新海南客户端、南海网、南国都市报9月30日消息（记者 汪慧）杨先生因急需资金周转，在互联网上向某银行申请10万元贷款，为获得增信服务，提高贷款成功率，杨先生选择了投保某保险公司的个人贷款保证保险，并按照提示进入投保环节，在后续页面中出现了个人征信业务授权书、保险产品介绍、投保须知及投保协议等。杨先生急于获得贷款，未仔细阅读就直接勾选了“已知晓”并进行了下一步操作。杨先生事后发现，自己虽然成功获得贷款，但根据投保协议，除了每月还款金额外，还需支付一定数额的保费，融资成本比自己预想中的更高，从而引发争议。

平安财险海南分公司呼吁消费者投保前请正确认识几点内容：

一是正确认识个人贷款保证保险。个人贷款保证保险（或个人借款保证保险）的投保人为借款人，被保险人为贷款人。购买个人贷款保证保险属于信用增信（以下简称增信）措施之一，除此以外，增信措施还包括第三方担保、抵押或质押担保等等。个人消费贷款等实务操作中，借款人可以通过购买个人贷款保证保险方式用以增信从而获取相应贷款，因此借款人为此购买时请看清所购险种。

二是合理评估个人贷款及投保需求。消费者若投保了个人贷款保证保险，则融资成本中除贷款利息外，还将包括保证保险的保费，消费者切勿忽略这部分融资成本。

三是认真对待借贷和投保办理流程。借款人在办理贷款手续时，如确需投保个人贷款保证保险的，除关注贷款协议外，还应仔细阅读个人贷款保证保险的投保材料，尤其关注保险责任、除外责任、缴费方式、缴费金额和缴费期间等关键内容，了解清楚后再签字确认。若通过互联网申请贷款并投保，则请务必留意贷款操作页面的各个流程环节，切勿盲目勾选“已知晓”等按钮直接跳过重要信息，以免后续产生不必要纠纷。

四是按时履约还款维护个人征信。消费者应理性借贷，在办理贷款后遵守合同约定，按时还款付息、缴纳保费，切勿因过度负债、无力偿还贷款而影响个人信用记录。

企业借款给个人是否合法要是否符合法律的规定条件，《公司法》规定，公司的董事、高级管理人员不得违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，将公司资金借贷给他人。所以对于符合公司章程规定或者经过股东会、股东大会的同意，可以将公司的资金借贷给他人。

企业借款给个人要注意什么

企业借款给个人要注意一定要签订借款合同。

合同中双方约定好借款期限和借款等必要的内容，这是因为签订合同可以明确债权债务关系，以便后期审查，带来不必要的争执和麻烦事。企业定期还个人款，银行是有严格的管制。签订合同后，可出具借款合同后，才能正常向个人转款。

若个人想到税局代开借款利息发票时，机关单位是需要提供借款合同，才可代开。

企业借款给个人要交增值税吗

企业借款给个人是否要缴增值税要看具体的情况：

1.如果是企业借款给员工个人的，不属于增值税应税范围，不需要缴纳增值税。

2.如果是借款给企业员工以外的个人，则需要按照规定缴纳增值税，即便是无偿借款给员工以外的个人也需要视同销售。找法网提醒，对于无偿借款，主管税务机关有权按照下列顺序确定销售额：

　　（1）按照纳税人最近时期销售同类服务、无形资产或者不动产的平均价格确定。

　　（2）按照其他纳税人最近时期销售同类服务、无形资产或者不动产的平均价格确定。

　　（3）按照组成计税价格确定。组成计税价格的公式为：组成计税价格=成本×〔1+成本利润率）。

很多人都收到过骚扰电话

不少是以“95”开头的

8位数号码

“95”号段的背后究竟藏着什么秘密？

为什么不法分子特别青睐？

通过一个案例

带大家走进“95”号段

背后的神秘世界

“95”号段来电，被骗10万

2022年初，李先生接到一个号码为9548XXXX的电话，对方向其推销贷款。

看到似乎是正规机构来电，缺钱的李先生便立即申请了1万元的贷款。在对方的指导下，李先生下载一款金融App，并用自己的个人信息和银行卡号进行了注册。

正当李先生等待放款时，App却提示他的银行账号不正确，为了更改账号，李先生按照对方客服要求，又给对方账号转账了一笔数额不小的手续费。

然而，账号错误、提现需要缴纳保险、需要充值VIP获取积分，一拨“套路”操作下来，李先生不但没有拿到一分钱贷款，还在对方的“精心指导”下先后多次汇款。

直到汇出总计10万元之后，李先生才察觉自己可能是被骗了，赶紧报警求助。

“95”开头的号码是什么？

李先生接到的号码是一个“95”开头的八位数号码，那么就从这个号码找起。

根据我国电信网编号计划规划，“95”号码是全国范围统一使用的号码，按用途可以分为3类：

服务型企事业单位客户服务号码、公益服务号码和其他业务接入号码，通常就是我们所说的企业客服电话。因此，用“95”号码给你打电话的可能是某银行、某航空公司，还可能是某个做业务的增值电信企业，如快递公司，也可能是不良企业，骚扰电话多为最后一类来电。

也就是说，“95”开头的号码本来是按照规定正常开通的。但为何李先生接到的电话又成了诈骗电话？

非法转租“95”号段，抓！

原来，近年来，由于高额利润的驱使，部分企业把申请到的“95”号段非法出租，而这一转租，就被一些骗子盯上了。

他们利用“95”号段号码来冒充企业进行诈骗，而受害人接到这种电话时都会在某种程度上降低戒备心理，受骗的可能性大大提升。

浙江奉化警方接到报案后，经过两个多月的缜密侦查，共抓获犯罪嫌疑人7人，捣毁从事犯罪活动通讯技术类公司两家，查封“95”号段20个，非法网络电话线路1万余条，涉案金额高达数百万元。

犯罪嫌疑人交代，2021年起，该犯罪团伙在天津、陕西两地收购具有“全国呼叫证”“95码”号证的两家“空壳”网络信息服务公司后，从奉化电信公司租赁了“95号段中继语音”线路，在明知买家可能从事违法犯罪行为的情况下，仍以高价违规转售或转租给第三方公司或个人，最终导致多名被害人受骗。

目前，7名犯罪嫌疑人均已移送审查起诉，两家网络通讯技术类公司已被依法行政处罚。

如何识别和屏蔽骚扰电话？

犯罪团伙利用“95”号段号码拨打电话主要有两个原因：一是此类号码多为大型企业使用，实施诈骗时具有较强迷惑性；二是网络技术的不断发展和升级，利用网络电话拨打具有很强的隐蔽性且不受地域限制。

为了帮助用户区分“95”号段来电，工信部开放了免注册的号码查询服务，可以查询来电号码信息。

如果接到涉及“95”号段的骚扰电话，用户可以向工信部委托的12321网络不良与垃圾信息举报受理中心进行投诉，投诉方式为12321官方网站或12321举报助手App，相关单位将按规定程序对骚扰电话进行核查处理。

网警提醒：

不要轻易相信来历不明的电话或者短信

避免给不法分子进一步设下圈套的机会

不要轻易向陌生人汇款、转账

若是遇到必须要汇款、转账的情况

必须要再三核实对方信息

广大网友务必通过正规合法渠道

申请金融贷款

转自公安部网安局

来源： 封面新闻

01 早期研究

　　金融脆弱性理论最早是关于货币脆弱性的论述，Marx认为，货币在它产生的时候就已经具有了特定的脆弱性。在商品经济中，货币的脆弱性表现在三方面：一是商品的价格经常地与价值背离；二是货币的购买力总是处于升降的变化之中；三是货币支付手段的职能有可能导致债务链的断裂。货币的这三个方面特点说明这种脆弱性是货币与生俱来的。针对1877年经济危机中银行大量倒闭的现象，Marx又提出银行体系内在脆弱性假说，认为银行体系加速了私人资本转化为社会资本的进程，为银行信用崩溃创造了条件。这是从信用制度的角度来分析银行的脆弱性，认识是极其深刻的。Veblan在《商业周期理论》和《所有者缺位》中提出金融不稳定，他认为一方面证券交易的周期性崩溃在于市场对企业的估价依赖于并逐渐脱离企业的盈利能力；另一方面是资本主义的经济发展最终导致社会资本所有者的缺位，结果其本身存在周期性动荡因素，这些因素主要集中在银行体系中。

Keynes通过对货币职能和特征的分析也说明了货币的脆弱性，他认为货币可以作为现时交易之用，也可以作为贮藏财富之用。人们愿意用不生息或生息很少的方式而不用产生利息的方式持有财富，是因为货币能够用于现货交易，在一定限度内，值得为它所具有的流动性牺牲利息。此外，相信未来利率将高于现在市场利率的货币持有者，愿意保持现金。Keynes认为，上述原因会使一部分人保存货币，持币待购或持币不购，这将打破货币收入和货币支出的平衡关系，造成买卖脱节，供求失衡，供给不能自动创造需求，最终将导致有效需求不足，工人失业，经济危机便不可避免，金融危机也随之发生。

