的企业，比如隆基等能够跑得更快。其实行业困境就是解铃还需系铃人，政策带来的困境也是政策来解决。所有困境反转还有一个很重要点就是要有增量市场。

而行业里的公司爱旭股份，由于过去硅料价格比较高，公司押注在ABC电池，但是这个电池还没有开始量产，量价整体表现比较一般。今年公司的IP电池要开始量产，另外电池片价格大家觉得会出现回升。量要看下游需求和技术路线这能不能有效进行量产。

电池片行业比较弱，净利润少，所以核心在于新型技术量产的预期，和光伏产业链价格就重新分配的预期。

06

传媒产业，转型数字化服务的机会：宝通科技

宝通科技主业是做传送带的，行业格局也非常分散，没有什么太大的这个技术含量。在14年经济不太行，需求端也不行，所以公司业务非常困难。

在亏损的边缘，公司收购了一家游戏公司。而这家游戏公司是做游戏出海的，算是一个比较正确的方向。这个收购帮助公司撑住了现金流。因为 15 年其他人都是做国内市场的，但是国内游戏竞争环境很快恶化，但是出海行业其实前面比较慢，但是趋势上比较这个明确，所以是由于出海这个行业这几年都不错。

接下来收购对公司原有业务产生了一些没有想到的化学反应，就是数字化。

原来公司只是做传送带的，后来借助游戏团队发现好多环节其实是可以这个数字化、互联网化的，所以宝通就开始做带有技术含量的解决方案，比如传送带加装这个整套的解决方案，加装传感器、各种监测数据监测设备，然后实现自动化。

公司又去布局无人矿车。能够想到这个业务拓展，和公司收的游戏公司有很大的关系，但是收这个游戏公司的时候又完全没想到还可以这样做。所以是有一定运气成分的。

阶段性的来看，公司业务相当于实现了反转，但是不代表能够持续。只是在这个行业恶化的情况下选择这个多元化转型，在转型融合的过程中发现了新的方向。

参与讨论团队成员：周振兴、徐俊逸、杨健楷、吴文涛、刘芮、董指导、许沁珮、熊亚威等。

来源：人民网 原创稿

人民网北京10月11日电 (黄盛)近日，《清华金融评论》发布的“2022中国银行业排行榜200强”分析报告(以下简称“报告”)显示，我国银行业不良贷款率逐季下降，金融资产质量持续改善，拨备覆盖率逐季上升，大型银行存在下调空间。同时，金融科技助力商业银行数字化转型提速，多家银行制订和实施数字化或金融科技战略规划；金融科技投入占比提升，头部效应明显，并且国有大行及领先的股份行率先设立金融科技子公司。

清华大学国家金融研究院副院长，清华大学五道口金融学院党委委员、副研究员、金融发展与监管科技研究中心副主任、《清华金融评论》执行主编张伟对此表示，最近十年，甚至是最近二十年，我国银行业总体上也交出了非常令人满意的答卷。同时也要客观、辩证地看待我国银行业发展面临的机遇与挑战，特别是我国银行业的盈利能力与我国经济增速存在背离、信贷资产质量与微观经济主体表现存在背离、资本充足程度与金融体系整体风险存在背离以及上市银行的经营绩效与资本市场估值存在背离的现象，需要重点关注和深入研究。

中国工商银行现代金融研究院副院长、中国金融学会绿色金融专业委员会副秘书长殷红表示，在政策环境方面，银行业监管机构会鼓励银行将更多资产投向低碳领域，要求银行压降并管理其资产结构里的高碳、高污染行业敞口规模，未来将推行环境风险信息的强制性披露等；在产业环境方面，银行业的经营市场由于实施低碳转型的原因，会带来新发展机遇，而传统领域如果不转型，会面临新风险；在市场环境方面，投资人对低碳的诉求、对低碳产品的需求会越来越迫切。下一步银行业金融机构在战略目标、治理架构、产品创新、风险管理、信息披露方面，都要考虑碳中和因素。

中金公司银行业首席分析师张帅帅认为，我国银行业可能进入到了供给侧改革的新阶段，一是地产、基建类传统业务需求放缓，二是持续处于强监管周期，三是数字化转型的不断推进需要银行做出改变。

中银证券银行组首席分析师林媛媛提到，近些年来，从监管治理来看，银行整体合规经营及风险防控能力有明显的提升，但在当下复杂多变的经济环境下，银行业经营面临一定的压力，包括来自需求持续提升及息差定价方面的压力。银行在商业可持续和承担社会责任方面需要找到适当的平衡点。

（一）现金流偿债法

1.适用范围

适用于借款人具有较强还款意愿、有持续经营能力并能产生稳定可偿债现金流量，或不良债权占企业总资产的比率相对较低的情形。

2.操作思路

依据借款人历史经营和财务状况，考虑行业、产品、市场、企业管理等因素的影响,测算借款人未来可用于清偿债务的现金流。使用该方法应根据与借款人协商情况，合理确定企业未来现金流量中可用于偿债的比例和预期偿债年限。