Fisher是最早开始对金融脆弱性机制进行较深入研究的经济学家，通过总结前人的研究成果，他认为金融体系的脆弱性与宏观经济周期密切相关，尤其与债务的清偿紧密相关，是由过度负债产生债务——通货紧缩过程而引起的。Fisher指出银行体系脆弱性很大程度上源于经济基础的恶化，这是从经济周期角度来解释银行体系脆弱性的问题。负债——通缩理论对1873—1879年美国经济不景气、1929—1933年全球性经济大萧条具有很强的解释意义，Moulton利用这一理论对上述两次危机产生时的情形做出有说服力的描述。但由于未来是不确定的，因而无法进行定量的测算。财富容易受到未来不确定的影响，所以，负债——通缩理论难以解释财富效应。人们普遍认为，经济基本面的变化是银行体系脆弱性的根源，所以早期的理论十分强调经济对金融脆弱性的影响。后来的研究开始淡化经济周期的影响，而认为即使经济周期没有到衰退阶段，金融脆弱性也会在外力或内在偶然事件的影响下激化成金融危机。特别是在金融市场膨胀发展之后，虚拟经济与实体经济渐渐脱节的背景下，金融脆弱性有一种自增强的趋势。

02 现代研究

Minsky和Kregel研究的是信贷市场上的脆弱性，不同的是Minsky是从企业角度研究，而Kregel是从银行角度研究。

（一）金融脆弱性假说：企业角度

Minsky在一书中最先对金融脆弱性问题做了比较系统的解释，形成了“金融脆弱性假说”。他对资本主义繁荣和衰退的长期（半个世纪）波动进行了分析，他认为在延长了的繁荣期中就已播下了金融危机的种子。Minsky 指出，借款公司按其金融状况可以分为三类：第一类是抵补性的借款企业。这类企业的预期收入不仅在总量上大于债务额，而且在每一时期内，其预期的收入流也大于到期债务本息。他们在安排借款计划时，使它的现期收入能完全满足现金支付要求。显然，这些公司在金融上是最安全的；第二类是投机性的借款企业。这类企业的预期收入在总量上于债务总额，但在借款后的前一段时间内，预期收入小于到期债务本金。因此，投机类企业存在债务敞口，在前一段时间内，他们为偿还债务，要么重组其债务结构，要么变卖其资产。由于这时的市场条件可能与借款时不同，该企业因此而承担不确定风险。因而也可认为投机性的企业就是那些一期又一期地滚转其债务，或用其债务进行资金再融通的公司。第三类是“庞兹”借款企业。这类企业在金融上是最脆弱的，他们将借款用于投资回收期很长的项目，在短期内没有足够的收入来支付应付的利息，而长期收益也是建立在假想的基础上，预期在将来某个较远的日期有个高利润能偿还其累积的债务。为了支付到期的本息，他们必须采用滚动融资的方式，并且不断地增加借款。这种企业的预计收益是基于那些需要很长酝酿形成时期才能成功的投资。在短期内，它的现期收入甚至不能满足利息支付的要求。在经济出现繁荣形势的诱导和追求更高利润的驱动下，金融机构逐渐地放松了贷款条件，而借款企业受宽松的信贷环境的鼓励，倾向于采取更高的负债比率。越来越多的企业显现出风险较高的两种金融状况，即投机性和庞兹性，而抵补性企业的数量减少。经历了一个长波经济周期的持续繁荣阶段之后，经济形势开始走向反面。此时，经济已为衰退做好准备，任何引起生产企业信贷中断的事件，都将引发生产企业拖欠债务和破产，企业反过来又影响金融部门，导致银行破产。

Minsky认为，有两个主要原因可以解释这种金融体系内在脆弱性特征：一个是代际遗忘解释，指由于上一次金融危机已经过去很久，一些利好事件推动着金融业的繁荣，贷款人对眼下利益的贪欲战胜了对过去危机的恐惧。因为人们认为当前资产价格的上涨趋势将持续下去，于是推动了更多的购买。此外，银行的道德风险将代际遗忘的时间大大缩短。另一个是竞争压力解释,指贷款人出于竞争的压力而做出许多不审慎的贷款决策。在经济高涨期，借款需求巨大，如果个别银行不能提供充足的贷款，它就会失去顾客。很少有银行能承受这种损失，因此每家银行都向其顾客提供大量贷款，而不顾及最终的累积性影响。由于从借款开始高涨到最终的结帐日，期间的间隔可能很长，以至于发放贷款的银行从来不会因为他们自己的行为后果而直接遭受损失。Minsky的这些观点来自Simons，此外还有一位更早期的而且更著名的芝加哥经济学家Veblen。

（二）安全边界说：银行角度

　　为了更好的解释Minsky的金融内在脆弱性理论，Kregel引用了“安全边界说”。Graham和Dodd认为，利息承诺的收益保障是安全边界的最全面衡量手段。安全边界的作用在于，提供一种保护，以防不测事件使得未来不能有良好记录。对于贷款人和借款人来说，认真的研究预期现金收入说明书和计划投资项目承诺书，是确定双方都可以接受的安全边界的关键一环。与借款企业比较，商业银行对整体市场环境和潜在竞争对手更为熟悉。虽然商业银行不缺乏理性，但对未来市场状况的把握仍是不确定的，贷款风险仍然存在。因此，商业银行的信贷决定还主要是遵守所谓的摩根规则，即是否贷款主要看借款人过去的信贷记录，而不用太关注未来预期。但Keynes认为人们极其缺乏决定长期投资项目收益的知识，因此借款人过去的信用记录没有太大意义。他认为商业银行的贷与不贷偏好依照惯例或其他金融机构的普遍看法，以及参照其他银行正在贷什么项目。经济扩张、安全边界与信用记录权重的相互配合，使他们都变得很自信，没有发现信用风险敞口正在扩大，于是产生了金融脆弱性。

　　借款人与商业银行的经历类似，只是有个假设条件，即企业所投资的项目将会产生足够的利润用来还本付息。在向银行借款时，企业的这个假设条件并没有基础。然而随着时间的推移，实际情况越来越多的验证甚至超过预期，使借款人对自己当初的投资充满信心。但这种实际情况有时并不是真实的，正如Keynes指出的，这种繁荣并非是企业的真实能力，仅仅是由于投资在一个扩张的环境中而已。Minsky认为，人们生活在一个不确定的世界里，当前对未来的看法影响着资本性资产的价格，所以融资条件的形成机制常常是由正的、失衡的回馈所控制。由于扩张期的投资预测错误很难被发现，借款人和银行都变得非常有信心，安全边界就不断的被降低。对于这种自信心，Keynes认为是非理性的，美联储主席艾伦·格林斯潘称为“非理性亢奋”。

　　金融脆弱性正是建立在安全边界的变化上，即那些缓慢的、不易察觉的行为对安全边界进行侵蚀，由此产生金融脆弱性。当安全边界减弱到最低程度时，即使经济现实略微偏离预期时，借款企业为了兑现固定现金收入流量承诺，也不得不改变已经计划好了的投资行为。这意味着企业将拖延支付，或另找贷款，若不能实现，就只能推迟投资计划，或变卖投资资产。随之，将开始经历Fisher提出的债务——紧缩过程。Keynes认为在不能准确预测未来的情形下，假定未来会重复过去，也是一个好的选择。因此，注重以前信贷记录的摩根规则有其合理性，也可认为金融脆弱性具有内在性。Kregel指出，即使银行和借款人都是非常努力的，但这种努力也是非理性的，对于金融脆弱性也无能为力，这是资本主义制度理性运作的自然结果。

Diamond和Dybvig在一文中提出了著名的D-D模型，并论述在金融市场上有可能存在多重平衡。他们指出对银行的高度信心是银行部门稳定性的源泉，银行系统的脆弱性主要源于存款者对流动性要求的不确定性，以及银行资产流动性的缺乏。在此研究基础上，Jacklin 和Bhattacharya研究了由于生产回报不确定性带来的银行体系的脆弱性，明确提出了可能引起挤兑的因素，并认为挤兑是由经济上相关指标的变动引起的“系统性事件”。Greenaway和David等人指出，一个安全和健全的银行体系是实质经济体系稳定的必要条件，而银行储备资产比率的变化对货币供应有着重要的影响。银行体系的脆弱性需要国家出面提供存款保险以减少挤兑的发生，但这又会恶化金融市场上的逆向选择。因此，对于银行体系的脆弱性，关键是要增强银行机构的稳定性。这些分析表明金融机构的脆弱性是金融危机的主要原因。

1997年亚洲金融危机之后，对银行脆弱性问题的研究出现了新的热潮。Frankel和Rose, Sachs, Tornell和velasco以及Honohan等的研究强调了对外借款尤其是外币面值的短期债务，对测量通货膨胀和货币风险程度起着重要作用。保罗·克鲁格曼(Krugman)认为道德风险和过度投资交织在一起，导致了银行的脆弱性，而政府对金融中介机构的隐形担保和裙带资本主义也是导致脆弱性的主要原因。Mckinnon和Pill的研究强调了过度借债的作用，特别是当非银行部门出现盲目乐观时，会出现信贷膨胀导致宏观经济过热，从而导致银行系统的不稳定。Corsetti, Pesenti和Roubini则认为投资者意识到银行与公司债务的基本面出现了问题才会引发金融危机。约瑟夫·斯蒂格利茨(Stiglitz)认为金融业作为一个特殊的行业，其本身蕴藏着的引致金融危机的因素就比一般工商企业多得多。尽管经济政策能够影响波动幅度和持续时间，经济波动却是资本主义经济制度的内在特征。Koskela and Stenback所构造的银行信贷市场结构与风险关系的模型表明，通过贷款市场的竞争来降低贷款利率，不但有利于投资规模的扩大而不增加企业的破产风险，而且有利于银行的稳健经营和金融体系的稳定，同时也使社会净福利增加。

03 产生根源

　　形成金融脆弱性的原因有很多，经济学家主要从信息不对称、资产价格波动及金融自由化等几方面剖析了形成金融脆弱性的主要原因。

（一）信息不对称与金融脆弱性

　　随着博弈论和信息经济学等微观经济学的发展，经济学家们对金融市场的微观行为基础有了深刻的理解，对金融机构的脆弱性也有了更深刻的认识。Mishkin认为，正是因为存在信息不对称所导致的逆向选择和道德风险，以及存款者的“囚徒困境”可能引起的存款市场上的银行挤兑，因此银行等金融机构具有内在的脆弱性。Mishkin还直接将银行危机与道德风险相联系，认为银行危机是因为逆向选择和道德风险的不对称信息问题而严重恶化。

1、借款人与金融机构间信息不对称。Stiglitz和Weiss的研究表明，在信贷市场上，逆向选择和不当激励总是存在的。从历史经验来看，最容易诱使金融机构陷入困境的是那些在经济繁荣的环境下可能产生丰厚收益，但一旦经济形势逆转便会出现严重问题的投资项目，而这些项目很难用通常的统计方法来做出准确预测。Mishkin用债务合约的道德风险解释了这一现象。他认为，约束借款人和贷款人之间的合约即债务合约，它是一种规定借款人必须定期向贷款人支付固定利息的合约，当企业有较多的利润时，贷款者收到契约性偿付款而不需知道公司的利润。只有当企业不能偿还债务时，才需要合约贷款者来审查企业的盈利状况，而此时已对银行资产质量构成了威胁。虽然贷款人可以通过限制性契约等手段来约束借款者，但并不能预防所有的风险活动，借款者总能找到使限制性契约无法生效的漏洞。

2、存款人与金融机构间信息不对称。由于存款者对银行资产质量信息缺乏充分了解，存款者无法辨别他们的存款银行究竟是否功能健全。在存款基础稳定的条件下，金融机构可以保证足够的流动性以应付日常提款，但是一旦发生任何意外事件，由于金融机构要根据“顺序服务原则”行事，存款者便有强烈的冲动首先要去银行加入挤兑的行列。如果在他们提款时，金融机构资金耗尽，无力支付，他们便不能及时收回全部存款。由此，存款人个体行为理性的结果是导致集体的非理性，这正是博弈论的经典例证“囚徒困境”所说明的结论。这意味着在市场信心崩溃面前，金融机构是非常脆弱的。Diamond和Dybvig提出的银行挤兑模型也很好的说明了这个问题。

（二）资产价格的波动与金融市场的脆弱性

Knight在其著名的中论述了不确定的思想，从而把不确定性因素引入到经济分析中。Keynes吸收并发展了Knight的思想，认为大多数经济决策都是在不确定的条件下做出的。金融市场的不确定性首先来自于金融资产未来收入流量的不确定性，这种不确定性又来自于生产性投资自身的风险。Keynes在"Theory of Employment, Interest and Money"中分析，投资取决于投资者对未来市场前景的心理预期，而这一预期又是以投资者对于未来模糊的、不确定的、缺乏可靠基础的偏差而发生剧烈的市场波动。金融市场的脆弱性，往往是从价格波动的角度来研究的。金融资产价格的不正常波动或过度波动，积累了大量的金融风险、，极其容易爆发危机。Jorion和Khoury也认为金融市场上的脆弱性主要是来自于资产价格的波动性及波动性的联动效应。

1、传统的金融市场脆弱性主要来自于股市的过度波动性。马克思在《资本论》中已经指出股市投资的风险，他认为信用使一部分人越来越具有纯粹冒险家的性质。Kindleberger认为市场集体行为非理性导致的过度投机对资产价格有巨大影响，因此过度投机足以引起股市的过度波动。Keynes将经济繁荣时推动资产价格上升的现象描绘成“乐队车效应”，即当经济的繁荣推动股价上升时，幼稚的投资人开始涌向价格的“乐队车”，使得股票价格上升的更快，以至于达到完全无法用基础经济因素来解释的水平。由于脱离了基础经济因素，市场预期最终会发生逆转，导致股市崩溃。现在，由于股市与真实经济的联系更为紧密，股市的波动对真实经济的影响也更为广泛而且深刻。

2、市场的不完全有效性引起金融市场的脆弱性。Fama等人在1961至1970年间提出有效市场理论，并且对该理论不断加以完善。他们认为，有效市场是指能够有效利用金融信息并在证券价格形成中充分而准确的反映全部相关信息的资本市场。Fama将有效市场分为三种水平，即弱型有效市场、半强型有效市场和强型有效市场。

　　首先，在弱有效市场上，大多数不明真相、信息缺乏的投资者往往容易产生盲目从众和极端投机行为，从而破坏市场的均衡，金融泡沫开始形成并迅速膨胀，金融市场的脆弱性增加，等到泡沫破灭时，引发金融危机。

　　其次，在半强有效市场上，仍然无法克服其自身存在的信息不对称性缺陷，也无法解决广泛存在的内幕消息问题。因此，在这类市场上仍可能会产生大量泡沫，但同弱有效市场相比，半强有效市场上的泡沫膨胀的程度可能要小。

　　最后，强有效市场是一种理想型的市场，在现实经济中并不存在，在现实的金融市场上还无法完全杜绝依靠内幕消息牟取暴利的投资者。

3、汇率的波动性增加金融市场脆弱性。汇率的过度波动是指市场汇率的波动幅度超出了真实经济因素所能够解释的范围。在浮动汇率制度下，经常会出现汇率的过度波动和错位，汇率的易变性是浮动汇率下汇率运动的基本特征。因此，在浮动汇率下，汇率体系的稳定性被进一步的弱化。Dornbush在汇率超调理论中指出，浮动汇率制度下，汇率的剧烈波动和错位的主要原因在于面对某种初始的外部冲击。他指出，市场预期会引起汇率的大幅波动。在金融市场中，预期是投机资本运动的心理基础，投机是在预期指导下的现实行为。对将来预期的微小变化，都会通过折现累加，导致汇率的大幅度变化。

　　在固定汇率制下，也存在汇率过度波动的问题。Chang和Velasco指出，产生流动性危机的宏观经济效应取决于汇率制度。在固定汇率制度下，当市场参与者对该货币当前汇率的稳定性失去信心时，他们就会抛售该国货币，使政府难以维持固定汇率水平，随之发生货币危机。国际金融市场上存在的巨额投机资金，常常使得货币当局维持汇率的努力显得很微弱，而市场上的其他参与者在面对某种货币汇率的强大调整压力时，其理性的行为方式常常是从众心理，这大大增加了汇市的振幅。

　　许多危机事件证明，中间汇率制度与金融脆弱性也有密切的联系。Eichengreen认为, 在钉住汇率制度下银行和企业会过分持有未对冲的外币债务，而钉住汇率制又使得他们缺乏动机去对冲外汇风险。此时若国内的经济状况有变动或人们的预期出现偏差，在投机基金的攻击下，汇率就有可能下跌，而银行的外债由于本币贬值而膨胀，金融脆弱性便充分暴露，随之可能爆发银行危机甚至金融危机。不仅银行如此，企业和个人也存在同样状况。Frankel等人提出可核验性理论，他们通过实证检验得出结论，在中间汇率制度下，市场参与者需要更长的时间和更复杂的数据才能够核验中央银行是否真正在实施其公布的政策。因此，在中间汇率制度下政府的政策在投资者中的公信力较低。