3.操作流程

（1）对借款人未来一定年限内可偿债现金流和经营成本进行合理预测，分析借款人未来经营及资产（不含抵质/押及查封资产）变现所产生的可用于清偿债务的现金流。Y指估值时所处年度，Y＋1为未来年度的第一年，Y＋2为第二年，依此类推。估算期间一般为5年，根据借款人主营业务特征，可适度延长。

（2）估算各年度可偿债现金流折现价值。具体公式为：

其中，e为未来各年度可偿债现金流折现价值合计，r为折现率。折现率应不低于同期贷款基准利率。

（3）估算借款人一般债权整体回收率。具体公式为：

借款人一般债权整体回收率=(e÷借款人一般债权总额)×100%

（4）估算**银行债权可从借款人处回收金额的现值。具体公式为：

**银行债权可从借款人处回收金额的现值D=**银行债权余额×借款人一般债权整体回收率

（二）假设清算法

1.适用范围

适用于借款人非持续经营、仍在持续经营、净现金流很小、或难以采用现金流偿债法进行分析的情形。

2.基本思路

基于借款人的整体资产及负债情况，按照企业清算过程中的偿债顺序，考虑债权的优先受偿，以分析**银行债权资产所能获得的受偿金额。

3.操作流程

（1）对债务人资产、负债进行核实，剔除各类水分，核实真实负债，确认债务人实际资产和负债总额。由于目前债务人报表水分多，而且是以历史成本法记账，这一步是根据谨慎性、客观性、重要性原则，对债务人资产负债表中反映的待处理流动资产损失、待摊费用、列入递延资产中的费用、应收账款中三年以上账龄且回收希望不大的应收账款进行剔除（假设价值为0）；对债务人土地使用权、建筑物、机器设备、存货按照重置成本法或现行市价法进行调整；对债务人负债进行核实、调整，以真实反映债务人该时点资产价值与负债总额。

（2）确认债务人必须优先偿还的债务，简称硬性负债。一般包括欠交税金、欠付职工工资、住房公积金、养老保险等社会统筹资金、生产性的职工集资以及与抵押物价值相当的抵押债务等按照国家现行政策、法律规定在一般债权人之前优先受偿的债务等。

（3）确认债务人可用于清偿一般债务的资产。即在估值时点债务人实际资产中，剔除生活福利资产等在实际资产中反映但无法用来清偿一般债务的资产。

（4）估算一般债权整体回收率。

借款人一般债权整体回收率＝[(债务人可用于清偿债务的资产－硬性负债）÷（债务人实际负债总额－硬性负债）]×100%

（5）估算**银行债权可从借款人处回收金额。具体公式为：

**银行债权可从借款人处回收金额D=**银行债权余额×借款人一般债权整体回收率

物流信息市场信用体系从早期的黑白名单及三方公证到网络货运平台八大功能要求在线评价及在线查询统计的信用报告统计，如今货运平台巨头满帮依靠自身规模化的货运交易、注册、互动评价等信息多维度来实施平台信用体系的搭建是很好示范作用，平台交易诚信是基础，每个参与者自带诚信标签。

在一定程度上降低交易风险，减少平台投诉赔损率，保障平台多方有序经营。另外主管部门也在为货运的诚信体系搭建做底层铺垫，相信未来公共信用数据逐步完善，应用价值会更高，更利于咱们网络货运平台健康发展。

货主信用等级主要考核货主在平台运单交易量（完单量、成交率）、运单好评情况（好评率）、平台取消率（取消率、超1小时取消率），此外，投诉情况（有责客诉率）也是考核指标之一。不同信用等级的货主可享受的权益也不同，权益包括货源优先展示、加赠发货次数、轨迹追踪、专属客服等等。

信用等级推出前，司机在平台接单时，更多的是查看货主的发货量和以往的评价情况。相对比较片面。信用等级上线之后，司机可以了解到更多货主在平台的交易情况，成交率如何、取消率如何，运费结算是快是慢，这些信息一目了然。现在，货主的信用等级已经成为司机接单时重要的参考标准之一。

物流行业信用时代已然到来。物流信用体系是社会信用体系建设的重要组成部分；是行业实现规范发展转型升级的关键举措；满帮表示，希望通过信用体系建设，不断提高平台内参与者诚信经营的自觉性和主动性，从而推动全行业更为规范的发展。

企业在股权融资过程中，会接触到各种各样的英文术语。

比如，“X总，你们的BP我看了，我会安排你再给我们合伙人Pitch一下。你再对Deck做些优化。如果通过，我们会尽快给你一份TS，没问题的话就开始做DD。”