（三）金融自由化与金融脆弱性

金融危机的爆发虽然表现为突然发生，但实际上是经历了脆弱性的积累。Williamson研究了1980--1997年间35个发生系统性金融危机的事件，发现其中24个金融危机与金融自由化有关。金融自由化在相当程度上激化了金融固有的脆弱性，暴露出金融体系内在的不稳定性和风险。Barth, Caprio和Levine指出截至1998年，共计超过130个国家在过去的20年中经历了损失巨大的银行危机，1997年的东南亚金融危机就是后果较严重的危机之一。爆发金融危机的大多数国家都实行了金融自由化，其经济的发展与国际资本市场有十分密切联系的。金融自由化对金融脆弱性的影响主要表现在以下几方面：

1、利率自由化与金融脆弱性。长期以来，利率自由化被认为是金融自由化的主要内容，尤其在计量研究中，利率自由化变量常常作为金融自由化的替代变量。因此，有关金融自由化会导致金融脆弱性的研究，也主要从利率自由化的角度进行分析。利率自由化主要通过两种途径加重商业银行的风险，一是利率自由化后，利率水平显著升高影响宏观金融稳定；二是利率自由化后，利率水平的变动不定，长期在管制状态下生存的商业银行还来不及发展金融工具来规避利率风险。由于长期的利率压抑，利率自由化后利率水平必然会升高，这是推行利率自由化的主要目的之一，但对于发展中国家最不利的影响就是投资规模的缩减。Hellman, Murdock和Stiglitz在探讨了金融自由化进程中金融体系脆弱性的内在原因后指出，金融自由化引发银行部门脆弱化的重要通道是利率上限取消以及降低进入壁垒所引起的银行特许权价值降低，导致银行部门的风险管理行为扭曲，从而带来金融体系的内在不稳定。

Stiglitz和Weiss指出，随着实际利率的升高，偏好风险的借款人将更多地成为银行的客户，产生逆向选择效应。而原本厌恶风险的抵补性企业借款人也倾向于改变自己项目的性质，使具有更高风险和收益水平，这就产生了风险激励效应。Caprio和Summers，Hellman, Murdock和Stiglitz指出由于商业银行的利率敏感性资产与利率敏感性负债不匹配，利率变动之后，就会对银行的净利差收入产生影响，利率风险逐渐成为最主要的风险。他们认为，利率上限和进入限制创造了一种租金，它使银行的执照对持有者来说有着很高的价值，有可能失去这种宝贵的银行执照的风险激励着银行更加稳健的经营。但当金融自由化导致银行竞争加剧并减少收益时，特许权价值就受到损失，并扭曲了对银行管理风险的激励。若不在改革的同时，加以足够的措施来强化对谨慎监管的激励，特许权价值的降低就有可能加大金融机构的脆弱性。Demirg-Kunt和Detragiache运用了来自基于IBCA的《银行概览》数据，来考察是否存在着实证证据可以证明金融自由化会使银行特许权价值降低。结果发现，金融自由化降低了银行特许权价值，进而银行的脆弱性加大。Sprague认为在20世纪80年代以前，大多数银行经营失败，都是由于对于利率的预 测发生了错误。

2、混业经营与金融脆弱性。金融自由化的另一个主要措施是放松金融机构业务范围的限制，使得金融业由分业经营走向混业经营。在商业银行和投资银行日益融合的情况下，为竞争证券发行的承销权，双方通过各自的信贷、投资等部门向产业资本渗透，资本的高度集中会形成某些垄断因素，人为因素增加，金融业的波动性加大，同时也极易造成泡沫化。在资本市场欠发达国家，银行资金雄厚，但过度介入证券市场，将加剧证券市场的波动，促成“泡沫”形成。

　　银行间并购也是银行业扩大业务范围的一种方式。一般认为，银行并购可以扩大规模，占领市场，降低成本，实现规模效益，互补优势，实现协同效益。但银行并购也存在着风险，一旦投资失败，即使是资本实力雄厚的大银行也难逃厄运。银行规模过大，也会失去一定的灵活性，其脆弱性也不断增加。在金融全球化的趋势下，市场的国界正在逐渐消除，但任何一家银行都无法垄断全球金融，因此当今全球银行并购潮将会增加国际金融体系的脆弱性。

3、金融创新和金融脆弱性。近几十年来，金融创新从根本上改变了整个金融业的面貌。但随着新市场和新技术的不断开发，许多传统风险和新增加的风险往往被各种现象所掩盖，给金融体系的安全稳定带来了一系列的问题。Carter指出，金融创新实际上是掩盖了日益增长的金融脆弱，是一种金融上的围堵政策，最终激励了基于难以实现的未来收入流和资产价格预期之上的投机性融资。因此，金融创新在整体上有增加金融体系脆弱性的倾向。对此，Minsky认为，不需分析金融资料本身，仅仅从金融层次的增多以及新金融工具的不断发明，就足以证明金融体系脆弱性在增加。Greenspan指出，金融衍生品具有极大的渗透性，其风险更具有系统性。同时，由于金融衍生品本质上就是跨国界的，系统性风险将更多地呈现出全球化特征。由此可见，金融衍生产品市场的发展，打破了银行业与金融市场之间、衍生产品同原生产品之间以及各国金融体系之间的传统界限，从而将金融衍生产品市场的风险传播到全球的每一个角落，使得全球金融体系的脆弱性不断增加。由于金融创新大大丰富了银行资产的可选择性，商业银行不再轻易向中央银行借款，因而中央银行的货币政策工具的作用在下降。

4、资本自由流动和金融脆弱性。伴随着金融自由化的发展，资本项目开放加速，资本自由流动逐渐成为一种观念，许多人认为资本在所有国家之间的自由流动，与商品和服务的自由贸易一样，可以互利互惠。但在东南亚金融危机爆发以后，国际上又开始重新重视资本流动带来的风险和脆弱性。Kaminsky和 Reinhart认为在多数情况下，金融自由化伴随着对资本管制的解除，当本国银行从国际资金市场上借入外币资金，并将它贷给本国借款者，就承担了外汇风险。Stanley指出对资本流动可能产生的危机估计不足的现实表明，资本流动可能会不断的引发金融危机。

　　随着金融工具的不断更新、金融资产的迅速膨胀，国际资本私人化以及大量的资金在境外流通，国际资本日益显示出游资的特征并对国际金融市场产生巨大的影响。在现代通讯和电子技术条件下，资金的转移非常迅速，它能随时对任何瞬间出现的暴利空间或机会发出快速攻击，造成金融市场的巨大动荡。游资常用的投机做法是运用杠杆原理，以较少的保证金买卖几十倍甚至上百倍于其保证金金额的金融商品，很容易在较短时间内吹起经济泡沫，引发市场的大幅波动。

Kindleberger在中强调，短期资本的流入国通过增加它在国外的短期净资产或减少它在国外的短期净负债，经济将膨胀；反之，短期资本的流出国通过增加它在国外的短期净负债或减少它在国外的短期净资产，经济将收缩。因此，游资还会妨碍一国执行独立的货币政策，增加其宏观调控的难度。游资引发的主要后果是经济泡沫化、汇率无规则波动、货币政策失灵以及传播扩散效应，，也是整个国际金融体系脆弱性增加的根源之一。

04 衡量标准

　　凡是影响金融脆弱性的因素都会通过一些经济金融变量反映出来，因为金融脆弱性可以根据一系列的经济金融指标来度量。关于指标的选取各国有所不同，但大同小异。IMF和世界银行1999年5月联合启动了一个“金融部门评估计划”（FSAP）主要用来判别金融体系的脆弱性，其中包括宏观审慎指标如经济增长、通货膨胀、利率等；综合微观审慎指标如资本充足性、盈利性指标、资产质量指标等。这是一种理论与实践相结合的宏观金融稳定性评估方法。美国的宏观金融稳定监测指标体系分为两大类：一是宏观经济指标；二是综合微观金融指标。

　　金融机构的脆弱性，最基本的衡量指标是清偿力，即银行资产与负债之差。由于银行普遍具有“硬负债、软资产”的特点，因而衡量银行的清偿力就变成了对其资产的估价问题，不良资产比率成为衡量金融脆弱性的主要指标。商业银行的盈利能力下降、银行频繁要求流动性支持、管理方面的弱点以及内外部控制方面的缺陷也能暗示金融脆弱性。Gonzalez-Hermosillo, Pazarbasioglu 和 Billings的研究主要关注了银行的不良贷款水平，Gonzalez-Hermosillo以经验证据表明，只有同时考虑不良贷款和资本充足率，CAMEL体系的评估才有统计意义上的依据。欧洲中央银行成立了专门的金融脆弱性工作小组，展开对金融脆弱性的初步研究，具体将指标分为三类：一是关于银行系统健全的指标；二是影响银行系统的宏观经济因素；三是危机传染因素。