如果缺乏前期了解，创始团队往往被这些术语搞得云里雾里，甚至会觉得投资人装腔作势。

其实，和投资人打交道多了，就会发现很多术语不过是投资圈的沟通习惯，和当下Z时代青年流行的YYDS、EMO等并无二异。

本文整理了24个股权融资常用的英文术语，以帮助企业朋友更快地与投资人同频。

Team：团队

一起创业的是团队或只是凑齐的几个人，有很大区别。

团队是为了共同的目标相聚，共担责任、分工明确且互相依赖的一群人。同样的模式，有的公司能迅速跑出来，有的半路熄火，很大的区别就在于团队。

对于早中期项目，投资人对团队的看重程度，怎么强调都不为过。所以，创业者无论是想把企业做好，还是想取得融资，一个骁勇善战的核心团队都不可或缺。

Business Model：商业模式

商业模式，不是简单的盈利模式。

商业模式的本质，是企业组合与配置资源、从而创造价值的方式。要说清楚企业的商业模式，包括客户群体、价值主张、产品服务、价值通路等要素。

商业模式的好坏，直接决定了一家企业的成长空间。投资人偏好的商业模式通常有四个特征：天花板高、竞争壁垒高、上下游议价能力强、相对轻资产。

Cash Flow：现金流

无论企业有多少用户、收入、利润，如果长时间没能转化为现金流，就很难说这家企业有投资价值。

比如，一家规模较大的工程公司利润可能达1亿元以上，但很难按高估值获得融资，原因就是现金流太差。

所以，创始人在思考、设计商业模式时，现金流是至关重要的考量指标。

X/PreX/X+轮：融资轮次

X可以是种子、天使、A、B、C等，相应代表企业的融资轮次。

不同的融资轮次背后其实是业务不同发展阶段的资金需求。Pre X与X+，这些轮次主要针对有融资需求、却不具备下一轮融资条件的企业项目。

更多关于融资轮次的介绍，详见文章《》。

Angel：天使投资

天使投资是个人或机构将资金投入初创早期企业的行为。

由于这个阶段的企业基本处于0到1的阶段，仅有想法或初步的产品，投资风险较高，故这个阶段的投资者被称为“天使”。

早期的天使投资者主要由财富自由的个人担当，如今很多投资机构也开始关注天使轮以前的项目。

比如高瓴资本最近推出了“Aseed+”种子计划，布局种子轮项目。

VC：风险投资

全称Venture Capital，又称创业投资。VC是向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发展成熟或相对成熟后，通过转让股权获得退出收益的投资方式。

VC主要覆盖企业的初创、成长阶段，很多VC其实也做天使投资。

PE：私募股权投资

全称Private Equity，有狭义与广义之分。

广义的私募股权投资是指通过非公开形式募集资金，并对企业进行各种类型的股权投资，涵盖种子、初创、成长、成熟、IPO以后等各阶段，广义的PE包含VC。

狭义的私募股权投资主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业进行投资，主要针对企业发展后期。

FA：财务顾问

全称Financial Advisor，为企业融资提供第三方专业服务的机构或个人。也即资本中介。

专业的财务顾问，能为企业提供渠道、信用背书和专业建议，很大程度提升企业融资的成功率。

更多关于FA的介绍，详见文章《》。

BP：商业计划书

全称Business Plan。一份用于融资的商业计划书，首先是企业的商业计划，其次才是落成文本形成的计划书。

其中，商业计划是企业核心团队基于行业洞察与企业现状、对未来发展方向的系统思考，是商业计划书的核心，也是最值得团队花心思的部分。

更多关于BP的介绍，详见文章《》。

Pitch：融资演示

Pitch源于棒球运动，原意指投球手向蹲在本垒的本方捕球手全力投掷棒球的动作。后应用到商业，指销售人员向潜在客户推销的过程。

股权融资中，Pitch指创业者为达成股权融资，向投资人做的融资演示。

Deck融资文件

Deck指创业者给投资人进行融资时所用的资料。用于融资演示的Deck,称为Pitch Deck，通常是商业计划书的演示PPT。

DD：尽职调查

全称Due Diligence，又称审慎性调查，指投资人与目标企业达成初步意向后，经过双方协商，投资人对一切与投资有关的企业事项做的全面深入的调查分析。

尽职调查最主要的目的，是解决投资双方的信息不对称，帮助投资者进一步确定企业的价值与风险。

更多关于DD的介绍，详见《》。

TS：投资条款清单

全称Term Sheet，又称投资意向书，是正式签署交易文件之前，投资双方签署的意向性法律文件。

意向书中，双方通常会明确项目投资的关键要素，通常包括项目估值、投资金额、投资方式与价款支付等内容。

Valuation：估值

估值是股权融资的核心，直接关系到企业与投资机构的切身利益。

依据估值时间点，估值又分为投前估值（Pre-money Valuation）和投后估值（Post-money Valuation）。

投资人给公司估值的方法有很多，详见文章《》。

Option：期权

期权是持有者所有的按约定价格、在规定时间内购买一定数量股权的权利。

很多投资人会在投资条款清单中要求预留员工期权池（Option Pool）。其目的，一方面是为后期核心人才的加入留出股权，另一方面避免投资后的股权被稀释。

IC：投资决策委员会

全称Investment Committee。投资决策委员会是投资机构内部的最高决策机构，对是否投资企业做出最终决策。

IC的决策模式不尽相同，有全票通过、部分通过、分级通过等多种形式。

提前了解投资机构的决策模式，对企业找对决策人、达成融资会有不少帮助。

SPA：增资协议

全称Share Purchase Agreement，是约定投资人向公司增资的协议。

增资协议通常会约定公司的估值、投资人的投资额、新的股权架构等。

SHA：股东协议

全称Shareholders Agreement，是投资人作为新进股东，与股东之间签订的协议。

股东协议通常会约定投资机构作为新股东的特殊权利，比如优先认购权、领售权等。

VAM：对赌协议

全称Valuation Adjustment Mechanism，指投资机构与企业达成的，关于如何应对未来被投企业财务状况变化的一种约定。通常包括估值调整条款与回购权条款。

估值调整指企业业绩与签约时预测的水平存在差异时，双方将调整企业估值。回购权指当特定情形出现时，投资人有权要求企业或者控股股东、实际控制人按照一定的条件回购投资人的股权。

AOA：公司章程

全称Articles of Association。即公司依法制定的、规定公司名称、住所、经营范围、经营管理制度等重大事项的基本文件，也是公司必备的规定公司组织及活动基本规则的书面文件。

为增强法律效力，我们建议企业与投资机构签订投资协议后，尽可能将协定内容体现在章程上。

NDA：保密协议

全称Non-Disclosure Agreement，即对项目信息或交易信息进行保密的承诺性约定。方式有多种，如单方的保密承诺函、双方的保密协议等。

实际操作中，保密协议防君子不防小人，所以相比保密协议，企业找到可信任的投资人更为重要。

Close：交割

股权融资最终达成的节点，即项目Close，也就是交割。

交割的完成，包含股权转让协议生效、股东会决议同意增资、公司章程的修订、工商变更等前提条件。

P/E：市盈率

全称Price Earnings Ratio，即公司股权的市场价值除以公司净利润得出的比率，是投资人对公司估值最常用的一个指标。

另外，还有PEG、P/S等方法，详见文章《》。

IPO：首次公开发行

全称Initial Public Offering，也称“上市”，指企业首次将它的股份向公众出售。

由于IPO后的企业股份流动性好、有公开的市场价格、容易变现，通常是投资机构最佳的退出方式。

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信用管理师是什么？小编带你来了解

2005年劳动和社会保障部将信用管理师作为新职业正式发布，2006年开始实施信用管理师国家职业标准，2016年国办发指出要广泛开展信用教育培训，建立健全信用管理职业培训与专业考评制度，加大对信用从业人员的培训力度。2021年12月人力资源和社会保障部颁布了新的信用管理师的国家职业技能标准。

人无信不立、,业无信不兴,国无信则衰。信用对于个人、企业、国家来说都至关重要。频繁的政策出台，也标志着信用管理师对于建立信用信用体系的重要性。

社会信用体系是社会主义市场经济体质和社会治理体质的重要组成部分，随着信用社会的进一步推进发展、守信者荣、失信者耻、无信者忧的市场氛围越来越深入人心。而信用管理师也将成为社会信用体系的重要组成部分。

2022年商务部发布《关于推进社会信用体系建设高质量发展促进形成新发展格局的意见》指出：加快健全以信用为基础的新型监管机制、建立健全信用承诺制度，全面建立企业信用状况综合评价体系。并且根据商务部预测预测，在今后5年内，我国将至少需要50万名信用管理经理，200万名信用管理人员

同年，为规范信用管理师人才培养，填补信用管理师人才缺口，国家市场监督管理总局认证认可技术研究中心开展信用管理师人员能力验证工作

人员能力验证是依据人员能力验证规则，规则编制参考了《合格评定能力验证的通用要求》(ISO/IEC(17043)、《利用实验室间比对进行能力验证的统计方法》（ISO(13528）中的全部或部分条款，既保证了规则体系的规范化，又对行业从业人员的水平及行业从业人员现状进行动态分析，促进行业良性发展，同时也使其具有根据行业发展进行调整的灵活性和实用性，符合人员培养培训和验证的需求。

信用管理师是指运用现代信用经济、信用管理及其相关学科的专业知识，遵循市场经济的基本原则，使用信用管理技术与方法，从事企业和消费者信用风险管理工作的专业人员。

国家对失信打击力度越来越大，个人失信具体包括为禁止高消费、无法乘坐飞机、无法办理贷款、子女不能读高消费学校。甚至面临牢狱之灾。

企业失信将会面临金融融资，政府供应土地，工程招投标、政府采购、资质认定、市场准入等方面的限制，在市场行为方面，企业信誉受损将会在生产和销售端寸步难行。各企业都会慎重和失信单位合作。