20世纪90年以来，资产定价模型渐渐被用来推断某家银行脆弱性状况。Hall和Miles用资本资产价格模型估量了几家英国和美国银行的倒闭风险；Clare使用套期价格模型（主要依靠宏观经济变量）对英国商人银行倒闭的概率进行了估计；Fisher和Gueyie用期权价格模型估计了一些金融体制开放的国家中银行资产暗含的风险。由于金融机构属于服务业，依托于其客户存在，整体客户的状况也会反映金融机构的稳健程度。许多经济学对金融脆弱性的具体指标选择进行了更深入的研究，其中Kaminsky & Reinhart和Demirg-Kunt & Detragiache的研究较具有代表性，他们认为下列指标可以反映金融部门正趋于脆弱：短期债务与外汇储备比例失调；巨额经常项目逆差；预算赤字大；资本流入的组成中，短期资本比例过高；汇率定值过高；货币供应量迅速增加；通货膨胀在10个月内的平均水平高于历史平均水平8%以上；M2对官方储备比率连续12个月的上升后急速下降；高利率等。

05 总结

　　现代金融脆弱性理论通过引入信息不对称、外部性等一系列概念，以及以“个人利益最大化”为基础的主观选择理念，考察了在特定的信息结构下，金融市场如何通过经济主体自动的理性选择及行为变化，形成金融脆弱性。现代金融脆弱性理论的核心命题是市场经济内含金融脆弱性。这个命题表明，行为不确定的各经济主体普遍认为，在资产价格结构方面，金融交易是初始动机，通过不断扩大或收缩其规模，不断地改变资产或负债的构成，使整个系统中相对稳定的领域不断缩小。在现代市场经济中，基于动态变化过程来分析经济主体的行为方式，是评价金融脆弱性形成、发展及经济萧条时期经济运行的必不可少的环节。在市场内含脆弱性的背景下，仅以货币供应量为中介来带动经济发展是不切实际的。

　　现代金融脆弱性理论与以往的传统理论存在一定的差别。在传统理论中，无论是把货币看成是均衡的破坏者，还是均衡的恢复者，都是把货币要素超越于市场之上，作为一个外生的因素来看待，而对于金融脆弱性的性质并没有作很好的解释。在现代金融脆弱性理论中，货币与金融是被作为经济增长模型中的一个内生因素来研究的。尽管传统理论对经济周期给予了很大的关注，却没有明确划分繁荣、危机、通货紧缩及扩张期；而在很大程度上，这恰恰是现代金融理论所研究的一个核心问题，即强调经济周期的变化是由金融因素所引起的，金融会对经济主体的行为产生很大的影响。在说明货币的投机需求问题时，传统理论考察了利率这一变量，但忽视了资产的预期价格；现代金融脆弱性理论为了使分析更为充实，提出用货币需求函数来表示资产的价格，特别是在分析影响资产价格的变量时，考虑到流动性偏好带来的货币流量的变化、流动性偏好的不确定性以及投机预期的变化等因素，从而使现代金融理论在分析投机性投资热潮的产生时变得很容易。

　　从Fisher的负债——通缩理论到现代金融脆弱性理论，是以过去的100年特别是20世纪30年代初全球经济大萧条以及90年代末东南亚金融危机为背景的，分析侧重于传统市场经济运行过程中出现的问题。这些理论的研究十分有价值，但随着虚拟经济的迅速发展，全球金融运行的原有模式也在发生改变，开始突破固有的经济理论和思维范式，因此，金融脆弱性理论也面临这种新的经济运行方式的挑战。首先，虚拟经济的不确定性与实体经济的不确定性有很大区别，虚拟资本交易的全球化，使任何一个局部市场的不确定性都会快速传递到别的市场。其次，由于金融创新和证券市场的快速发展，虚拟资本运动与实体经济日益脱离，虚拟经济呈现出独自的运行规律，并冲击着整个经济体系。已经很难用以现金流为重点的资产选择模型来解释虚拟经济中经济主体的异常行为，特别是难以解释资本资产价格泡沫。再次，现代金融脆弱性理论对金融危机的发生、传导机制中的信息、新闻、政治等短期因素研究不足，而这些因素尤其是政治因素又是在虚拟经济时代对投资者交易心理预期有决定性的影响。最后，无论是Minsky的金融脆弱性假说，还是Krugman的过度金融观，都是以实体经济波动规律为基础的，从而得出金融脆弱性是始于金融扩张，投资是带动整个经济周期波动的原发性因素等重要结论。但是，虚拟经济时代的经济周期波动方式已发生了很大的改变，原有的理论不但对此缺乏解释力，而且使一些关键性的命题基础也面临着考验和挑战。

现在，中小金融机构不良资产处置方式可分为几类:资产变现类、资产转化类和资产保全类。

1.资产变现类。此类的核心目标是在不改变资产现状的基础上，将资产变现并最大化收回现金。中小金融机构不良资产处置成效最高的模式，主要有以下几种途径:现金直接催收、诉讼追偿、债务减免(减免本金、利息或本息等)。

资产变现类可以使不良资产快速“出表”，且可以收回部分现金，缓解利润和拨备压力，但同时也存在一些问题，主要是处置速度慢、流程长、参与部门多、协调难度大、法规障碍多、变现资产的市场价值评估和认定难、贷款本金损失率高。

2.资产转化类。在不良资产短期难以变现或变现收回面临较大损失的情况下采用的手段，在维护资产价值不受损失的同时完成不良资产权利价值的转化，以期在未来能够继续实现不良资产的收益。中小金融机构不良资产处置成效较高的模式，其主要途径为核销和以资抵债。在中小金融机构并没有发挥作用，而大量的不良资产核销将影响银行利润，在未来经济持续探底的大环境下，部分银行预计会出现利润无法消化核销贷款的情况。

来源：【冰城+】

近日，黑龙江省文化和旅游厅发布《关于2022年4A级旅游景区和省级旅游度假区评定与复核结果的公告》，黑龙江省新评8家4A级旅游景区，包括哈尔滨香炉山景区森林公园、齐齐哈尔鹤城欢乐世界、绥芬河爱情谷景区、佳木斯富锦市万亩水稻公园、大庆嘎日迪景区、黑河新生鄂伦春民俗旅游景区、黑河孙吴胜山要塞旅游景区、大兴安岭鹿鼎山景区。

截至目前，通过景区动态化管理，全省A级旅游景区达到416家，包括5A级6家，4A级113家，3A级及以下297家。黑龙江省坚持景区创建、提升、整治并重，推动旅游景区高质量发展，持续鼓励国家3A级及以上旅游景区创建，力争实现2A级以下景区存量逐年递减，提质升级数量逐年递增，实现以创建促提升，以提升促发展。

升级蝶变，提质发展，此次晋升4A级的8家旅游景区将以更美的风采亮相，囊括黑龙江生态之美、农业之壮、民俗之趣、红色之魂等特色旅游资源。这8家景区有何宝藏风景，先睹为快——

1.哈尔滨香炉山景区森林公园

香炉山国家森林公园地处哈尔滨市宾县二龙山林场，距离哈尔滨市区80公里，总面积1.7万亩，属张广才岭余脉，以谷幽、洞奇、峰峻、水秀的特点号称“北方金边溪”，园区内共有三条游览线路，设有多项大型娱乐设施。香炉山拥有丰富的自然资源被省教育厅设为省级研学实践教育基地。至此香炉山国家森林公园集观光旅游、休闲度假、康养医养、研学实践、户外体育运动和多元文化教育等于一体的森林旅游胜地。

2.齐齐哈尔鹤城欢乐世界

占地23万平方米，距离齐齐哈尔南站仅1.7公里、齐齐哈尔三家子机场6.3公里，是全国同类城市中规模最大的游乐园项目。打造集休闲、健身、观光、游乐、美食、购物等多种功能为一体的开放式大型主题公园。配置国内先进、高端游乐设备30余项，超大型设备6台。园区内的五环式过山车、摩天轮、海盗船、双层旋转木马、激流勇进在全省乃至全国均可占据一席之地。特别是位于“湖心岛”内的大型摩天轮，在蔚蓝天空下凭栏凌风饱览鹤城之全景，是鹤城的“城市制高点”“城市新坐标”。

3.绥芬河爱情谷景区

绥芬河爱情谷景区，坐落于中俄边境线上天长山与地久山之间，总占地面积131.4万㎡，坐标为东经131°、北纬 44°，海拔520米，1314，520，一生一世、我爱你，这就是爱情谷名字的由来。爱情是人类的永恒主题，希望爱情天长地久、陪伴一生一世，这是所有人的愿望。天长与地久两座山脉，还有两组天作之合的数字，将这里的人文、山水、景观都赋予了爱情的主题，得天独厚的经纬海拔，独具匠心的景观山水，让这里成为了遇见爱情、表白爱情、见证爱情、升华爱情的独一无二之处。