综上所述、信用管理师的服务对象除了政府外，还有企业和个人，帮助企业建立信用管理制度，对资金授信单位进行信用评级，帮助企业规避信用风险，减少企业风险。

信用管理师就业前景非常宽泛，包括

（1）国家政府部门的财政部、工商管理局、海关、征信局

（2）金融行业的商业银行、保险公司、信用卡公司，企业的信用管理部门

（3）研究单位：高等院校，信用评级机构，资音评估机构，会计师事务所

（4）风险管理部门和资金借贷部门，大型企业中的信用管理会计审计部门、风险控制部门

（5）理财:资信评估公司，投资咨询公司，基金管理公司从事高级管理师是金融领域的绝对的高级白领人才，从业人员未来发展不可限量。

（6）接触大量的金融管理人才和最新的金融资讯，可以进行个人理财副业。

那么如何报考信用管理师。首先要选择正规的报名机构，提交报名资料（个人电子版照片、身份证正反面，学历照片及其他审核表）

企业征信的具体用途，从服务对象的不同，可以概述征信具有六大作用：防范信用风险、服务其他授信市场、加强金融监管和宏观调控、服务其他政府部门、有效揭示风险、提高社会信用意识。

1、防范信用风险：

通过征信，查阅被征信人过往的历史记录，商业银行能够清楚地了解企业的信用状况，采取相对灵活的信贷政策，扩大信贷范围，特别是规模较小的中小企业。

2、服务其他授信市场：

授信市场范围非常广泛，除银行外，还包括企业和企业之间、企业和个人之间、个人与个人之间，其它从事授信中介活动的机构如担保公司、租赁公司、保险公司、电信公司等。征信通过信息共享、各种风险评估等手段将受信方的信息全面、准确、及时地传递给授信方，有效揭示受信方的信用状况，采用的手段有信用报告、信用评分、资信评级等。

3、加强金融监管和宏观调控：

通过征信机构强大的征信数据库，收录工商登记、信贷记录、纳税记录、合同履约、民事司法判决、产品质量、身份证明等多方面的信息，以综合反映企业或个人的信用状况。可以按照不同的监管和调控需要，对信贷市场、宏观经济的运行状况进行全面、深入的统计和分析，统计出不同地区、不同金融机构、不同行业和各类机构、人群的负债、坏账水平等。

4、服务其他政府部门：

征信机构在信息采集中除了采集银行信贷信息外，还依据政府信息公开的法规采集了大量的非银行信息，用于帮助授信机构的风险防范。当政府部门出于执法需要征信机构提供帮助时，可以依法查询征信机构的数据库，或要求征信机构提供相应的数据。

5、有效揭示风险：

提供决策依据:征信机构不仅通过信用报告实现信息共享，而且在这些客观数据的基础上通过加工而推出对企业和个人的综合评价，如信用评分等。通过这些评价，可以有效反映企业和个人的实际风险水平，有效降低授信市场参与各方的信息不对称，从而做出更好的决策。

6、提高社会信用意识：

在现代市场经济中，培养企业和个人具有良好的社会信用意识，有利于提升宏观经济运行效率，但良好的社会信用意识并不是仅仅依靠教育和道德的约束就能够建立的，必须在制度建设上有完备的约束机制。近年来我国征信法规建设不断推进，逐步建立了以国家法规、部门规章、规范性文件和标准的多层次制度体系，促进国内征信行业快速健康的发展。

无论逾期的是网贷还是信用卡，亦或者是银行贷款，只要逾期了都会影响征信的。那么逾期多久会影响征信呢?

其实从某种意义上讲，这个问题是不存在的。因为逾期影响征信不存在时间问题，只要到了还款日，没有还清当日应该还清的欠款，那么就是逾期，就会产生对自己征信不好的影响。不存在逾期多久才会影响征信的问题。哪怕逾期一秒，都会对自己的征信产生影响。要想不影响征信，只能按时还款，没有其他的办法。

有的小伙伴就很不服气了，明明我只是逾期一天，为什么在我的征信记录上，留下不光彩的一笔。你还别不服气，你哪怕是逾期一秒，这个记录都会上报征信。逾期一秒和逾期很多天没有分别，都是逾期。逾期就代表着，你没有按时履行自己的还款义务，说明你的诚信存在问题。

你可以把逾期理解为一种行为。逾期一秒和逾期一年这都是逾期行为。从诚信上来讲，这都是不诚信的行为。这样就很好理解，为什么逾期会影响征信了，不管逾期时间的问题。只要你逾期了，就会对自己的征信产生一定的影响。

那么网贷、信用卡、银行贷款，因为自己的疏忽，到了还款日忘记还了，出现了逾期应该怎么办呢？怎么做才能避免，因为自己一时疏忽，忘记还款导致的逾期，而影响自己的征信呢？

我们先来说第一种逾期情况，是没有设置自动还款的。没有设置自动还款的小伙伴，可能会因为自己的疏忽，导致逾期的几率比较高。有的时候可能因为工作忙，或者生意上耽误，到了还款日忘记还款了。出现逾期情况，等到第二天或者第三天才发现，自己没有按时还款逾期了。

一旦出现这种情况的逾期，最好的解决办法就是，第一时间足额还清，当月应该偿还的欠款。然后再第一时间和平台取得联系，说明自己的情况。不是自己故意逾期的，而是由于种种原因导致自己忘记了，或者没有时间还款。平台经过核实你在逾期后，第一时间就还清了你的欠款，就会把你的逾期记录不予上报消除。这样就不会对你的征信，产生任何影响了。

还有就是设置了自动还款，还款日当天金融机构没有扣款出现逾期。如果是这种情况出现逾期，会有两种情况。第一种情况就是银行系统延迟，等到第二天平台才会自动扣款。并且不会出现逾期记录。第二种情况也是金融机构系统延迟，还款日当天没有扣款，但是会出现逾期记录，并且上报逾期记录影响征信。

无论是出现第一种情况还是第二种情况，只要还款日当天，平台没有自动扣款，都应该主动联系金融平台。仔细地询问清楚，给平台讲清楚，银行卡里有钱你没扣款，应该消除逾期记录。以免对自己的征信产生不必要的影响。

我一个朋友房贷按揭自动还款，每个月都是提前把当月的欠款，足额存进扣款账户。直到催收打电话给他，才知道自己已经逾期三个月了。扣款账户三个月的还款金额还在，是银行系统出了问题没有扣款。和银行工作人员沟通之后，长达半年的时间才恢复征信。所以无论是手动还款，还是自动划款，到了还款日一定要看一下，有没有还款成功。以免出现逾期造成不必要的麻烦。

一般情况下无论是网贷、信用卡、还是银行贷款，都会有三到五天的宽限期。也就是在逾期三到五天之内，及时地还清欠款，同时向平台说明情况，是不会影响征信的。

要想不影响征信，最好的方法就是养成按时还款的良好习惯。一旦逾期对自己的征信和今后的生活影响还是非常大的。

谭先生在某楼盘购买了一套85平方米的房子，而在签订合同的同时，谭先生发现，该合同中条款全部为开发商自拟，罗列了种种购房者的义务和违约责任，而有关开发商的违约责任，竟无一条。

“合同第九条规定‘甲方如未按合同规定的期限将该商品房交付乙方使用，乙方有权就已交付的房款向甲方追究违约利息'，利息按本合同第六条规定的最后交付期限的第二天起计算，但是，现在的问题是，合同的第六条根本没有最后交付期限的约定”，谭先生郁闷地说。

如果开发商逾期交房，购房者也无法向其追究责任，“这份开发商自拟的合同，很明显是开发商故意为之，这是典型的消费欺诈”。对此谭先生表示。如果协商不成，他肯定会采取法律手段维护自己的权益。

谭先生遇到的这种情况，是由于开发商为了逃避一些责任，而自制对自己有利的合同，开发商制作合同，基本都是以自己利益为出发点的，而对购房者的损失视而不见。

由于国家规定，楼盘在售楼时，必须使用建设部颁发的格式合同，对开发商私自拟合同的行为，将会予以查处，因此购房者在签订购房合同的时候，应当要求开发商出示正规格式的合同，否则可以不签订。

全文完，如果觉得写得不错，那就点个赞吧。

对于很多人来说，买房是一件比较有压力的事情。虽然现在贷款买房减去了许多购房者的买房压力，但是之后每个月不仅要准备好资金还月供，还要注意还款日期，也是需要长期费心的。对于很多工薪阶层的人来说，每个月的工资都会有一部分用来还月供，一旦公司出现拖欠工资的情况，那么就有可能没办法按时还款。那么贷款晚还多久算逾期?房贷逾期会有什么后果?

一、贷款晚还多久算逾期

银行贷款如果有宽限期，那么宽限期内没有还款都不算逾期，宽限期一般是1-3天，因此宽限期过后第一天就算逾期。如果银行贷款没有宽限期，则贷款晚还一天就算逾期。

银行贷款逾期会产生逾期记录与逾期利息，前者会直接导致个人征信不良。用户的征信不良会导致无法申请其他贷款，因此请注意按时归还银行贷款，不小心逾期也要尽快还清逾期的欠款，尽量避免支付逾期利息。

二、房贷逾期会有什么后果

1、产生逾期罚息

通常房贷逾期的情况下，会产生罚息，而拖欠的时间越长，罚息就会越积越多。

2、个人信用受损

房贷逾期情况会被银行上报央行征信，导致在个人征信报告里留下不良记录(在欠款还清后还起码得保留五年时间才可能被删除)，从而导致个人信用受损。后续办理信贷业务可能会因为信用问题而受到阻碍，短时间内很难成功办理下来。