4.佳木斯富锦市万亩水稻公园

万亩水稻公园坐落在富锦市聚贤村西3公里处，集生态农业观光、农耕文化科普教育、稻作文化体验等为一体，是黑龙江省第一个以现代化大农业为特色的“稻海田园综合体”，2022年被评为国家AAAA级旅游景区。公园按照功能划分稻田艺术区、农业研学区、运动拓展区、水上乐园区、帐篷露营区。公园将创意农业与农耕研学相结合，为游客提供“轻休闲、微度假、慢生活”的夏日旅游新模式，也为乡村振兴插上了腾飞的翅膀。

5.大庆嘎日迪景区

杜尔伯特嘎日迪景区坐落在连环湖的西葫芦湖畔，在蒙语中嘎日迪是凤凰的意思，因它所处的南岗村地貌酷似“丹凤回眸”图案而得名。嘎日迪景区依林傍湖，湖岸绿树成荫，岸下水清沙净，近一公里长的湖岸沙滩，是天然的户外浴场，银沙细软、踏之如棉，你可以来一场心满意足的日光浴，或叫上三五好友来场沙滩排球，或玩一玩游船、快艇、摩托艇、水陆两栖飞机。此外，嘎日迪景区还在湖岸的林间打造了烧烤露营地，“自助式”的体验吸引了大批自驾游客和户外爱好者。

6.黑河新生鄂伦春民俗旅游景区

新生鄂伦春民俗旅游景区位于黑河市爱辉区新生乡，鄂伦春族在长期的狩猎生活中创造了特殊的衣、食、住、行文化，在这您可以参观民族文化传承教育基地、岭上人博物馆、瑟尔魄乌娜吉桦皮手工艺厂，游览博奥韧广场、原始部落体验区，体验鄂伦春迎宾仪式、鄂伦春族抢亲，参与桦树皮、狍皮等鄂伦春传统手工艺品制作，观看口弦琴、摩苏坤说唱、鄂伦春族歌舞表演，参加篝火晚会等旅游项目，热情的鄂伦春人欢迎您的到来。

7.黑河孙吴胜山要塞旅游景区

孙吴胜山要塞旅游景区，位于孙吴县沿江满族达斡尔族乡境内 38公里处。总面积100余平方公里，始建于1934年，主要参观地下指挥中心、警备中队、亚雷高地炮台群等。胜山要塞旅游景区先后评为国家森林公园、全国重点文物保护单位、省级爱国主义教育基地、国家3A级旅游景区、科普教育基地、军民融合教育实践基地、国防教育基地、中国两极穿越・网红打卡地，被列为由黑龙江省图书馆、孙吴县图书馆联合共建的公共图书馆文旅融合示范点。

8.大兴安岭鹿鼎山景区

呼玛河支流绕依山而过，鹿鼎山景区已建成游客服务区、金侠纪念园、鹿鼎记文化园、满清大集市四大区域。鹿鼎山因金庸《鹿鼎记》而得名，山顶可俯瞰蜿蜒的呼玛河、平原及县城，是天然的观景地段。2012年县政府将呼玛尔窝集山改名为鹿鼎山。经求证得到金庸先生认同，并为景区题写“鹿鼎山”三字墨宝。未来，将努力塑造“大清藏宝地、醉美鹿鼎山”品牌，打造集生态美景观光、摄影、写生、户外轻运动、休闲体验、文化创意为一体的5A级景区及醉美G331风景廊道必看点。

哈尔滨日报记者 于博洋 图片由省文旅厅提供

编辑： 牛显达

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本文目录

• 公司年审几年一审？
• 企业年检验照制度是什么？
• 营业执照年检和工商年检区别？
• 营业执照办了半年要年审吗？
• 企业年度年检(以下简称年检)概念是什么呢？
• 企业账户年检几年一次？
• 企业工商年报可以隐藏吗？
• 公司年检的概念是什么？

公司年审几年一审？

一年一验，四年一换，全国所有的企业都需要年检，只要你取得了营业执照。年检制度都相同。

　　企业法人营业执照有限期是10年，到期更换，原来是每年3月31日前年检，现在新规定，每年6月30日前要年检;个体营业执照有效期是4年，到期更换，年检与企业法人营业执照一样。

企业年检验照制度是什么？

即营业执照每年度验证年检一次。　

验照应提交材料 　　

1、个体工商户验照报告表；　　

2、营业执照正、副本原件；　　

3、对经营范围中涉及下列前置许可项目的，应提交加盖企业公章的许可证件复印件：食品、药品、农资、危险化学品、非煤矿山、烟花爆竹、交通运输、娱乐场所、电力供应施工、民用爆破器材、融资性担保、煤炭经营、成品油（批发、零售、仓储）、快递、燃气经营等涉及人民生命财产安全及社会公共利益的行业，其他行业全部免于提交许可证件复印件，但应在年检报告书中自行申报前置许可情况；　　

4、委托他人代办验照的，需提交委托书、受托人的身份证明文件及复印件、委托人的身份证明文件及复印件。　　另外，2014年起个体工商户年度验照改为年报制度

营业执照年检和工商年检区别？

是一样的。营业执照年检就是到工商局年检。这两种说法都是原来的操作，在每年的六月三十号前，准备上一年的财务报表，营业执照副本原件到工商行政管理局，审核完资料年检完，在营业执照副本原件上张贴年检的标。现在不需要这样操作了，直接在国家企业信用信息公示系统上填报就可以了，不用再去工商行政管理局了。

营业执照办了半年要年审吗？

个人营业执照不需要年审。根据《注册资本登记制度改革方案》，企业年度报告公示制度正式取代企业年检制度。国家工商总局2014年2月19日发出通知，自3月1日起正式停止企业年度检验制度，即企业工商年检制度自此不再施行。需要注意的是，虽然营业执照不需要年审了，但应按时填写企业年度报告。

个体工商户填写企业年度报告可登录全国企业信用信息公示系统，选择所属地区后进入企业公示信息填报。随后登录年报系统，在新的界面点击“年度报告填写”，选择需要填报的年度并确定后点击在线填录进入年报录入，根据提示进行填写即可。

企业年度年检(以下简称年检)概念是什么呢？

您好！希望下面回答能帮到您！

一、工商企业年度检验（以下简称“年检”），是指工商行政管理机关依法按年度对企业进行检查，确认企业继续经营资格的法定制度。

二、年检的主要内容

1、企业登记事项执行和变动情况。

2、股东或者出资人的出资或提供合作条件的情况。

3、企业对外投资情况。

4、企业设立分支机构情况。

5、企业生产经营情况。

三、年检基本程序

1、企业申领、报送年检报告书和其他有关材料。

2、登记主管机关受理审核年检材料。

3、企业交纳年检费。

4、登记主管机关加贴年检标识和加盖年检戳记。

5、登记主管机关发还企业营业执照。

四、年检时间要求

年检起止日期为每年3月1至6月30日,主管机关在规定的时间内对企业上一年度的情况进行检查。企业应当于6月30日前到登记主管机关报送年 检材料。

五、年检须提交文件

（一）年检报告书。

（二）营业执照正、副本和工商IC卡。

（三）企业法人年度资产负债表和损益表。

（四）其它应当提交的材料。

非法人分支机构，除提交（一）、（二）、（四）项所列文件外，还应当提交所属法人营业执照复印件。营业执照复印件应当加盖登记主管机关的公章。

公司和外商投资企业应当提交年度审计报告。

不足一个会计年度新设立的企业法人和按照章程或合同规定出资期限到期的外商投资企业，应当提交验资报告。

登记主管机关要求进行验资的其他企业，也应当提交验资报告。

持有《免检证书》的企业免于提交审计报告。

企业账户年检几年一次？

企业年检1年检1次。

企业年度检验是指工商行政管理机关依法按年度对企业进行检查，确认企业继续经营资格的法定制 凡领取《中华人民共和国企业法人营业执照》、《中华人民共和国营业执照》、《企业法人营业执照》、《营业执照》的有限责任公司、股份有限公司、非公司企业法人和其他经营单位，均须参加年检。

企业工商年报可以隐藏吗？

企业工商年报不可以隐藏，企业工商年报公示后就不可以隐藏了。

企业工商年报也即企业年检制度，现已改为企业年度报告公示制度。概括地来说就是，企业应当按年度在规定的期限内，通过市场主体信用信息公示系统向工商机关报送年度报告，并向社会公示，任何单位和个人均可查询。

公司年检的概念是什么？

公司年检是指己经在工商行政管理机关正式登记的企业，每年都要重新在工商行政管理机关进行企业登记的审核，审核内容包括企业名称，企业性质，注册资金，经营项目，企业经营状况，企业注册地址，法定代表人等相关内容，不参加年检的公司企业会被公示列为经营异常企业。

行政处罚记录删除需要准备什么

行政处罚怎么消除记录

《犯罪记录信息管理及查询》犯罪记录信息的管理机关在向社会提供犯罪信息查询服务时，应当严格依据[法律法规]关于升学、入伍、就业等资格、条件进行。工作人员不按规定提供信息，或者故意提供虚假、伪造信息，情节严重或者造成严重后果的，应当依法追究相关人员的责任。

1、国家机关查询：国家机关基于办案需要，向犯罪人员信息登记机关查询有关犯罪信息，有关机关应当予以配合。当然仍然应当履行相关手续。

2、律师在犯罪记录查询上的权限

辩护律师为依法履行辩护职责，要求查询本案犯罪嫌疑人、被告人的犯罪记录的，应当允许。

3、普通公民的查询权限

普通公民不得随意查询他人犯罪记录信息。确有必要查询他人犯罪信息的，应当根据信息管理机关要求提供相应的书式材料(主要是查询的用途)，经审核通过后能进行相关犯罪记录查询。

《中华人民共和国刑事诉讼法》第二百八十六条犯罪的时候不满十八周岁，被判处五年有期徒刑以下刑罚的，应当对相关犯罪记录予以封存。

犯罪记录被封存的，不得向任何单位和个人提供，但司法机关为办案需要或者有关单位根据国家规定进行查询的除外。依法进行查询的单位，应当对被封存的犯罪记录的情况予以保密。

随着我国信用管理体系越来越健全，军同民信用服务通过与司法部门协调沟通，如同再走一遍诉讼之路一样，一步步帮助企业删除了在中国裁判文书网、中国执行信息公开网、企查查、启信宝、天眼查、爱企查等平台上面的裁判文书、司法案件、法院公告、立案信息、开庭公告、被执行人记录、自身风险、关联风险、历史风险等，取得了富有建设性的成效，提升了企业品牌美誉度、信任度，为企业扫清了信用障碍，带来了新的合作机会

[温馨提示]

以上回答，仅为当前信息结合本人对法律的理解做出，请您谨慎进行参考！

如果您对该问题仍有疑问，建议您整理相关信息，同专业人士进行详细沟通。

首先登录“招商银行”官网，点击“账务查询（有的企业进去界面显示是账户管理）-账务查询-交易查询”后，输入要查询的起止日期，核对要查询的账号信息，确认无误后点击“查询”按钮，左下角点击“全部选择”进行勾选，然后点击“导出选中”按钮，选择自己要下载的文件类型后（在本人这里记账报税的下载成Excel格式，点击”下载为Excel"）点击进行下载，选择文件要保存的位置后，点击“保存”文件就下载完成了。

点击“账务查询（有的企业进去界面显示是账户管理）-账务查询-交易查询”后进入查询界面，然后点击“电子回单”进入电子回单查询界面，输入要查询的起止日期后，点击“查询”按钮，左下角点击“全部选择”进行勾选，在点击“打印/保存选中”按钮，进入回单保存界面，根据实际情况选择自己想要下载的回单排版格式，确认无误后点击“保存为PDF”，等到状态显示“导出成功”后，点击“下载文档”按钮进行下载，点击“保存”，选择文件要保存的位置后，点击“保存”文件就下载完成了。

不需要保存纸质档案

为加强档案管理，提高办公效率，就档案管理工作中档案管理有关事项，本文重点是信贷业务中的法人客户和个人客户信贷业务档案,不需提交纸制档案提出以下意见。仅为讨论。

一，已归档并在有效期内。对于已经归档的法人信贷客户管理类资料，如属于有效期内且客户相应信息未发生变化的，办理后续具体信贷业务立卷归档时，不需对应单笔业务重复附列上述纸质资料进行归档。

二，人行征信只加影像。可将相关系统生成的人民银行征信报告影像资料直接进行加载与查验，由相关人员在相关系统中查看，也无需将纸质归档入库。但是，人行征信系统提供的档案资料需酌情考虑是否归档管理。

三、内部报告资料类只加影像。在处理业务过程中形成的尽职调查报告、内部评估报告、审查报告、日常贷后管理报告等内部管理和业务传导过程形成的文本格式档案资料，可在相关系统中直接留存、调阅和归档，不需要打印纸质资料保存。

同时，还涉及到业务审批书(或上级的批复意见)、贷后检查报告、电子许可证、借款合同保证合同等面签照片、法律审查意见书、项目贷款的评估报告、抵质押物的内评报告、商票挂失止付或公示催告信息电子查询结果、能够证明前提条件落实情况的有关证明文件。这些都应加载到相关系统中，不需要打印纸质资料保存。

征信报告数据的来源

总数据库都是来自央行，央行主要通过几个渠道信息：

①银行渠道。在银行办理信用卡、贷款和银行卡，那么你所填的个人信息和申请记录都会上发到央行的征信系统。

②部分持牌机构，持牌担保公司，消费金融，持牌小贷等和银行同理，填写过个人资料也会接入央行的征信系统。

③公安部、社保局和法院这些部门，也会采集个人信息传上去。

央行会把多方面采集来的信息匹配整理和保存，整合这些资料到隶属于同一个人名下，然后就形成了每个人自己的信用档案。

居住信息解释

每次申请信用卡或贷款会要求填入现居住地址，每次填写的地址都会上传到征信报告中。注意：每次填写如果不一样，就代表用户居住不稳定，这种频繁更换地址，银行或机构不怎么喜欢，有些网友居住信息明明填写的是一个地址，但是因为少写或多写几个字，在征信上展现出来的居住信息又会多几条。

职业信息解释

每次申请信用卡或贷款会要求填入现工作单位名称，每次填写的单位信息及职务都会上传到征信报告中。

注意：大多的银行或机构发放贷款或信用卡，都会对现单位工作时长有要求，一般半年或一年，如果每次申请信用卡或贷款填写的都不一样，且填写的现单位工作时间与征信上显示的差异很大，他们就会怀疑填入信息的真实性和稳定性，作为放款机构（信用卡），他们都不是做慈善的，他们发卡或发放贷款时是想着回本收息，所以工作的稳定性和真实性他们都很看重，所以日常申请中不要乱填填写，避免审核单位无法正常核实。

贷款记录

只要是申请的正规贷款（持牌放款机构），放款机构都会把记录上传到征信上，放款金额，放款期限，放款类型（抵押，担保，信用等），包括每个月的还款金额记录及状态。

注意：如果你有过贷款，你再次申请时银行都会看你历史贷款情况，通过查看贷款记录可以了解你现在的负债情况和借款机构及还款情况，来判断你的还款意愿，负债压力，其他机构的还款利率等，所以建议尽量别申请网贷，特别是小贷机构的网贷，因为你一旦先借了高息（持牌小贷）类的，银行会担心，毕竟你都借了高息了，然后想来借低息，它会担心风险，担心高息会把你压垮，导致也还不了自己的低息及本金。

信用卡记录

成功申请下来的信用卡也会在征信上体现，主要显示“发卡机构”“开立日期”“账户授信额度”“业务种类”，使用情况，还款记录，账户状态。

注意：会显示你每月的信用卡使用信用，是否正常还款，是否有逾期，近期使用情况，在信用卡汇总页面也会显示，总授信金额，近期平均使用额度等，建议合理用卡，不要每月都刷爆，如果你信用卡总授信20万，已使用20万，近期平均使用也是20万，那么在申请贷款或信用卡，银行看完你这个使用情况会觉得你很差钱，会严格审核。

还款记录

银行或机构可以通过还款记录很清楚的知道用户是否守约，逾期和逾期时间。是否守约解释：在个人信用报告中，通常有以下表述符号：
/—表示未开立账户；
*—表示本月没有还款历史，还款周期大于月的数据用此符号标注，还款频率为不定期，当月没有发生还款行为的用*表示；开户当月不需要还款的也用此符号表示。
N—正常（表示借款人已按时足额归还当月款项）；
1—表示逾期1～30天；
2—表示逾期31～60天；
3—表示逾期61～90天；
4—表示逾期91～120天；
5—表示逾期121～150天；
6—表示逾期151～180天；
7—表示逾期180天以上；
D—担保人代还（表示借款人的该笔贷款已由担保人代还，包括担保人按期代还与担保人代还部分贷款）；
Z—以资抵债（表示借款人的该笔贷款已通过以资抵债的方式进行还款。仅指以资抵债部分）；
C—结清（借款人的该笔贷款全部还清，贷款余额为0。包括正常结清、提前结清、以资抵债结清、担保人代还结清等情况）；
G—结束（除结清外的，其他任何形态的终止账户）。

公共信息

在征信上不会显示缴纳社保的信息，只能看到是否缴纳住房公积金的信息“公司名称”“参缴日期”“参缴地”“缴纳状态”“月缴存额”等信息。

注意：有缴纳住房公积金的用户，银行比较喜欢，如果加纳状态为正常，但是申请信用卡或贷款时填写的单位和缴纳单位不一样，银行或机构就会怀疑单位的真实性。

查询记录

①贷款审批：是指你申请了“某机构”的贷款②信用卡审批：是指你申请了“某机构”的信用卡

③法人资格担保审查：是指你名下企业申请了贷款，你为担保人。

④保前审查：一般是保险机构查询，你在保险机构申请了贷款或购买保险，或申请了保险机构兜底的业务。

⑤贷后管理：是指已经发放的贷款或信用卡机构不定期的查看您近期的征信情况

注意：只要在正规机构有申请就会产生查询记录，通过查询记录，现申请的机构可以判断您历史在哪些机构有做什么样的业务申请，所以在没有资金需求时建议别轻易查征信，因为你近期的查询越多，就证明近期资金缺口很大，这样银行或机构就会严格审核。

根据目前的政策要求，目前征信报告的详细记录会保留5年时间。

每个人的征信报告只有一份。不论是贷款，办信用卡或者买房办理按揭，都是会参考这份报告的，所以要爱惜自己的征信，不要等到迫在眉头的时候才去考虑这方面的事情，到时候就晚了，万事要保留缓冲时间。

发生纠纷了自己去法院起诉的话需要准备什么材料呢?