3、房屋被查封抵押

房贷逾期期数超过合同约定，将被银行起诉至法院。如仍拒不还贷，银行将申请查封抵押房屋。如仍拒绝还贷，银行将申请拍卖抵押的房屋用于还贷。

以上就是关于“按揭买房，贷款晚还多久算逾期?房贷逾期会有什么后果?”的相关介绍，今后无论对于房贷还是其他贷款，大家都要确保自己的信用，做到按时还款。

1、线下4 S店查询车辆记录

线下查询车辆事故记录、维修保养记录的话去4S店查询即可。一般只需要提供车主姓名和车牌信息就可以查询得到，但这招并非都管用，如果车辆换到外面的修理厂保养维修就比较难查询了。

2、打保险公司电话查询出险记录

通过电话可以查询所有车辆保险的明细，还可以购买保险，这是现在许多人都使用的方法。打电话查询汽车投下保险和查询车辆保险的情况是相当方便和快捷的。目前国内大大小小的保险公司，基本都实现信息共享，哪怕换了保险公司或者换了车主，只要车架号不变，依然存在相应的记录。

3、手机快速查询车辆所有记录

现在网络已经普及，全国的4S店维修保养跟出险记录都是全部联网的,很多人就已经通过网络查询汽车保险明细，像千汇查。只需要打开支(进)付(入)宝：千汇查，上传行驶证或输入车牌号，就可以知道车辆历史中出险次数，理赔金额，维修更换配件，是否为事故车、火烧车、水泡车、事故记录、维修保养记录、出险记记录等等，所有数据一查便知，方便快捷。

汽车小知识

网上车险怎么样 网上车险报价分四个步骤

网上投保车险是一种新兴的便捷的投保方式，凭借省时省力又省钱的优势吸引了不少消费者的眼球。网上车险怎么样？据了解，包括平安车险、人保车险和太平洋车险网上投保的传统车险三大家在内，以及华泰阳光产险、安邦车险等公司都在角逐网销车险市场。其网销车险已不再局限于车险网上报价阶段，而是实现了车险网上报价、投保和支付的全程网络化。现在，网购车险已成为当前新的“潮流”，而此种投保的方式也以种种优势迅速成为一种新型投保趋势。

【车险查询】网上车险报价

一般来说，网上车险报价和投保主要包括以下几个步骤：

一、输入车辆基本信息和城市;

二、输入车主和车辆的相关信息;

三、进行商业险车险报价;

四、进行交强险车险报价。

客户也可根据自己的需求自由选择险种组合，在进行以上流程之后，确认保单后就可以填写送单信息和支付保费了。与其他的车辆保险购买途径相比，网上车险报价具有更多的优势。网上车险报价，车主无需出门就可以自主的获得车险报价，具有更强的自主性，同时也更加方便、快捷。通过网上车险报价进行车险投保，还能够得到更多的优惠，更加划算。

1. 线下4 S店查询车辆记录

线下查询车辆事故记录、维修保养记录的话去4S店查询即可。一般只需要提供车主姓名和车牌信息就可以查询得到，但这招并非都管用，如果车辆换到外面的修理厂保养维修就比较难查询了。

2、打保险公司电话查询出险记录

通过电话可以查询所有车辆保险的明细，还可以购买保险，这是现在许多人都使用的方法。打电话查询汽车投下保险和查询车辆保险的情况是相当方便和快捷的。目前国内大大小小的保险公司，基本都实现信息共享，哪怕换了保险公司或者换了车主，只要车架号不变，依然存在相应的记录。

3、手机快速查询车辆所有记录

现在网络已经普及，全国的4S店维修保养跟出险记录都是全部联网的,很多人就已经通过网络查询汽车保险明细，像千汇查车。只需要打开支(进)付(入)宝：千汇查车，上传行驶证或输入车辆信息，就可以知道车辆历史中出险次数，理赔金额，维修更换配件，是否为事故车、火烧车、水泡车、事故记录、维修保养记录、出险记记录等等，所有数据一查便知，方便快捷。

在购买二手车的时候也需要按照流程，还需要交相关的费用一起来了解一下。

1、在购买二手车的时候需要现机动车所有人填写《机动车过户、转出、转入登记申请表》，再按照规定签章。

2、交验《机动车行驶证》和《机动车登记证书》。如果没有取得过《机动车登记证书》的原机动车，所有人必须填写《补领、换领机动车牌证申请表》，并按规定签章。

3、提交双方机动车所有人的身份证明原件及代理人的身份证明，汽车过户的应该到所在地车管所审核签章。

4、交验机动车辆后到交易市场进行交易，并按照规定办理相关手续。

5、交回《机动车行驶证》，如果需要换发号牌的要同时交还原机动车号牌。

6、通过公开选号领取机动车号牌，等待安装号牌，给车辆拍照、领证。

对于二手车交易所需要的费用，主要是依据排量以及年份来收取的，比如客车，货车，越野车，轿车这些类型的车型收费标准也是不一样，具体的费用还应该根据当地的情况来缴纳。

购买二手车的渠道有很多，比如各地二手车市场、4S店、各大网上二手车交易平台、二手车大卖场以及司法拍卖车辆。二手车大卖场是车源最多的地方，也是鱼龙混杂的地方，车辆来源相对来说复杂很多。

买二手车哪里好？

4S店里的二手车相对来说最放心也是最好的渠道，这些车都是4S店从私人车主的手中回收来的，回收后他们会对车自进行维护保养，且大多4S店都有二手车评估师，他们会对车辆作出专业的评估，定价相对来说也更加公正一些。

没有绝对的靠谱二手车平台，二手车市场里有着很大一批利欲熏心的不法商贩，车商与消费者之间的“信任危机”一直都存在。即便说得再靠谱的平台也难免会有黑心商贩，并没有绝对的靠谱，唯一靠谱的只有自己。

即便是懂车的人，也必须慎重，因为即便是二手车贩子也有看走眼的时候。对于不懂车的小白来说，建议找个信得过的、懂车的人帮忙鉴别。

二手车哪里便宜？

要说便宜，司法拍卖二手车的底价是最便宜的，但低价并不代表最终价，到手的最终价至少也达到了二手车市场的零售价。除此之外，各大电商平台上二手车标价更加便宜，但实际价格也不好说。各个渠道的二手车价格相差不会太大，具体的价格还是取决于买卖双方商讨的结果。

重疾险对于大家来说是非常实用的。根据相关数据显示，现在人们患重大疾病的概率越来越高，也越来越年轻化，因此很多人都会提前购买重疾险。但如果大家不小心买到不适合自己的保险，退保是个不错的选择。下面我们一起来看看平安重疾险退保能退多少钱？

一、平安重疾险退保能退多少钱

平安重疾险在申请退保时，平安保险公司会根据大家申请退保的时间，来计算应该退还多少保费。

首先，平安保险公司旗下的重疾险大多都有15天的犹豫期，如果大家是在这15天之内申请退保，保险公司最多只会扣除20元左右的工本费，然后会将剩下保费全额退还到投保人的银行卡上，需要承担的损失是比较小的。

其次，如果大家是犹豫期之后再申请退保，保险公司则会根据大家缴费年限来计算相应的现金价值，再按照现金价值来进行退还。缴费年限越长现金价值越高，具体有多少钱大家可以翻看现金价值表，也可以直接询问工作人员。

二、平安重疾险退保需要经历怎样的流程

首先，大家可以去平安保险公司线下门店，在工作人员的协助下填写一份退保申请书。在填写退保原因以及时间时一定要如实填写；

其次，回家按照工作人员的要求准备退保所需的资料，一般包括身份证、银行卡、保险合同、缴费凭证等，准备好之后就带去保险公司提交给工作人员审核；

最后，资料全部审核通过后，工作人员就会按照保险合同的规定来办理退保手续，并在规定时间内将保费退还到账。如果资料审核没有通过，他们也会告知投保人具体原因，大家再根据实际情况来协助解决即可。

三、平安重疾险退保要注意哪些问题

1、退保时间：因为不同时间退保能拿回来的钱是不一样的，所以大家在退保时可以尽量选择损失较小的时候来退保，这样就不用承担太大的损失。并且在退保之前还建议大家提前购买好一款新的产品，等新产品正式生效后再退旧保险，这样才能实现保障的无缝衔接。

2、银行卡余额：如果大家在申请退保时，已经接近应该缴费的时间，就建议大家提前将银行卡上面的余额全部清空，又或者直接将银行卡解除绑定，这样才能有效避免出现保险公司自动扣款的情况，可以少承担一些损失。

以上就是全文针对退保险去哪里办理流程及相关的退保险问题的解答分享，如果您对自己持有的保单不满的话，应该先分析退保划不划算的问题，明确保单退保带来的损失后再进行相关的申请，按照小编的流程分享及时提交确认就可以了。

关于退保的事情就分享到这里，还有问题，可以关注鲤学社公众号，底部留言或者私信咨询。

针对这个情况出现，我们自己要冷静下来准备以下几个方面内容:

1、由2级及2级以上医院开据的诊断证明、病例、发票、入院证明、出院证明、身份证、银行卡（一般六大行都可以）、保险公司另行需要的材料积极准备。核实以上内容是否缺失？

2、确定自己购买的保险赔付责任，看看是否在赔付范围内？如果不清楚保单责任可以拨打相关保险客服进行问询确定，要求讲解！

3、拨打所购买保险的保险公司电话（如果不知道可以去翻下我的其他作品有统计保险公司客服热线）进行报案，要求专人负责跟进理赔！

4、如果保障范围内，不予理赔可以向保险行业协会或银保监会投诉。银保监投诉电话:12378，向相关工作人员反应情况，等待处理即可！

保险理赔，是指在保险标的发生保险事故而使被保险人财产受到损失或人身生命受到损害时，或保单约定的其它保险事故出险而需要给付保险金时，保险公司根据合同规定履行赔偿或给付责任的行为，是直接体现保险职能和履行保险责任的工作。

温馨提示:针对自己或为家人购买的保险，建议定时整理下！避免忘记缴费而导致保险失效，损害自己及家人权益！

如果你遇到了保险问题，不知怎么办？可以私信我！