1、起诉状(份数一般是被告+1)

诉状中写明原被告身份信息，包括姓名、性别、民族、出生年月、住所地、身份证号(企业的话是住所地、企业信用代码、法定代表人、职务

2、原告身份信息(一份即可)

原告是自然人的，需要提供身份证复印件。原告是公司的，需要提供营业执照复印件，法人身份证复印件，法人代表证明均需盖公章。

3、授权委托书

除了法定代理人，原告如果委托自己的近亲属的话，需要提交亲属关系证明及授权委托书。公司委托员工需要提交授权委托书及与公司存在劳动关系的相关证据材料。

4、证据材料(有的法院需要一份，有的法院需要被告+1份)

证据材料可以先提交复印件，如果证据不齐全，可以先向法院提交大致能证明双方存在某种法律关系的材料，法院如果受理后，你可能会收到一份案件受理通知书和举证通知书，举证通知书上会写举证期，再准备一套充足的材料向法院提交，记得不要错过这个举证期。

5、送达地址确认书

如果去现场立案，立案窗口的人会给你空白的。如果在网上立案，可以直接填好生成，也可以在网上直接下载个模板打印下来填好上传。这个主要是法院后续给你送达文书用的，只要会用智能手机的就填同意网上送达就可以，一般是短信送达，打开链接就可以看到，比较方便。

从事企业服务行业有七八年了。最早只是做一些公司周边服务，公司注册、代记账、办资质、验资等等。具体也不记得是从10年还是11年开始，也忘记了哪个同行发现公户车牌不受北京限号政策的制约。不仅可以享有个人指标的权益，并且没有变更次数限制。

每天进京难

一部分朋友自己没有开过公司，所以对公户车牌不是很了解，有部分问题也确实需要明确。总结了一下，大概有以下几点。

1、公司变到自己名下会有风险吗？

答；有！一般名下带车牌的公司都是老公司比较多（限号政策实施前购买的车辆）或者是缴纳一定税费之后获得的摇号资格并中签。公司有过经营就会有一定的风险，所以对公司的前期尽调就非常重要。工商、税务、征信、涉诉、社保、银行以及公司账目、报表、业务遗留等等....

2、公司的车牌能变更到个人名下吗？

答；不能！公户车牌是不算作为公司资产的，所以不能作为资产转移。它只能说是这家公司的价值体现。所以只能随着所属公司变更拥有权。即：公司法人或公司实际控制人所有！这也是公户车牌可以变更的依据。

3、自己名下有了公司，每年养公司的费用一定很多吧！

答；不多！公司不经营的情况下，只有两项费用：报税记账费、地址费合计每年五千左右。如果家里有亲属做会计并且自己有可以用于注册公司的地址，就是无费用。如果经营，费用自算（不建议）。

4、车牌上到车上以后能不能把公司注销？

答；可以！当然，如果家里条件允许，任何操作都不是问题。公司注销以后，车牌跟车辆将永久绑定，一直到车辆报废。因为车牌所属公司已经不存在，车辆将无法变更过户。平时我们所说的“背户车”，公户“背户”就是此类情况。

5、自己现在正在进行家庭小客车指标摇号，上了公户会不会影响摇号？

答；不会！公司名下的车牌是属于“公司”。此车牌只影响“公司”的摇号资格（*注册地在北京的企业，上一年度在本市缴纳增值税额5万元(含)以上。或新注册企业当年在本市缴纳入库增值税额5万元（含）以上的，当年可以申请1个指标，每增加50万元可以增加申请1个指标，但年度申请指标数量上限不得超过12个。在上限范围内，可以全部申请新能源小客车指标，普通小客车指标申请数量不得超过6个）。并不影响公司法人或实际控制人的个人指标申请权益。

公户车牌在变更过程中还是有很多细节需要注意，毕竟车牌才真需求。

征信不好但是有五险一金不能贷款买房，因为银行在进行房贷审批时会重点考察贷款人的征信状况，如果贷款人征信不好甚至是黑户，那就说明放贷给申请人会有很大的风险，基于这种考虑，银行通常会拒绝贷款，而这与贷款人是否有五险一金并没有太大关系。

征信过不了如何贷款买房

1、更改征信记录：央行系统中的个人征信记录每过五年就会自动更新一次，如果自己的个人征信名单时间已经过去了五年，那么就可以放心大胆的去找金融机构申请借款。也有一部分人只是偶尔出现了逾期的情况，这部分人可以及时的和银行机构进行联系，说明自己的实际情况，在银行的协助下尽快为归还借款，以免对自己的个人征信再次造成影响。

2、寻找不看征信记录的贷款机构：现在很多的金融机构在审核借款人的信息时，都会看借款人的个人征信情况。不过有一些平台也会有一些例外，比如抵押贷款平台就不是非常注重借款人的个人征信，即使是借款人的个人征信不好，只要借款人的名下有固定资产作为抵押就可以向该机构申请借款。借款人可以将自己的固定资产，比如房产、车产、玉石等作为抵押，可以向这些金融机构申请一定的借款。

哪些情况影响征信

1、逾期还信用卡

逾期还信用卡影响个人征信，是我们日常生活中比较常见的，使用信用卡消费已成为大家的一种生活习惯，但如果信用卡多次逾期未还或者逾期还款的金额较大，或个人贷款、大学期间申请的助学贷款等没有在规定的期限内及时还清等，将影响到个人房贷、车贷。

2、拖欠银行贷款

如果是已经向银行贷款成功的借款人，如果没有按照合同规定按时足额还款的，将会留下信用污点，想再次申请购房贷款比较困难。

3、作为担保人导致征信出现污点

如果购房者为第三方提供担保时，第三方没有按时偿还贷款，也会导致担保人的征信出现污点。

4、负债过高

银行审批贷款时，也会视察借款人的负债情况，如果个人负债比例较高，且达到个人收入的70%以上，银行会质疑其还款能力，贷款也很难办理下来。

为弘扬征信体系建设的意义，营造“学征信、懂征信”的全民氛围，根据人民银行的工作要求及指导，中国银行滨州分行积极行动，开展征信工作的专项宣传活动。

一、行内宣导

中国银行滨州分行征信管理人员赴辖内支行进行现场宣讲，制作企业征信宣传折页分发至支行，要求于网点厅堂宣传处摆放，并张贴宣传标语；通过现场研讨会的形式学习《企业征信管理办法》相关工作要求，突出重点；开展员工座谈会，了解一线员工日常工作情况，并调研遇到哪些问题，有的放矢地为员工制定更详尽有效的征信合规管理措施，强化员工征信合规意识，提高员工自身业务素质及风险把控能力。

二、网络传播

现如今是短视频、自媒体的时代，中国银行滨州分行充分跟随大众主流的脚步，发动辖内支行年轻员工制作短视频，充分利用线上网络宣传的形式，在朋友圈、短视频APP渠道进行发布传播，得到广泛点赞及好评。

三、集中宣传

中国银行滨州分行积极利用大型商超、乡镇集市、药店等人员聚集的地点，进行征信的宣传折页发放，一对一进行现场答疑，将征信的运用及宣传走到广大群众的身边，充分普及征信知识，并收到了良好的效果。

通过一系列的征信宣传活动，中国银行滨州分行向公众宣传普及个人、征信征信、信用报告基本知识，介绍如何保护个人隐私，保证信息安全；如何养成良好习惯，维护良好记录；如何保持良好信用，享受优惠金融服务等知识。通过设立信用报告查询台，提供查询服务，营造了良好的宣传氛围。今后，该行将继续积极担当征信服务重任,提高社会公众的信用意识及征信业务素质，为建设征信合规的社会体系贡献中行力量！

记者 齐国利 通讯员 翟小青